计算机行业周报：政策、产业双重催化，持续重视AI投资机会

证券研究报告 行业周报 政策、产业双重催化，持续重视 AI 投资机会 ——计算机行业周报（2024.2.19—2024.2.23） [Table_Rating] 增持（维持） able_Summary] [Table_Summary] ◼ 市场回顾 过去一周（2.19-2.23）上证综指上涨 4.85%，创业板指上涨 1.81%，沪深 300 指数上涨 3.71%，计算机（申万）指数上涨 11.59 %，跑赢上证综指 6.74pct，跑赢创业板指 9.77pct，跑赢沪深 300 指数7.88pct，位列全行业第 2 名。 ◼ 周观点 海外 AI 产业趋势延续火热。近一周海外科技巨头和 AI 初创公司陆续推出新品，AI 大模型加速迭代。（1）Groq：2 月 19 日，AI 创企 Groq推出全新的 AI 推理芯片 LPU，在 Groq 上运行的大模型能够每秒输出近 500 个 token，推理速度较英伟达 GPU 提高 10 倍，成本只有其十分之一。LPU 专为图形渲染而设计、包含数百个核心的并行处理器，能够为 AI 计算提供稳定的性能；不同于 GPU 使用的 SIMD（单指令、多数据）模型，LPU 采用了时序指令集计算机（Temporal Instruction Set Computer）架构，无需像使用高带宽存储器（HBM）的 GPU 那样频繁地从内存中加载数据，这种设计允许有效利用每个时钟周期，确保一致的延迟和吞吐量。（2）谷歌：2 月 21日，谷歌发布开源模型Gemma，其采用与 Gemini 相同的技术和基础架构，采用自研 TPU v5e 进行训练。Gemma 主打轻量级、高性能，有 20 亿、70 亿两种参数规模，可在笔记本电脑、台式机、物联网设备、移动设备和云端等不同平台运行；在 18 个基准测评中 Gemma 平均成绩击败 Llama 2 和Mistral，在数学、代码能力上表现突出，登顶 Hugging Face 开源大模型排行榜。（3）Stability AI：2 月 23 日，大模型开源平台 stability.ai发布文生图模型 Stable Diffusion 3，采用了与 Sora 同样的 DiT 架构，相较 Stable Diffusion 2，在文本语义理解、色彩饱和度、图像构图、分辨率、类型、质感、对比度等方面大幅度增强，可对标闭源模型Midjourney。Stable Diffusion 3 的可选参数范围在 8 亿-80 亿，专为移动设备开发，将实现更低的算力消耗和更快的推理速度。（4）微软：2 月 23 日，微软开源 LongRoPE 框架，通过利用位置嵌入中的两个非均匀性，渐进式扩展策略等，突破技术瓶颈，在保留大模型性能的前提下，成功扩展上下文输入至 200 万，超过了谷歌的输入上限。 国资委召开中央企业 AI 专题推进会。2 月 19 日，国务院国资委召开“AI 赋能 产业焕新”中央企业人工智能专题推进会，推动央企在人工智能领域实现更好发展、发挥更大作用。会议强调：中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划；要夯实发展基础底座，把主要资源集中投入到最需要、最有优势的领域，加快建设一批智能算力中心；开展 AI+专项行动，强化需求牵引，加快重点行业赋能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。会上 10 家中央企业签订倡议书，表示将主动向社会开放人工智能应用场景。我们认为，国资委首次开专题讨论会部署如何推进央企发展人工智能，意义重大，国产 AI 大模型、 [Table_Industry] 行业: 计算机 日期: shzqdatemark [Table_Author] 分析师: 吴婷婷 Tel: 021-53686158 E-mail: wutingting@shzq.com SAC 编号: S0870523080001 [Table_QuotePic] 最近一年行业指数与沪深 300 比较 [Table_ReportInfo] 相关报告： 《海外 AI 进展不断，关注 AI 算力和应用》 ——2024 年 02 月 20 日 《情绪再次冰点，AI 算力有望率先反弹》 ——2024 年 02 月 06 日 《ChatGPT 模型大更新，省级数据局陆续挂牌》 ——2024 年 01 月 30 日 《AI 与数据要素产业均有积极进展》 ——2024 年 01 月 16 日 《原生鸿蒙元年，鸿蒙生态加速崛起》 ——2024 年 01 月 09 日 -37%-29%-22%-15%-7%0%7%15%22%02/2305/2307/2309/2312/2302/24计算机沪深3002024年02月26日行业周报 国产 AI 算力最为受益，后续有望推出更多政策支持。 ◼ 投资建议 建议关注：（1）AI 算力：工业富联、中科曙光、浪潮信息、软通动力、神州数码、拓维信息、海光信息、寒武纪等；（2）AI 应用：科大讯飞、金山办公、万兴科技、同花顺、佳发教育、新致软件、鼎捷软件、焦点科技等。 ◼ 风险提示 下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。 行业周报 请务必阅读尾页重要声明 3 目 录 1 周观点 ......................................................................................... 4 2 市场回顾 ..................................................................................... 5 2.1 计算机板块表现 ................................................................ 5 2.2 计算机个股表现 ................................................................ 6 3 行业要闻 ..................................................................................... 6 3.1 国内要闻 ........................................................................... 6 3.2 海外动态 ........................................................................... 8 4 公司动态 ..................................................................................... 9 4.1 重大事项 ..