2024人工智能技术及其在生物制药领域不断扩大的作用研究报告

kpmg.com/cn人工智能技术及其在生物制药领域不断扩大的作用预示未来生物制药模式的趋势与进展分析目录01前言02交易格局分析03深度了解10大生物制药公司04具有前瞻意识的AI生物制药公司05AI在生物制药领域实现持续应用的重要影响因素06结论07毕马威助您一臂之力回顾历史展望未来交易类型人工智能技术及其在生物制药领域不断扩大的作用1毕马威华振会计师事务所 特殊普通合伙中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 中国 有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。© 2024() —()————前言在生物制药领域，人工智能（AI）已然是一门成熟完善的工具。但由于AI的应用主要集中在研发阶段，而非下游的商业运营，在进一步整合方面仍然存在巨大机遇。与此同时，不少企业正在积极探索如何在现有数据和AI模型之上叠加生成式AI，包括OpenAI的ChatGPT等大型语言模型（LLM），以进一步改进新药研发过程，提升运作效率。本文概述了几项重要趋势，展示AI在生物制药行业的强大发展后劲，其中包括10大生物制药公司的投资策略，及其如何运用AI增强现有能力或加强研发管线活动。我们评估了生物制药公司模式的扩张前景，重点关注医药及服务领域专注于AI技术的实体机构。此外，我们试图揭示影响此类创新技术范式在生物制药领域得到广泛接受与采纳的关键因素。以上分析结果与我们的假设一致，即未来几年里，AI驱动的生物制药企业和服务公司将在该行业发挥至关重要的作用。01人工智能技术及其在生物制药领域不断扩大的作用2毕马威华振会计师事务所 特殊普通合伙中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 中国 有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。© 2024() —()————展望未来：良好的市场形势，加上人们对生物制药领域AI应用的信心日益增强，促使AI并购和合作交易大幅增加，其中，2013年至2022年的复合年增长率达到27.3%。4值得注意的是，2022年，地缘政治和经济因素导致AI相关交易量下降。为应对这种情况，药企转向了低风险的合作和资产收购交易。目前，信贷市场趋紧，且近期估值预计将下降，或将在短期内继续促使投资者对AI相关交易采取保守态度。然而，尽管存在这些挑战，AI在生物制药领域的应用预计仍将继续维持上升趋势4（图1）。交易格局分析12回顾历史：虽然人工智能对生物制药行业来说并不是什么新兴技术，但其广泛采用耗费了不少时间。在2010年代，已有大量同行评审论文探讨将生成方法和深度强化学习作为研发活动的补充方法，1尽管如此，对于专注AI的生物制药服务机构的生存能力，仍有部分人 持 怀 疑 态 度 。 2 因 此 ， Insilico Medicine 、 BenevolentAI 和Exscientia等创立于人工智能新药研发初期阶段的初创公司，往往难以获得风险投资。在某种程度上，早期的质疑是因为许多AI企业尚未建立富有成效的合作关系，也未取得新药研发的切实成果。与此同时，人们针对AI算法和输出在确定合适候选药物过程中的可靠性和准确性提出了疑问，进一步加剧了业内的担忧。监管和合规方面的不确定性也给这项技术的发展蒙上了阴影，对于AI方法将会受到何种监管，以及是否会采取强制管制措施，生物制药领域的龙头企业心存疑虑。由于以上种种因素，在2010年代末到2020年代初，3药企往往围绕AI生成的药物靶点自主建立研发管线，从而进行概念验证演示，建立企业信誉度。1 《有效先导化合物的聚合点：将深度对抗性自编码器应用于肿瘤学中新分子的开发》，Oncotarget，2017年2月14日；《druGAN：一种先进的生成式对抗自编码器模型，用于在硅中从头生成具有所需分子特性的新分子》，Mol. Pharmaceutics，2017年7月13日；《在基于结构的新药研发中用于生物活性预测的深度卷积神经网络》，AtomNet，2015年10月10日；《多药理学配体的自动化设计》，《自然》（Nature），2012年12月12日。2 《走进AI设计药物的新兴产业》，《自然》官方网站nature.com，2023年6月1日。3 《药企放弃生物科技公司收购》，Nat Biotechnol，2022年11月3日。4AI交易是指两家或多家公司围绕利用人工智能的资产或能力达成的协议。5图1所示的并购和合作交易分析涵盖以下类型的生物制药公司：高市值生物制药公司（>=500亿美元）；中型市值生物制药公司（10亿-500亿美元）；低市值生物制药公司（<10亿美元）；私营业生物制药公司。图1 - 并购和合伙交易的平均数量和价值在过去十年中有所增长，但在经济衰退期间有所缩减0102030807060504003692421181512$0.5B$0.2B$22.8B$22.0B$1.8B8138202751406074702820132014201520162017201820192020 202120222023交易数量已披露的平均交易价值（亿美元）*数据截止到2023年6月数据来源：MergerMarket，公司官网$1.4B$0.3B$0.3B$1.0B$16.0B+27.3%02人工智能技术及其在生物制药领域不断扩大的作用3毕马威华振会计师事务所 特殊普通合伙中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 中国 有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。© 2024() —()————交易类型：过去10年间，AI相关的交易主要集中在加强研发（161笔交易）以及开发和商业化许可（95笔交易）。此类初期重点领域反映了生物制药公司希望通过AI驱动的创新提升效率，实现价值。生物制药公司可通过多模态数据分析提高研发效率。诸如此类的方法有助于产生关于疾病机制的新见解，从而更快地预测全新的药物靶点以及可能与已知医学靶点相互作用的化合物。相比之下，基于靶点的传统新药研发方法更加耗时，需要对大量化合物进行高通量筛选（HTS），随后必须借助药物化学对这些化合物进行优化，并评估其安全性和有效性。换句话说，通过运用AI技术，从小分子临床前候选化合物提名到首例受试者给药的典型时间间隔（2-3年）6将显著缩短（图2）。3图2 - AI相关交易集中在研发以及开发和商业化许可领域*010203040506070202320172013201420152016+25%482415311727232166218158322022201 2 11752210214614 1373782131 2 1201820192020202120226 《药物发现和开发：面向公众和患者群体的介