港股早晨快讯

頁 1 / 7 市場回顧 ➢ 恒指跌穿 18,300 點：恒指周四(30 日)低開後，一度倒升 60 點，高見18,537 點，其後回軟最多跌 313 點，低見 18,163 點。恒指收跌 246點或 1.3%，報 18,230 點。大市成交 1,255 億元。 ➢ 美股向下：科技股受壓，美股三大指數跌 0.6-1.1%。美匯指數跌 0.4%至 104.72，10 年期債息回落至 4.546 厘。 中港股市短期展望 ➢ 恒指受制 20,000 點：內地第一季經濟有所復甦，但復甦並不全面，整體總需求仍然疲弱。3 月召開兩會後，市場憧憬陸續再有刺激舉措。4 月政治局會議後，市場預期第二季財政政策力度將明顯加大，上證指數有望挑戰 2023 年 8 月底高位 3,219 點。美國抗通脹最後一里路反覆，市場與聯儲局就減息、縮表之間的博弈將加劇市場波動。市場憧憬內地強刺激政策出台以增強經濟動能，並加快資金回流中港股市，恒指阻力參考 20,000點，對應約 10 倍預測市盈率。 ➢ 短期看好板塊 ➢ 高息中特估股份：傳內地擬免徵港股通股息稅，料吸引更多北水流入 ➢ 航運股：全球供應鏈問題惡化，預期運費持續高企 今日市場焦點 中國5月官方製造業及非製造業PMI；美國4月PCE及核心PCE； 宏觀焦點 中國地方監管傳指導企業推遲或減少大額購滙； 人行關注潛在風險 表明必要時沽國債； 發改委深化新能源上網電價市場化改革，研究完善儲能價格機制； 歐盟傳推遲對中國電動車徵關稅決定； 美國一季度GDP和PCE增速雙雙大幅下修； OPEC+據報或延長自願額外減產計劃至今年底； 企業消息 據報京東產發暫緩香港IPO，京東工業處「補充材料」階段； 小米集團(1810)澄清小米汽車從沒計劃收購恒大汽車(0708)； 寶尊電商(9991)遭阿里出售14.4%股權 主要股東易手至Champion Kerry； 滙豐控股(0005)增聘銀行家拓中東私人銀行業務； 復星醫藥(2196)據報考慮私有化復宏漢霖(2696)； 外圍市況展望 聯儲局5月一如預期維持息口不變，並將於6月起減慢國債縮表規模。聯儲局在議息聲明中提到，美國經濟活動以穩固步伐擴張，職位增長繼續強勁，失業率保持偏低水平，通脹在過去一年緩和，但最近數個月於邁向2%目標缺乏進一步進展且依然高企。在有信心通脹持續回落至2%的目標前，不認為適合減息。主席鮑威爾補充當局下一次行動不太可能是加息。雖然3月利率點陣圖顯示，官員們預料今年底利率中位數為4.6厘，與去年12月的預測一致，即仍意味將減息3次，累計減幅為0.75厘，但受累第一季GDP增長放緩，核心PCE加速反彈，滯脹風險升溫，我們認為聯儲局可能進一步延後減息時間點及下調減息預測次數，高利率環境料較預期持久，10年期債息料於4.5厘附近波動。地緣政治風險升溫，金價料保持強勢。 趙晞文 hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩 edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡 tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數 收市價 變動% 年初至今% 恒生 18,230 -1.34 6.94 恒生國企 6,463 -1.44 12.04 恒生 AH 股溢價 139.02 1.25 -5.19 恒生科技指數 3,753 -0.33 -0.31 上證綜合 3,092 -0.62 3.92 上海科創板 743 1.14 -12.83 MSCI 中國 60.39 -0.82 7.94 金龍中國指數 6,425 1.37 -0.80 日經 225 38,054 -1.30 14.17 道瓊斯 38,111 -0.86 1.12 標普 500 5,235 -0.60 9.76 納斯特克 16,737 -1.08 11.50 Russell 2000 2,057 1.00 1.46 德國 DAX 18,497 0.13 10.42 法國巴黎 CAC 7,979 0.55 5.77 英國富時 100 8,231 0.59 6.44 波羅的海 1,790 0.34 -14.52 VIX 指數 14.47 1.33 16.22 商品 收市價 變動% 年初至今% CRB 商品指數 297.63 -0.87 11.06 紐約期油 77.91 -1.67 8.40 黃金 2,343.07 0.21 13.62 銅 10,456.50 -0.43 18.41 外滙 收市價 變動% 年初至今% 美滙指數 104.72 -0.39 3.40 美元兌日圓 156.82 -0.52 11.19 歐元兌美元 1.0832 0.29 -1.88 英鎊兌美元 1.2732 0.24 0.00 美元兌 CNH 7.2537 -0.27 -1.75 利率 收市價 變動% 年初至今% 3 個月 Hibor 4.759 -0.02 -8.03 3 個月 Shibor 1.957 -0.01 -24.00 3 個月 Libor 5.608 0.06 0.29 十年美國國債 4.546 -1.42 17.09 ADR 收市價 變動% 較香港% 騰訊控股 47.68 0.59 1.29 美團 28.40 -1.42 1.93 京東集團 30.21 3.04 4.13 阿里巴巴 79.63 0.72 1.98 百度 98.91 0.45 1.95 嗶哩嗶哩 14.42 5.64 4.86 滙豐控股 44.31 1.30 1.65 中石油 19,377 1.59 13.66 資料來源：彭博 每日港股評析 2012-01-17 港股早晨快訊 2024 年 5 月 31 日星期五 頁 2 / 7 ➢ 人行完善人民幣跨境使用基礎性制度安排：人民銀行副行長陶玲表示，人行將堅持金融高水平對外開放，完善准入前國民待遇加負面清單管理模式，提升金融服務跨境貿易和投融資水平，深入參與全球金融治理。在穩慎扎實推進人民幣國際化方面，重點做好幾方面工作。一是推進貿易投資便利化。加強本外幣協同，完善人民幣跨境使用基礎性制度安排，健全相關規則，積極培育市場，更好滿足各類主體對人民幣交易結算、投融資、風險管理等的需求。二是深化金融市場開放。增強金融市場透明度、規則性和可預期性，提高人民幣金融資產流動性，豐富風險對沖工具。支持更多境外央行、國際開發機構、跨國企業集團等，在境內發行熊貓債。支持上海加快國際金融中心建設。第三是支持離岸人民幣市場發展。健全離岸市場人民幣流動性供給機制，完善境外主權債券發行長效機制，豐富離岸人民幣金融產品，拓展內地與香港金融市場互聯互通機制，完善其他離岸人民幣市場功能。四是建立健全金融基礎設施。提升人民幣跨境支付系統(CIPS)服務能力，擴大服務範圍，提高人民幣清算結算安全性和效率。推動境外人民幣市場建設，優化人民幣清算行布局，發揮好貨幣互換機制作用。五是統籌金融開放和金融安全。築