全球产业趋势跟踪周报(0113)：英伟达多项新品亮相CES展会，AI眼镜商业落地进程加速

敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告 | 策略研究 2025 年 1 月 13 日 定期报告 ——全球产业趋势跟踪周报（0113） 相关报告 ❑ 本周的产业趋势主要集中在 AI 领域：1 月 7 日-1 月 10 日，2025 国际消费电子产品展览会（CES）大会在拉斯维加斯召开。英伟达展示多款最新产品与技术；AI 眼镜商业落地进程加速；特斯拉人形机器人与 FSD 技术进入新时代。政策端：近期多地方两会召开，脑机接口及人工智能政策频出。 ❑【主题与产业趋势】AI 赋能 CES 消费电子展，引领 AI 端侧应用新变革。产业趋势一：英伟达多款重磅产品亮相 CES 展会。其中包括 1）推出最先进的消费级GPU RTX 50 系列。2）推出全球最小的个人 AI 超级计算机 Project Digits。3）推出首个物理世界基础模型开发平台 Cosmos 世界模型，伴随 Isaac GR00T 与Mega 两款全新蓝图。4）推出全新汽车智能驾驶芯片 Thor。 5）推出 Llama Nemotron 开放式大语言模型。产业趋势二：AI 眼镜上演“百镜大战”。 1）雷鸟创新发布的雷鸟 V3；2）李未可科技展示的 Meta Lens View 新品；3）闪极科技基于海外品牌 loomos 推出的 AI 拍摄眼镜；4）Rokid 的 Rokid Glasses；5）莫界科技的 AI+AR 眼镜参考设计；6）星纪魅族的 StarV Air2；7）逸文科技的Even Realities G1。产业趋势三：特斯拉实现人形机器人与全自动驾驶技术全新突破。人形机器人 Optimus 预计 2025 年特斯拉将生产 5000 台机器人，2026 年增至 50 万台；FSD 技术在 2025 年将完全超越人类驾驶水平的自动驾驶技术。 ❑【政策端】近期多地方两会召开，脑机接口及人工智能政策频出。1） 近 期 多 地方两会召开：1 月 13 日，河北、黑龙江、广西、福建、吉林等省份的两会召开。河北预期 GDP 增长 5%左右；黑龙江预期 GDP 增长 5%左右；广西预期 GDP 增长 5%左右；福建预期 GDP 增长 5.0%-5.5%；吉林预期 GDP 增长 5.5%左右； 2）脑机接口及人工智能政策频出：在脑机接口方面，上海、北京相继发布脑机接口政策，上海聚焦产业培育，2027 年前引育 5 家以上具有脑机接口核心技术与产品研发能力的自主创新企业、10 家以上产业链骨干企业。2030 年前，打造全球脑机接口产品创新高地；北京侧重创新发展， 2030 年初步形成产业生态。 ❑ 【重要资讯】“两新”政策：1 月 8 日，国家发展改革委、财政部发布《关于2025 年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》，对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环等 3 类数码产品（单件销售价格不超过6000 元），按产品销售价格的 15%给予补贴；经济数据：2024 年 12 月份 PPI同比下降 2.3% 全年 PPI 下降 2.2%。 ❑ 【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，1 月重点关注五大具备边际改善的赛道：AI+应用、汽车智能化、消费电子、自主可控、AI 算力硬件。 ❑ 【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议以周期为轴，供需为锚。关注新科技周期下，全社会智能化的进展（大模型的持续迭代、算力基础设施与 AI 生态的完善、AI 商业模式的落地、以及 AI 对消费电子、机器人等赋能），国产替代周期下相关产业链的自主可控（国产大模型、国产 AI 应用与算力、国产集成电路产业链），以及双碳周期下碳中和全产业链的降本增效（光伏、风电、储能、氢能、核电），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加。 ❑ 【全球股市表现】上周全球股市涨少跌多，其中能源、医疗保健表现较好，其他行业表现一般。 ❑ 风险提示：政策落地不及预期、主观预测存在偏差、产业发展不及预期。 1. 《微软将投资 800 亿美元，央行启动第二次互换便利操作——全球产业趋势跟踪周报（0106）》 2. 《字节火山 FORCE 原动力大会召开，多款 AI 技术成果更新——全球产业趋势跟踪周报（1223）》 3. 《OpenAI 推出全新 Project 功能，谷歌发布 Willow 量子芯片——全球产业趋势跟踪周报（1216）》 4. 《华为发布会召开，特斯拉人形机器人展示 22 自由度灵巧手——全球产业趋势跟踪周报（1202）》 5. 《固态电池产业化进程加速， 海外 AI 应用访问量迅速上升——全球产业趋势跟踪周报（1125）》 6. 《 Open AI 计 划 推 出 AI Agent 产品，市值管理十四条发布——全球产业趋势跟踪周报（1118）》 7. 《五大重量级 AI 模型即将登场，关注自主可控产业趋势——全球产业趋势跟踪周报（1111）》 8. 《 智 谱 推 出 智 能 体 应 用 AutoGLM ， AI 智能体商业化布局加快-全球产业趋势跟踪周报（1104）》 张夏 S1090513080006 zhangxia1@cmschina.com.cn 李昊阳 S1090524120005 lihaoyang1@cmschina.com.cn 郭佳宜 研究助理 guojiayi@cmschina.com.cn 英伟达多项新品亮相 CES 展会，AI 眼镜商业落地进程加速 敬请阅读末页的重要说明 2 策略研究 正文目录 一、核心关注与投资建议 .............................................................................................................................................. 3 1、 本周重要事项前瞻 .................................................................................................................................................. 3 2、 市场交易热点 ......................................................................................................................................................... 3 3、 主题与产业趋势变化： AI 赋能 CES 消费电子展，引领 AI 端侧应用新变革 ......................................................... 4 （1）英伟达多款重磅产品亮相 CES 展会，Cosmos 引领物理 AI 新时代 ................................................................... 4