电力设备行业跟踪周报：汽车补贴政策落地，电动车销量提速可期

证券研究报告·行业跟踪周报·电力设备 东吴证券研究所 1 / 49 请务必阅读正文之后的免责声明部分 电力设备行业跟踪周报 汽车补贴政策落地，电动车销量提速可期 2024 年 04 月 29 日 证券分析师 曾朵红 执业证书：S0600516080001 021-60199793 zengdh@dwzq.com.cn 证券分析师 阮巧燕 执业证书：S0600517120002 021-60199793 ruanqy@dwzq.com.cn 证券分析师 刘晓恬 执业证书：S0600523070005 liuxt@dwzq.com.cn 行业走势 相关研究 《“以旧换新”倾斜电动车，补贴力度超预期，继续看好板块》 2024-04-27 《出海和特高压驱动电网设备龙头高增、锂电 Q2 拐点确立》 2024-04-22 增持（维持） [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 ◼ 电气设备 6430 上涨 1.04%，表现强于大盘。发电设备涨 2.99%，核电涨 2.17%，风电涨 1.37%，电气设备涨 1.04%，光伏涨 0.94%，锂电池涨 0.48%，新能源汽车涨 0.32%, 发电及电网跌 1.24%。涨幅前五为应流股份、蓝海华腾、弘讯科技、积成电子、三超新材；跌幅前五为坚瑞沃能、天齐锂业、当升科技、容百科技、金雷风电。 ◼ 行业层面：储能：3 月新型储能招中标市场：集采/框采规模超 5.5GWh！环比升高 519%；山东：发布 2024 年市场化并网项目清单，最高 80%配储，配储规模 4.47GW/9.64GWh。山西：2024 年山西新增 30 家企业参与独立储能电力调峰市场交易。电动车：商务部、财政部: 《汽车以旧换新补贴实施细则》正式发布；特斯拉：2025 年前推新车型; 宁德时代: 发布神行 PLUS 全球首款 1000 公里续航+4C 超充磷酸铁锂电池; 极氪: 不会跟进友商的降价或加配行动; 理想: L6 上市 72 小时，订单破万，没有规划配置比理想 L6 Pro 更低的车型; 小鹏: 购车权益至高 6.5 万, 限时 5 亿元补贴; 岚图: 发布最高效 800V、5C 超充等领先技术,官宣华为智驾新车； LG 能源: 一季度净利润 2121 亿韩元，同比下滑 62%，二季度盈利仍承压；星星充电: 与宁德时代签署战略合作协议；零跑 C16 开启预售，顶配不超过 20 万元。长江有色市场钴 21.70 万/吨，-2.7 %; 上海金属网镍 14.37 万/吨，+2.0 %；长江有色市场锰 1.37 万/吨，+2.0 %；百川碳酸锂工业级 10.90 万/吨，+0.9 %；碳酸锂 LC2405 10.92 万/吨，+1.8 %；碳酸锂 LC2407 10.97 万/吨，+1.4 %；百川金属锂 91 万/吨，+0 %；百川氢氧化锂 10.55万/吨，+0 %; 百川磷酸铁锂 2.13 万/吨，+0 %; SMM 六氟磷酸锂 7.1 万/吨，-1.0 %; DMC 碳酸二甲酯工业级 0.39 万/吨，+0 %; SMM 氯化钴 3.80 万/吨，-1.9 %; 三元 111 型 11.80 万/吨，+0 %；SMM磷酸铁锂-动力 4.36 万/吨，-0.1 %；人造石墨高端动力 4.85 万/吨，+0%；天然石墨高端 5.75 万/吨，+0%；百川石油焦 0.19 万/吨，-0.8%; 百川湿法 1.225 元/平，+0 %；百川隔膜干法 0.48 元/平，+0 %; SMM 方形-三元 523 0.5 元/wh，+2.0 %；SMM 方形-铁锂 0.43 元/wh，+0 %；圆柱 18650-2500mAh 4.8 元/支，+2.1 %；6μm 国产加工费 22 元/公斤，+0%; LFP 7.50 万元/吨，+0%。新能源：国家能源局:3 月光伏装机 9.02GW，同降 32%;集中式项目 3.58GW！第四批可再生能源发电补贴项目清单发布；印度发布住宅屋顶太阳能补贴指导方针草案；中来光伏: 终止硅基投资项目; 孚尧能源科技: 总投资 21 亿,年产 6GW TOPCon 电池项目签约; 根据 Solarzoom,本周硅料 49 元/kg，环减 7.55%；P 型182/210 硅片 1.65 /2.15 元/片，环比-2.94%/+2.38%；N 型 182 硅片 1.45 元/片，环减 12.12%；PERC182/210 电池 0.35/0.38 元/W，环减 2.78%/环平；PERC182/双面 TOPCon182 组件 0.84/0.93 元/W，环平/环减 1.06%；玻璃 3.2mm/2.0mm 26.25/18.25 元/平，环平/环平。海南省发改委发布海上风电场工程规划公示，海南省海上风电场址将由 11 个增加至 18 个，总规模达 24.9GW。本周招标0.69GW，陆上 0.69GW，海上暂无；本周开/中标 0.20GW，陆上 0.20GW，海上暂无。本周开/中标1.10GW，陆上 1.10GW，海上暂无。电网：江苏和内蒙古签约布局特高压输电项目；美国能源部敲定国会授权的配电变压器能效标准，最终能效标准将采用晶粒取向电工钢（GOES）为主要原材料，辅以小部分非晶合金。人形机器人：波士顿动力推出全电动 Atlas 机器人视频，机器人完成从俯卧状态迅速起身动作。 ◼ 公司层面：汇川技术：1）23 年营收 304 亿元，同增 32%；归母 47 亿元，同增 10 %； 2）24Q1 营收 65 亿元，同增 36%；归母 8 亿元，同增 9%。中伟股份：1）24Q1 营收 93 亿元，同增 18%；归母 3.8 亿元；2）23 年营收 343 亿元，同增 13%；归母 20 亿元，同增 26%。阳光电源：1）23 年营收 723 亿，同增 80%；归母 94 亿元，同增 163%；2）24Q1 营收 126 亿元，同增 0.3%；归母 21 亿元，同增 40%。阿特斯： 23 年营收 513 亿，同增 8%；归母 29 亿，同增 35%。23Q4 营收 122 亿元，同环-14%/-6%；归母 0.6 亿元，同环-93%/-93%。24Q1 营收 96 亿，同减 19%；归母 5.8 亿，同减 37%。TCL 中环：1）23 年营收 591 亿元，同减 12%；归母 34 亿元，同减 50%；2）24Q1 营收100 亿元，同减 44%；归母-8.8 亿元，同减 139%。固德威：1）23 年营收 74 亿元，同增 56%；归母8.5 亿元，同增 31%；2）24Q1 营收 11 亿元，同减 35%；归母-0.3 亿元，同减 109%。中信博：1）23 年营收 64 亿元，同增 73%；归母 3.5 亿元，同增 677%；2）24Q1 营收 18 亿，同增 122%；归母1.5 亿元，同增 298%。科达利： 24Q1 营收 25 亿元，同环比+8％/-9%；归母 3.1 亿元，同环比+28%/-24％。平高电气：24Q1 营收 20 亿元，同比+4%，归母 2.3 亿元，同比+5