公用事业及环保产业行业研究：辽宁、江苏新一轮14.65GW海风竞配开启

敬请参阅最后一页特别声明 1  本周（12.16-12.20）上证综指下跌 0.70%，创业板指下跌 1.15%。碳中和板块下跌 1.91%，环保板块下跌 2.24%，煤炭板块下跌 3.30%，公用事业板块下跌 0.10%。  辽宁省发改委发布《辽宁省 2024 年度海上风电建设方案（征求意见稿）》。此次竞配方案涉及辽宁省管海域海上风电总规模 7GW。其中：大连市 200 万千瓦；丹东市 350 万千瓦；营口市 70 万千瓦；葫芦岛市 80 万千瓦。其中提及按照“两个联营”政策要求，统筹考虑传统电源项目收益，对“十四五”新增并核准的煤电、气电机组，项目业主按照至多 1/2 规模容量用于申请海风建设规模竞配。  江苏省发改委发布《江苏省 2024 年度海上风电项目竞争性配置公告》。本次海上风电项目竞配范围为《江苏省海上风电发展规划（2024-2030 年）》规划中 20 个、合计规模 7.65GW 海上风电项目。本次江苏海上风电竞争性配置项目电价按国家和省有关政策规定执行。本次竞配是江苏省“十四五”以来的第二批竞配项目，前一批次在经历核准审核延迟后相关限制因素已排除，预计二批次项目核准开工节奏将有加快。  福建省 2024 年海风电竞配结果公示。本次竞配项目合计容量 2.4GW，包括漳州诏安 A-1 区 30 万千瓦、漳州诏安A-2 区 35 万千瓦、漳州诏安 A-3 区 35 万千瓦、福鼎 B-1 区 70 万千瓦、福鼎 B-2 区 70 万千瓦等 5 个场址。此次竞配项目中标主体均为央企。  12 月 20 日，国网浙江省电力有限公司衢州中部 220 千伏电网补强工程衢州-赤柯双线正式投运，标志着 2024 年浙江电网迎峰度冬重点工程全部投运。全年开工 110 千伏及以上输变电工程 152 项，线路长度 2914 公里、变电容量 2255 千伏安，开工完成率 100%。投产 110 千伏及以上输变电工程 162 项，线路长度 3496 公里、变电容量1912 万千伏安，投产完成率 101%。  12 月 19 日，内蒙古自治区能源局下发关于做好 2025 年内蒙古东部电力交易市场中长期交易有关事宜的通知。初步安排 2025 年带补贴风电“保量保价”优先发电计划小时数 790 小时，风电供热试点项目、特许权项目“保量保价”优先发电计划小时数 1900 小时。初步安排带补贴光伏“保量保价”优先发电计划小时数 635 小时。分布式新能源暂按照全额“保量保价”安排，待国家或者自治区政府明确参与市场要求和机制后适时调整。  截至 12 月 18 日，吉林省风电、光伏发电装机容量达到 2115 万千瓦，年初至今增量创同期历史新高。国网吉林电力科学引导“绿电+消纳”试点，启动省内现货市场结算试运行，牵头建设寒冷地区首批集中共享储能示范项目，并网调试世界首套静止同步调相机，保障新能源发电“量增率稳”。  火电板块：我们建议关注发电资产主要布局在电力供需偏紧、发电侧竞争格局较好地区的火电企业，如浙能电力、皖能电力。水电：建议关注水电运营商龙头长江电力。新能源发电：建议关注新能源龙头龙源电力（H）。核电：建议关注电价市场化占比提升背景下，核电龙头企业中国核电。  电力板块：新增装机容量不及预期；下游需求景气度不高、用电需求降低导致利用小时数不及预期；电力市场化进度不及预期；煤价维持高位影响火电企业盈利；补贴退坡影响新能源发电企业盈利等。  环保板块：环境治理政策释放不及预期等。 行业周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 1. 行情回顾 .................................................................................... 4 2. 每周专题 .................................................................................... 6 3. 行业数据跟踪 ................................................................................ 8 3.1 煤炭价格跟踪 ........................................................................... 8 3.2 天然气价格跟踪 ........................................................................ 10 3.3 碳市场跟踪 ............................................................................ 10 4. 行业要闻 ................................................................................... 11 5. 上市公司动态 ............................................................................... 11 6. 投资建议 ................................................................................... 13 7. 风险提示 ................................................................................... 13 图表目录 图表 1： 本周板块涨跌幅 ........................................................................ 4 图表 2： 本周环保行业细分板块涨跌幅 ............................................................ 4 图表 3： 本周公用行业细分板块涨跌幅 ............................................................ 4 图表 4： 本周公用行业涨幅前五个股 .............................................................. 5 图表 5： 本周公用行业跌幅前五个股 .............................................................. 5 图表 6： 本周环保行业涨幅前五个股 .............................................................. 5 图表 7： 本周环保行业跌幅前五个股 ..................