港股早晨快讯

頁 1 / 6 市場回顧 ➢ 恒指高開低走：恒指周三(5 日)高開 45 點，其後升幅擴大至 280 點，高見 18,724 點。恒指收報 18,424 點，跌 19 點。大市成交 1,156 億元。 ➢ 減息預期升溫美股上升：美國 ADP 就業數據遜預期，9 月減息預期升溫，10 年期債息續降至 4.3 厘以下，美股三大指數升 0.3-2.0%。 中港股市短期展望 ➢ 恒指受制 20,000 點：內地經濟弱復甦趨勢持續。4 月政治局會議後，市場預期第二季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指受制 2023 年 8 月底高位 3,219 點。美國抗通脹最後一里路反覆，減息時間點未明，支撐債息企於高位。港股流動性所驅動估值修復已大致完成，進一步上行空間視乎內地政策力度及企業盈利改善進展，關注 7 月三中全會。恒指阻力參考 20,000 點，對應約 10 倍預測市盈率。 ➢ 短期看好板塊 ➢ 高息中特估股份：傳內地擬免徵港股通股息稅，料吸引更多北水流入 ➢ 航運股：全球供應鏈問題惡化，預期運費持續高企 今日市場焦點 歐洲央行議息會議；美團(3690)首季業績； 宏觀焦點 5月財新中國服務業PMI升至54 創10個月高； 國家新聞出版署:進口網絡遊戲新增15款獲批 騰訊營運《戰魔機甲》在列； 美「小非農」僅增15.2萬職遜預期 減息預期升； 企業消息 美團(3690)據報發行可換股債券 正與高盛及美銀洽商； 周大福(1929):深圳廠區部分生產部門遷往順德廠區； 據報融創(1918)尋求旗下多隻債券展期方案再延期； 外圍市況展望 聯儲局5月一如預期維持息口不變，並將於6月起減慢國債縮表規模。聯儲局在議息聲明中提到，美國經濟活動以穩固步伐擴張，職位增長繼續強勁，失業率保持偏低水平，通脹在過去一年緩和，但最近數個月於邁向2%目標缺乏進一步進展且依然高企。在有信心通脹持續回落至2%的目標前，不認為適合減息。主席鮑威爾補充當局下一次行動不太可能是加息。雖然3月利率點陣圖顯示，官員們預料今年底利率中位數為4.6厘，與去年12月的預測一致，即仍意味將減息3次，累計減幅為0.75厘，但受累第一季GDP增長放緩，核心PCE加速反彈，滯脹風險升溫，我們認為聯儲局可能進一步延後減息時間點及下調減息預測次數，高利率環境料較預期持久，10年期債息料於4.5厘附近波動。地緣政治風險升溫，金價料保持強勢。 趙晞文 hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩 edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡 tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數 收市價 變動% 年初至今% 恒生 18,425 -0.10 8.08 恒生國企 6,542 -0.18 13.42 恒生 AH 股溢價 138.71 -0.05 -5.40 恒生科技指數 3,808 0.30 1.15 上證綜合 3,065 -0.83 3.04 上海科創板 752 -0.21 -11.73 MSCI 中國 60.69 -0.16 8.47 金龍中國指數 6,340 1.60 -2.10 日經 225 38,490 -0.89 16.29 道瓊斯 38,807 0.25 2.97 標普 500 5,354 1.18 12.25 納斯特克 17,188 1.96 14.50 Russell 2000 2,064 1.47 1.82 德國 DAX 18,576 0.93 10.89 法國巴黎 CAC 8,007 0.87 6.14 英國富時 100 8,247 0.18 6.64 波羅的海 1,813 0.28 -13.42 VIX 指數 12.63 -4.03 1.45 商品 收市價 變動% 年初至今% CRB 商品指數 286.27 -0.98 9.05 紐約期油 74.07 1.12 4.05 黃金 2,355.32 1.22 14.17 銅 9,945.00 -1.95 15.97 外滙 收市價 變動% 年初至今% 美滙指數 104.27 0.15 2.84 美元兌日圓 156.11 0.79 10.68 歐元兌美元 1.0869 -0.09 -1.47 英鎊兌美元 1.2787 0.13 0.52 美元兌 CNH 7.2593 0.16 -1.82 利率 收市價 變動% 年初至今% 3 個月 Hibor 4.718 -0.05 -8.43 3 個月 Shibor 1.954 -0.08 -24.19 3 個月 Libor 5.602 -0.05 0.13 十年美國國債 4.276 -1.17 10.47 ADR 收市價 變動% 較香港% 騰訊控股 49.05 1.81 0.62 美團 29.08 1.15 0.87 京東集團 30.59 1.73 0.07 阿里巴巴 79.83 1.76 1.30 百度 97.40 2.69 1.23 嗶哩嗶哩 15.29 2.55 -0.13 滙豐控股 44.15 -0.88 1.29 中石油 19,377 1.59 13.66 資料來源：彭博 每日港股評析 2012-01-17 港股早晨快訊 2024 年 6 月 6 日星期四 頁 2 / 6 ➢ 國家新聞出版署:進口網絡遊戲新增 15 款獲批 騰訊營運《戰魔機甲》在列：國家新聞出版署更新 2024 年進口網絡遊戲審批信息，共有 15 款遊戲獲批，當中包括騰訊(0700)營運的任天堂 Switch 遊戲《戰魔機甲》。 ➢ 財新 5 月服務業 PMI 升至 54 創 10 個月高：受供需擴張提速、尤其是需求強勁的拉動，中國 5 月服務業景氣度加快恢復。5 月財新中國服務業 PMI 升至 54，較 4 月升 1.5 個百分點，創 2023 年 8 月以來新高，連續 17 個月位於榮枯線上方。此前公布的 5 月財新中國製造業 PMI 上升 0.3 個百分點至 51.7，創 2022 年 7 月來最高。在製造業和服務業景氣雙雙改善的帶動下，當月綜合 PMI 上升 1.3 個百分點至 54.1，中國企業活動總量連續第 7 個月保持增長，並創下一年來最快增速。財新中國服務業 PMI 分項數據顯示，服務業供需兩旺，5 月經營活動指數和新訂單指數連續第 17 個月位於擴張區間，並分別錄得 2023 年 8 月和 6 月以來新高。服務業需求復甦勢頭強勁，新訂單指數連續第 4 個月上升；新出口訂單指數也連增 4 月，並且連續第 9 個月錄得榮枯線以上，顯示海外需求加速擴張。 ➢ 富時中國 A50 指數納入中遠海控及中國中車：富時羅素宣布，富時中國 A50 指數將納入中遠海控(601919.SH)及中國中車(601766.SH) ，富時中國 50 指數將納入洛鉬(3993)，剔出百勝中國(9987)，於 6 月 21 日收市