东吴金融-金工财富管理月报（2024/01）：基金整体呈下跌趋势，新发基金环比下滑

证券研究报告·行业月报·非银金融 东吴证券研究所 1 / 22 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴金融&金工 财富管理月报（2024/01） 基金整体呈下跌趋势，新发基金环比下滑 2024 年 02 月 08 日 证券分析师 胡翔 执业证书：S0600516110001 021-60199793 hux@dwzq.com.cn 证券分析师 林依源 执业证书：S0600522090006 linyy@dwzq.com.cn 行业走势 相关研究 《行业点评：强平风险可控，踩踏概率较低》 2024-02-06 《追溯基数使净利润下滑，现金分红或超预期保持平稳——上市险企2023年年报前瞻》 2024-02-04 增持（维持） [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 ◼ 2024 年 1 月以来市场延续大幅度下跌，仅债券指数呈上涨趋势。2024年 1 月，国内权益宽基指数延续 12 月下跌趋势：科创 50 下跌幅度达到19.62%，其余股指均出现明显下跌。上证指数下跌 6.27%、万得全 A 下跌 12.59%、中证 500 下跌 13.49%、中证 1000 下跌 18.72%、深证成指下跌 13.77%、上证 50 下跌 3.09%、沪深 300 下跌 6.29%、创业板指下跌 16.81%。债券市场保持韧性，整体表现优于股指：中证信用债指数上涨 0.57%、中证国债指数上涨 1.40%。而中证转债指数下跌 3.97%。行业方面，同股指一致，行业整体呈下跌趋势。CPI 同比和 PPI 同比下跌幅度有所缩小，制造业 PMI 较 12 月小幅回升。 ◼ 各 类 型 基 金 回 报 整 体 呈 下 跌 趋 势 且 跌 幅 较 大 。 本 月 (2024.1.1 —2024.1.31)考察的成立满 6 个月、基金规模大于 1 亿的初始基金中，普通股票型基金中 3.58%获得正收益，回报平均值为-13.97%；偏股混合型基金中 2.33%获得正收益，回报平均值为-13.74%；被动指数型基金中8.84%获得正收益，回报平均值为-11.36%；债券型基金中 85.45%获得正收益，回报平均值为 0.01%。 ◼ 2024 年 1 月，股票型 ETF 基金资金净流入 1615.69 亿元，现存总规模13,385.53 亿元。股票型 ETF 主要按照宽基 ETF、行业与主题 ETF、风格 ETF 分类分析。宽基 ETF 方面，净流入 1569.26 亿元，规模维持在7731.42 亿元；行业与主题 ETF 方面，净流入-3.55 亿元，规模维持在5521.92 亿元；风格 ETF 方面，净流入 49.97 亿元，规模上升到 132.18亿元。 ◼ 境内新成立基金数量和新发行基金数量均显著下降。本月境内新成立基金数量共计 96 只，其中包括被动指数型基金 31 只、中长期纯债型基金9 只、偏股混合型基金 22 只、混合债券型二级基金 9 只、混合型 FOF基金 3 只、国际(QDII)股票型基金 3 只、被动指数型债券基金 6 只、混合债券型一级基金 3 只、增强指数型基金 3 只、偏债混合型基金 5 只、REITs 基金 2 只。本月境内新发行基金数量共计 118 只，分别是偏股混合型基金 35 只、中长期纯债型基金 18 只、被动指数型基金 35 只、混合型 FOF 基金 1 只、被动指数型债券基金 5 只、混合债券型二级基金 9只、普通股票型基金 1 只、国际(QDII)股票型基金 4 只、偏债混合型基金 1 只、增强指数型基金 2 只、混合债券型一级基金 4 只、REITs 基金3 只。 ◼ 新发基金规模大幅下降。本月新发行基金共 457.02 亿份，较上月减少792.66 亿份，同比+1.4%，环比-61.5%。新发基金全部为非货币基金，新发权益基金 94.14 亿份，同比-53.6%，环比-48.4%；新发债券型基金351.59 亿份，同比+64.7%，环比-64.6%；新发 ETF 基金 13.47 亿份，同比-59.1%，环比-79.7%。 ◼ 基金成交量呈下降趋势，换手率环比上升。本月全部基金日均成交额1268.21 亿元，较去年同期+9.1%，环比-3.8%。ETF 基金日均成交额1252.31 亿元，同比+8.2%，环比-4.4%。仍处于近年来较高位置。1 月全部基金日均换手率 6.6%，同比+6.7pct，环比+24.8pct。 ◼ ETF 基金规模略有下降，份额有所上升。本月整体 ETF 市场规模20219.63 亿元，同比+19.7%，环比-1.5%。ETF 份额持续增加。1 月 ETF总份额 19061.92 亿份，同比+62.8%，环比-5.0%。 ◼ 公募基金保有量下降，份额增加。私募基金存续规模下降，新备案规模下降，新备案数量大幅上扬。截至 1 月末，国内市场公募基金保有量合计为 27.32 万亿元，环比-0.8%，同比+5.9%。公募基金份额合计为 26.62万亿份，环比+0.5%，同比+10.5%。截至 2023 年 12 月末，存续私募基金 153,079 只，较 11 月减少 619 只，环比-0.4%；存续基金规模 20.58 万亿元，环比-0.2%。12 月新备案私募基金数量 1537 只，较 11 月减少 36只，环比-2.3%；新备案规模 603.1 亿元，较 11 月增加 122.1 亿元，环比+25.3%。 ◼ 风险提示：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重大变化。 -22%-19%-16%-13%-10%-7%-4%-1%2%5%8%11%2023/2/82023/6/92023/10/82024/2/6非银金融沪深300 请务必阅读正文之后的免责声明部分 行业月报 东吴证券研究所 2 / 22 内容目录 1. 资本市场回顾：1 月市场延续大幅度下跌 .................................................................................... 4 2. 基金市场回顾：本月各基金整体跌幅较大 ................................................................................... 6 2.1. 1 月基金指数净值较大幅度下降 ............................................................................................ 6 2.2. 1 月各类型基金回报整体呈下跌趋势且跌幅较大 ................................................................ 7 2.3. 股票型 ETF 资金净流入 1615.69 亿元，主要集中在宽基 ETF ......................................... 9 2.4. 境内新成立基金数量和新发行