电力设备新能源行业周报：亚太市场拉动组件出口增长，风电催化密集落地

证券研究报告 | 行业周报 | 电力设备 http://www.stocke.com.cn 1/29 请务必阅读正文之后的免责条款部分 电力设备 报告日期：2024 年 08 月 03 日 亚太市场拉动组件出口增长，风电催化密集落地 ——电力设备新能源行业周报 投资要点 ❑ 新能车与低空经济 (1)本周观点：总书记点名促进低空经济健康发展，深圳发布低空基建建设方案。总书记强调要协调推进边海空防建设和沿边沿海地区经济社会发展，加强基础设施互联互通和共建共用，打造既能有效维护安全又能有力支撑发展的边海空防建设格局。8 月 2 日，《深圳市低空经济起降设施高质量建设方案(2024-2025)》发布，计划到 2025 年底建成 1000 个以上低空飞行器起降平台，开通1000 条以上航线。 (2)关键数据：碳酸锂价格继续下跌。本周现货和期货价格跌幅较大，本周电碳现货价格 8.08 万元/吨(-4.8%)，氢氧化锂价格 7.76 万元/吨(-1.9%)，广期所碳酸锂主力合约价格 8.1 万元/吨(-5.59%)。 ❑ 光伏 (1)本周观点：产业链处于底部区间，亚太需求拉动出口增长。根据 PVinfoLink报价（0731），本周多晶硅致密料均价 39 元/KG，环比持平；N 型 182 硅片均价1.1/片，环比持平；TOPCon 182 电池片均价为 0.29 元/W，环比持平；182 双面TOPCon 组件均价为 0.78-0.83 元/W，价格处于底部区间。根据 infoLink 数据，2024 年 6 月中国组件出口 22.1GW，环比增长 4%，同比增长 22%。 (2)关键数据：2024 年 1-6 月国内新增光伏装机 102.48GW，同比增长 30.68%。6月国内新增光伏装机 23.33GW，同比增长 35.56%，环比增长 22.53%。 ❑ 风电 (1)本周观点：风电催化密集落地，两海景气共振。近日广西北海 6.5GW 海上风电竞配即将开启，上海 2930 万千瓦深远海风电规划获批。7 月 17 日，中广核阳江帆石项目发布了钢管桩运输的招标。江苏三大海风项目（盐城国信、盐城三峡、盐城龙源）环评批复。中国电建在沙特签约合计 1.1GW 的两个风电 EPC 项目，中国能建签署日本津山 65.6 兆瓦陆上风电项目框架总承包合同。中国企业进军菲律宾市场，金风科技与东南亚可再生能源公司 TBC 签订风电项目协议。根据 GWEC，2026 年欧洲海风新增装机有望达到 8.40GW，2023-2026 年 3 年CAGR 30.71%。 (2)关键数据：2024 年 1-6 月，国内新增风电装机 25.84GW，同比增长 12.40%。2024 年 6 月，国内新增风电装机 6.08GW，同比减少 8.30%，环比增长108.22%。 ❑ 电力与储能 (1)本周观点：2024H1 我国新型储能累计装机 44GW，同比增长 42%。据国家能源局数据，2024H1 我国已建成投运新型储能项目累计装机规模达44.44GW/99.06GWh，较 2023 年增长超过 41.57%/48.14%，2024H1 新增新型储能装机规模为 13.05GW/32.19GWh。从地区分布看，西北、华北地区已投运新型储能装机占全国超过 50%，其中，西北地区 27.3%，华北地区 27.2%，华中地区15.3%，南方地区 15.2%，华东地区 14.6%，东北地区 0.4%。 (2)关键数据：2024 年 1-6 月，全国电源基本建设累计完成投资 3441 亿元，同比增长 3.68%。其中，太阳能投资 1364 亿元，同比增长 1.11%；火电投资 535 亿元，同比增长 36.48%；水电投资 345 亿元，同比下降 11.99%；风电投资 790 亿元，同比增长 3.81%；核电投资 407 亿元，同比增长 13.37%。 ❑ 氢能 本周观点：《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》印发，《清洁低碳氢能评价标准》初稿审查会在京召开。7 月 29 日，行业标准《清洁低碳氢能评价标准》初稿审查会在北京召开；7 月 31 日，国务院印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》。 行业评级: 看好(维持) 分析师：张雷 执业证书号：S1230521120004 zhanglei02@stocke.com.cn 分析师：陈明雨 执业证书号：S1230522040003 chenmingyu@stocke.com.cn 分析师：黄华栋 执业证书号：S1230522100003 huanghuadong@stocke.com.cn 分析师：谢金翰 执业证书号：S1230523030003 xiejinhan@stocke.com.cn 分析师：杨子伟 执业证书号：S1230524040002 yangziwei@stocke.com.cn 研究助理：尹仕昕 yinshixin@stocke.com.cn 研究助理：虞方林 yufanglin@stocke.com.cn 研究助理：曹宇 caoyu@stocke.com.cn 相关报告 1 《风电内外需共振，逆变器出口环比四连增》 2024.07.27 2 《供需拐点将至，优势龙头强者恒强》 2024.07.23 3 《新兴市场加速爆发，光储需求持续释放》 2024.07.20 行业周报 http://www.stocke.com.cn 2/29 请务必阅读正文之后的免责条款部分 ❑ 行情回顾 本周申万电力设备行业下跌 2.04%，位列 31 个申万一级行业的第 31 位。同期沪深 300、创业板指、科创 50 分别同比增长-0.73%、-1.28%、+0.80%。 ❑ 风险提示：原材料价格波动风险；海外政策支持力度减弱；供应链供给瓶颈。 行业周报 http://www.stocke.com.cn 3/29 请务必阅读正文之后的免责条款部分 正文目录 1 本周观点与投资建议 ................................................................................................................................... 5 1.1 新能车与低空经济 ............................................................................................................................................................. 5 1.2 新能源发电 .............................................................................................................................................