计算机行业：华为全联接大会即将召开，继续看好国产化需求

本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国（仅为本报告目的，不包括香港、澳门、台湾）提供。在遵守适用的法律法规情况下，本报告亦可能由中信建投（国际）证券有限公司在香港提供。同时请务必阅读正文之后的免责条款和声明。 证券研究报告·行业动态 华为全联接大会即将召开，继续看好国产化需求 核心观点： 华为海思全联接大会、华为全联接大会将于 9 月陆续召开 ，鸿蒙系统消息不断。其中，HarmonyOS NEXT 将于 8 月发布 beta公开版；微信鸿蒙版有望推出；华为开发者官网疑似出 现“鸿蒙PC 版”页面布局。美国大幅度下修就业数据，美联储主席 释放降息信号，美科技 “七姐妹”除亚马逊和微软小幅下行外均 有不同幅度的上涨。建议关注：1）中报较好的业绩标的，纳思 达 、道通科技；2）政策催化方向，建议重点关注信创、税改预期和 电改深化，推荐达梦数据、中国软件、国能日新、博思软件；3）AI 作为新型生产力工具，算力确定性更高，流量入口更具应用 卡位优势，建议关注金山办公、虹软科技、中科曙光、科大讯飞；4）国产化相关标的：硬件方面的中科曙光、海光信息、纳思达 等，基础软件方面的达梦数据、麒麟信安等，应用软件及行业解 决方案方面的金山办公、顶点软件、软通动力等。 行情回顾： 本周，计算机（申万）指数下跌 2.69%，跑输沪深 300 指数 2.14pp。 投资组合： 本期建议：中科曙光、金山办公、纳思达、道通科技、达 梦数 据、宝信软件、博思软件、神州数码、国能日新。 上期回顾：上期建议组合为——中科曙光、金山办公、纳思达、道通科技、达梦数据、宝信软件、博思软件、神州数码、 国能日新，同权重下上期组合涨幅为-0.17%，同期计算机（申万 ）指数涨幅为-2.69%，组合超额收益 2.53%。 持续关注标的见报告正文部分 风险提示 宏观经济下行风险、应收账款坏账风险、行业竞争加剧、 国际环境变化影响。 维持 强于大市 应瑛 yingying@csc.com.cn SAC 编号:S1440521100010 发布日期： 2024 年 08 月 25 日 市场表现 相关研究报告 24.08.18 【中信建投人工智能】:埃森焊接展举行，免示教焊接加速落地 24.08.18 【中信建投计算机】:周报 24 年第33 期： 海外科技股趋势向上，国内信创迎密集催化 24.08.11 【中信建投计算机】:AI 行业系列报告 5：国产“Sora”接连推出，多模态发展不断突破 24.08.11 【中信建投计算机】:周报 24 年第32 期： 国内 AI 产品流量高增，央企采购新规促进信创发展 24.08.07 【中信建投计算机】:财税 IT 系列报告 2：财政部修订两项规范，电子凭证会计数据标准全面推广有望加速 -34%-24%-14%-4%6%16%2023/8/252023/9/252023/10/252023/11/252023/12/252024/1/252024/2/252024/3/252024/4/252024/5/252024/6/252024/7/25计算机上证指数计算机 计 算机 行业动态报告 请务必阅读正文之后的免责条款和声明。 目录 一、行情回顾.........................................................................................................................................................................................1 二、投资建议.........................................................................................................................................................................................1 三、投资组合.........................................................................................................................................................................................5 四、产业要闻.........................................................................................................................................................................................5 五、重要公告.........................................................................................................................................................................................5 六、风险提示.........................................................................................................................................................................................7 1 计 算机 行业动态报告 请务必阅读正文之后的免责条款和声明。 一、行情回顾 本周，计算机板块跑输大盘。8 月 19 日-8 月 23 日，计算机（申万）指数下跌 2.69%，跑输沪深 300 指数2.14pp。在申万一级行业中排第 15 位。二级子行业（申万）中，计算机设备下跌 3.59%，IT 服务下跌 2.34%，软件开发下跌 2.29%。 图表 1：申万一级行业周涨跌幅（%） 资料来源：Wind，中信建投 个股方面，涨幅前五个股依次为：东方通(22.01%)、优博讯(18.31%)、京北方(16.95%)、熙菱信息(15.33% )、四方精创(15.28%)；跌幅前五个股依次为：凯旺科技(-24.51%)、联合光电(-21.06%)、思创医惠(-18.18%)、*ST 威创(-17.78%)、启明信息(-15.39%)。 图表 2：计算机行业（申万）个股周涨幅前十名（%） 图表 3：计算机行业（申万）个股周跌幅前十名（%） 资料来源：Wind，中信建投 资料来源：Wind，中信建投 -2.69 -10-8-6-4-2