传媒互联网行业周报：关注AI赋能下的情感陪伴及广告营销应用场景

请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 1 [Table_Title] 传媒互联网 关注 AI 赋能下的情感陪伴及广告营销应用场景 (2024.11.18-11.24) [Table_Summary] 报告摘要 ➢ AI 情感陪伴应用稳步发展，与实体玩具相结合丰富陪伴形式 随着大语言模型理解与生成能力以及多模态交互持续迭代，AI 情感陪伴应用稳步发展。10 月网页版 AI 应用全球访问量前 100 中的情感陪伴应用共 7 个，与 9 月持平；总访问量达 3.53 亿，同比增长 8.05%。其中，海外应用表现强劲，7 个应用均为海外应用。头部应用Character.AI 访问量近 2.15 亿，访问量 2、3 位的 JanitorAI 和SpicyChat 分别实现同比 23.93%和 26.67%的高增长。国内应用在 App端崭露头角，MiniMax 星野、抖音猫箱、昆仑万维 Linky、小冰公司X EVA 的 MAU 均进入全球前 100，仅次于海外头部应用 Character.AI和 Talkie。此外，AI 与实体玩具相结合丰富 AI 情感陪伴形式，如字节跳动发布搭载豆包大模型、扣子专业版等 AI 技术的 AI 陪伴玩具“显眼包”。 ➢ AI 技术重塑广告投放工作流 关注 AI 技术重塑广告投放工作流：1）在投放效果预估方面，不同于传统工作流仅能基于文本维度的用户和广告 ID 分析找到两者匹配关系，AI 多模态技术能在用户和广告端捕捉更细致全面的文本、图像等维度的信息，以实现更高效准确的广告投放效果预估。2）在投放出价策略方面，不同于传统工作流仅关注单次投放竞价的出价策略，AI 生成出价关注整个广告投放周期内的出价策略。通过分析不同单次出价决策间的相关性，并将最大化点击率、转化率等投放目标纳入整个出价策略模型，实现整体投放出价最优。我们认为，AI 技术赋能下的广告营销业务，除了实现广告内容生成的降本增效，还有望在投放环节重塑传统工作流、实现效果及效率双提升。 ➢ 核心观点 我们认为，在情感陪伴场景，相关 AI 应用有望随底层模型长期记忆、情感计算等能力发展实现访问量及 MAU 提升。并且，与实体玩具相结合拓宽情感陪伴形式，有望进一步打开市场空间。在广告营销场景，AI 技术有望重塑投放环节工作流，实现效果及效率双提升。建议关注：1）情感陪伴：昆仑万维、恺英网络、奥飞娱乐；2）广告营销：易点天下、蓝色光标、因赛集团、天娱数科等。 ➢ 风险提示 AI 技术发展不及预期的风险、政策监管风险、行业竞争加剧的风险。 ◼ 走势对比 ◼ 子行业评级 广告 看好 ◼ 相关研究报告 《24Q3 板块持仓维持低配，10 月 128 款游戏版号获批》 《国内 AI 视频优势显著，9 月游戏市场收入 303 亿》 ◼ 证券分析师：郑磊 E-MAIL：zhenglei@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190523060001 ◼ 联系人：李林卉 E-MAIL：lilh@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190123120023 [Table_Message] 2024-11-24 行业周报 看好/维持 传媒互联网 行业研究报告 太平洋证券股份有限公司证券研究报告 行业周报 P2 报告标题 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 2 目录 1 一周行情回顾 .................................................. 6 2 行业运行数据 .................................................. 7 2.1.游戏 ..........................................................7 2.2.AI ...........................................................11 2.3.电影 .........................................................12 2.4.电视剧 .......................................................13 2.5.综艺节目 .....................................................14 2.6.渠道 .........................................................14 2.7.直播电商 .....................................................15 2.8.广告营销 .....................................................15 3 重点公司重要公告速览 ......................................... 16 4 行业要闻 ..................................................... 17 4.1.AI ...........................................................17 4.2 游戏 .........................................................19 4.3 互联网 .......................................................21 5 风险提示 ..................................................... 22 行业周报 P3 报告标题 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 3 图表目录 图表 1：中信行业指数一周涨跌幅 ....................................6 图表 2：板块涨幅前 10 个股 ..........................................6 图表 3：板块跌幅前 5 个股 ...........................................7 图表 4：2024 年 11 月 23 日重点跟踪公司手游 IOS 国内畅销榜排行 ........7 图表 5：2024 年上半年手游广告投放力度排行 .........................11 图表 6：2024 年 10 月全球 AI 产品排行 .............................