计算机行业点评报告-中泰科技：AI大模型群星闪耀，解锁全新体验

请务必阅读正文之后的重要声明部分 、 中泰科技：AI 大模型群星闪耀，解锁全新体验 计算机 证券研究报告/行业 点评报告 2024 年 05 月 19 日 [Table_Main] 评级：增持（维持） 分析师：孙行臻 执业证书编号： S0740524030002 Email：sunxz@zts.com.cn [Table_Profit] 基本状况 上市公司数 332 行业总市值(百万元) 32061.64 行业流通市值(百万元) 17502.94 [Table_QuotePic] 行业-市场走势对比 公司持有该股票比例 [Table_Report] 相关报告 [Table_Summary] 投资要点 ◼ Open AI：多模态生成模型 GPT-4o 发布，带来全新多模态交互体验。 1）价格：GPT-4o 发布，现阶段对所有用户提供有限次免费试用机会，付费可无限使用；后期将在 ChatGPT Plus 中面向合作伙伴推出带有 GPT-4o 的新版本语音模式 GPT-4o alpha。 2）性能：GPT-4o 性能显著提高，成本降低，GPT-4o 的运行速度是 GPT-4 Turbo的两倍，价格仅为其一半且能实现五倍的速率限制。文本、推理、编码智能方面的性能与 GPT-4 Turbo 持平，多语言、音频、视觉功能上有显著突破。 3）应用能力：具备实时的视频理解能力和多模态的集成能力，推动实时 AI 视频通话；视觉能力显著提升；实时推理响应，能在 232 毫秒内响应音频输入，平均响应时间为 320 毫秒；语音交互能力提升，语种和情绪理解加强。 ◼ 谷歌 I/O 大会发布 AI 全家桶，AI 模型、多模态生成模型、AI 延展产品、硬件全面开花。 1）AI 模型：升级版大模型 Gemini1.5 Pro 支持 100 万 tokens 输入输出，API 版本支持 150 万以上 tokens 输入输出，私人预览版上下文窗口则已达 200 万 tokens；轻量模型 Gemini 1.5 Flash 支持 100 万 tokens 上下文，且性价比高，成本低至 0.35 美元/百万 Tokens。 2）多模态生成模型：文生视频大模型 VEO 能制作 1 分钟以上的 1080p 视频，未来可能直接引入 YouTube Shorts；文生图模型 Imagen 3 生成图形视觉干扰减少，开源模型 Gemma2 具备 270 亿参数，性能提升两倍。 3）AI 延展产品：Project Astra 智能助手具备摄像视频识别功能，Gemini Live 可以实现流畅的对话功能，对标 GPT-4o；端侧 Gemini Nano 也支持多模态支。 4）硬件：第六代 Trillium TPU 新发布，性能和能源效率显著提升，计算性能提高4.7 倍，HBM 容量和带宽增加一倍，ICI 带宽增加一倍，预计于 2024 年底推出。 ◼ 字节：自研大模型“豆包”亮相，低价策略推出大模型家族，应用侧落地成果显著。 1）性能：9 款豆包大模型发布，具备多模态能力，基于场景对模型能力做垂直细分，通过字节跳动内部 50+业务场景实践验证，每日千亿级 Token 大使用量持续打磨，提供多模态能力；豆包大模型身处第二梯队，计算方面创下高分，长文本处理差距较大但。 2）价格优势：面通用模型 Pro 的价格设定为小于 32K 窗口尺寸，0.008 元/千 tokens，低于行业均价 99.3%；128K 窗口尺寸 0.005 元/千 tokens，比行业价格低 95.8%，低价策略驱动豆包大模型迅速抢占 C 段市场； 3）应用：AI 对话助手“豆包”位列国内 AIGC 应用榜一，语音功能是亮点；企业级 AI 应用开发平台“扣子”支持 1 万+生态插件。 ◼ 投资标的：国产大模型新玩家持续入局，应用层落地有望加速。随着多模态模型的“理解能力”和“实时交互能力”不断加强，AI 在 C 端创意软件类应用和营销类应用以及 B 端金融、教育、医疗、法律等领域的落地相对更加容易，掌握行业 know-how 的 B 端应用厂商目前依旧具备模型的选择权，AI 应用侧建议关注：金山办公、科大讯飞、万兴科技等。 ◼ 风险提示：技术迭代不及预期风险；行业竞争加剧风险；研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 行业点评报告 内容目录 1. Open AI：新一代多模态生成模型 GPT-4o 问世 ....................................................................- 5 - 1.1 GPT-4o 正式发布，提供有限次数的免费使用机会 ....................................................- 5 - 1.2 性能：性能提高降本增效，多语言、音频、视觉功能大幅提高 ................................- 5 - 1.3 应用：集成多模态实时 AI 视频，视觉能力+响应速度+语言交互能力提升 .................- 7 - 2. 谷歌：I/O 大会发布 AI 全家桶，模型+产品+硬件全面开花................................................... - 11 - 2.1 AI 模型：Gemini 时代到来，Token 数量不断突破上限............................................ - 11 - 2.2 多模态模型：文生视频模型剑指 Sora，文生图像性能提升 .....................................- 13 - 2.3 应用：AI 延展产品升级迭代，安卓迎来新一轮 AI 功能更新 ...................................- 15 - 2.4 硬件：第六代 TPU 崭新发布，实现性能与能源效率双提升 ....................................- 17 - 3. 豆包大模型：低价策略推出大模型家族，应用侧落地成果显著 ............................................- 18 - 3.1 豆包大模型正式发布，定价大幅低于行业均价 .......................................................- 18 - 3.2 性能：豆包大模型身处第二梯队，属于“实用主义者”模型 ..................................- 20 - 3.3 应用：“豆包”位列国内 AIGC 应用榜一，“扣子”支持 1 万+生态插件 ............- 22 - 4. 风险提示 .........................................................................