2024XR硬件行业研究报告-深企投产业研究院

12024XR 硬件行业研究报告深企投产业研究院大资金、长周期、热度消退，下一代硬件何时到来？深企投产业研究院行业研究系列报告深企投产业研究院I目 录一、XR 硬件及应用概览 ............................. 1二、市场发展历程及现状 ............................ 3三、市场趋势 ...................................... 7四、产业链现状及竞争格局 .......................... 8（一）产业链现状 ..................................... 9（二）产业链竞争格局 ................................ 10深企投产业研究院II图、表目录图 1VR、AR 头显/眼镜类型示例 ........................... 2图 22016-2024 年全球 VR 头显出货量及增速 ................ 5图 32016-2023 年全球 AR 头显出货量及增速 ................ 5图 42021-2023 年 Q2 XR 设备出货量占比 ................... 6图 5XR 设备产业链 ...................................... 9图 6苹果 Vision Pro 成本构成 ...........................10图 7VR 一体机 BOM 成本结构（PICO4） .................... 10表 1XR 设备重点品牌及企业 .............................. 6表 2XR 硬件产业链代表企业 ............................. 13深企投产业研究院— 1 —自 2014 年至今，XR 硬件发展已经经历了数轮周期，在元宇宙概念兴起之后更被视为元宇宙的入口，但受硬件体验、内容生态、应用场景方面的制约，能够大规模普及的 AR/VR/MR 产品仍未到来，2022年以来 XR 市场整体需求低迷，主导厂商也在收缩业务。随着苹果Vision Pro 发布，生成式人工智能升级并加快在 XR 内容开发中的渗透，重磅产品和内容生态完善仍将带来长期发展动能。一、XR 硬件及应用概览XR（Extended Reality,扩展现实）是指通过计算机技术和可穿戴设备（如智能眼镜、头戴式显示器）产生的一个真实与虚拟组合、可人机交互的环境,是 VR（虚拟现实）、AR（增强现实）、MR（混合现实）等多种形式的统称，一般认为 VR、AR、MR 呈现技术递进关系。当前硬件产品以 VR 为主，其技术最为成熟，商业化进度领先。XR 硬件被认为是元宇宙的入口。2021 年 3 月，“元宇宙第一股”Roblox 在纽交所上市，同年 10 月 Facebook 直接更名为 Meta，将元宇宙作为重要发展战略，从而掀起全球元宇宙热潮。作为实现沉浸式体验的关键硬件设备，XR 头显设备被认为是元宇宙的关键入口，受到广泛关注。从产品分类来看，当前的 VR/AR 头显主要可分为一体机、分体机。VR 一体机是一个独立的终端，包括处理器（高算力芯片）、显示面板、透镜以及定位系统等部件全都内置，而分体机还需要外接 PC、主机，深企投产业研究院— 2 —调动 CPU 和显卡的算力来实现 VR 效果。VR 盒子是简化版的一体机，自带光学模组的盒子连入手机实现 VR 效果，由手机充当屏幕和算力中心。分体机在 2016 年左右是主流产品，其性能最好，PC、主机端应用资源丰富，但全套设备配置的成本较高，通过有线连接外置 PC，相对不便。一体机的性能相对不如分体机，但使用更方面、性价比高，随着后续性能提升，已成为当前消费端主流产品。VR 盒子由于体验较差、手机端 VR 生态薄弱而逐渐淡出市场。AR 头显/眼镜也可分为一体机与分体机，AR 一体机独立性更强，但轻便性不足，目前主要用于 B 端，分体机通过外置算力和电源达到减重等优化效果，在观影等娱乐场景表现更为出色，是当前 AR 终端设备的主流形态。图 1VR、AR 头显/眼镜类型示例从下游应用来看，XR 在 B 端应用主要包括医疗、教育、房产、军事、工业等行业，特别是在培训、远程教育、军事等领域均有大规模应用。C 端方面，VR 硬件已可实现量产并基本实现较好的消费者体验，可用于游戏观影、教育、健身等多重场景，其中游戏领域应用最为集中，根据 Newzoo 数据显示，约 72%的 VR 用户主要将设备用于玩深企投产业研究院— 3 —游戏。比如在全球主要游戏平台 Steam 上 VR 游戏活跃玩家占比维持在 2%左右（对应玩家数量 250 万人以上），2023 年 6 月 Steam 平台上的 VR 游戏数量近 5000 款。AR 此前多用于 B 端商用，价格较高，随 着2022 年硬件厂商如推出消费级 AR 眼镜，性价比高，使用便捷场景丰富，预计 C 端市场将快速增长。二、市场发展历程及现状XR 发展经历数轮周期与波折。20 世纪 90 年代，VR 商用设备开始出现。2012 年谷歌首款 AR 眼镜 Google Glass 发布，2012 年 VR龙头 Oculus 成立（2014 年被 Facebook 收购），XR 行业商业化进程加速。2014 年至 2017 年，Oculus Rift、谷歌 AR 眼镜、三星 Gear VR盒子、HTC VIVE 分体机、索尼 PS VR、微软 Hololens AR、Magic Leapone AR 眼镜等重磅产品密集发布，行业进入快速发展阶段。根据 VR陀螺的数据，2017 年全球 VR 头显出货量达到 375 万台，同比增长108.3%。2018-2019 年行业陷入低谷期。由于分体式 VR 成本高昂、使用及体验不便，在消费市场的扩张受限，AR 眼镜也尚未成熟，2018 年全球 VR 和 AR 市场遇冷。根据 VR 陀螺的数据，2018 年全球 VR 头显出货量 350 万台，同比下滑 6.7%，2019 年出货量 390 万台。2020-2021 年行业重回高增长。2020 年开发周期历时 4 年的爆款VR 游戏《半条命：Alyx》发布。2020 年 10 月 Oculus 推出 Quest2 一体机，至 2021 年累计出货量超 1000 万台，带动 VR 市场整体销量大深企投产业研究院— 4 —幅增长。国内 Pico 等厂商也在一体机领域积极突破，其中 Pico 于2021 年被字节跳动收购，逐步跻身一线厂商行列。国内外 XR 行业投融资形势也较为乐观，2021 年全球 XR 行业的投融资金额同比增长128%达 554 亿元。根据 VR 陀螺的数据，2020、2021 年全球 VR 头显出货量分别增长 71.8%、64.2%，2021 年首次突破千万台。研究机构也 对 XR 行 业 的 持 续 高 增 长 充 满 信 心 ， 如 全 球 市 场 调 研 机 构Counterpoint 于 2022 年初预测 2025 年全球