电力设备新能源行业周报：宁德时代助特斯拉在美建厂，光伏上游价格调涨

证券研究报告 | 行业周报 | 电力设备 http://www.stocke.com.cn 1/30 请务必阅读正文之后的免责条款部分 v 电力设备 报告日期：2024 年 02 月 04 日 宁德时代助特斯拉在美建厂,光伏上游价格调涨 ——电力设备新能源行业周报 投资要点 ❑ 新能源汽车 (1)本周观点：比亚迪欧洲布局获实质性突破，宁德时代助特斯拉在美建厂。1 月 30 日，比亚迪与匈牙利塞格德市政府正式签署比亚迪匈牙利乘用车工厂的土地预购协议，标志着比亚迪在欧洲地区的本土化进程取得了新的实质性突破。据彭博社 2 月 1 日消息，特斯拉计划采购宁德时代的设备，在美国内华达州新建储能电池厂，宁德时代人员帮助进行设备调试。 (2)关键数据：本周六氟价格 6.5 万元/吨(持平)，铁锂电解液价格 2.18 万元/吨(持平)，三元电解液价格 2.75 万元/吨(持平)，铁锂正极动力价格 4.34 万元/吨(+0.2%)，湿法 7μm 价格 1.23 元/平(-2.4%)，铁锂电芯价格 0.43 元/wh(持平)，三元电芯价格 0.48 元/wh(持平)。 ❑ 光伏 (1)本周观点：光伏新增装机显著增长，上游价格有望回暖。2023 年 1-12 月国内新增光伏装机 216.88GW，同比增长 148.12%。12 月国内新增光伏装机53GW，同比增长 144.24%，环比增长 148.59%。本周国产硅料整体成交均价有所抬涨，国产致密块料、尤其是可以满足 N 型拉晶用料需求的块料报价涨至 65-73 元/kg；M10 P 型硅片价格试探性调涨。 (2)关键数据：本周主产业链价格：硅料（66 元/kg，环比+1.5%）、182 硅片（2.05 元/片，环比+2.5%）、182P 型电池片（0.38 元/W，环比持平）、182 单晶组件（0.90 元/W，环比持平）。 ❑ 风电 本周观点：海上风电加速核准，各地海风项目逐步开工。1 月 26 日，深圳能源汕尾红海湾六海上风电项目正式获得汕尾市发展和改革局核准，装机容量 500MW；12 月 29 日，瑞安 2 号海上风电项目获核准，装机容量600MW；近日，宁德深水 A 区海上风电场项目正式获福建省发展改革委核准批复，装机容量 800MW；海上风电项目加速核准。1 月 28 日，海南2.4GW 海上风电项目正式开工。 ❑ 电力与储能 (1)电力本周观点：中电联发布《2023-2024 年度全国电力供需形势分析预测报告》。2023 年，全国全社会用电量 9.22 万亿千瓦时，同比增长 6.7%。预计 2024 年全年全社会用电量 9.8 万亿千瓦时，比 2023 年增长 6%左右。截至 2023 年底，全国全口径发电装机容量 29.2 亿千瓦，同比增长 13.9%。到2024 年底，全国发电装机容量预计达到 32.5 亿千瓦，同比增长 12%左右。 (2)储能本周观点：储能系统报价延续下降趋势，最大峰谷价差 1.3377 元/kWh。根据储能与电力市场，1 月共计完成了 50 项储能采招工作，总规模2.54GW/5.11GWh。2 小 时 储 能 系 统 平 均 报 价 0.819 元/Wh， 同 比 下 降49.75%，环比下降 2.96%。浙江、河南、湖北、内蒙古等地相继调整分时电价政策。2 月共有 17 个地区的最大峰谷价差超过 0.7 元/kWh。 ❑ 氢能 本周观点：中国能建 300 亿风光氢氨醇一体化项目签约哈尔滨，三家氢企上榜国家高端装备制造业标准化试点项目。哈尔滨市双城区与中能建氢能源有限公司签署了“风光氢氨醇一体化项目”的合作协议，总投资 300 亿元，涵盖氢能完整产业链，包括制氢、加氢、氢能化工、氢能装备等各环节。三家氢企上榜国家高端装备制造业标准化试点项目，分别为安瑞科（廊坊）、陕西旭强瑞清洁能源和盛世盈创氢能科技。 ❑ 行情回顾 本周申万电力设备行业下跌 12.13%，位列 31 个申万一级行业的第 22 位，同期沪深 300、创业板指分别下跌 4.63%、下跌 7.85%。电网设备、电池、其他电源设备、电力设备、电机、光伏设备、风电设备分别下跌 10.30%、下跌 10.37%、下跌 11.51%、下跌 12.13%、下跌 14.74%、下跌 14.91%、下跌 15.21%。 ❑ 风险提示 原材料价格波动风险；供应链供给瓶颈；海外政策变化的风险。 行业评级: 看好(维持) 分析师：张雷 执业证书号：S1230521120004 zhanglei02@stocke.com.cn 分析师：陈明雨 执业证书号：S1230522040003 chenmingyu@stocke.com.cn 分析师：黄华栋 执业证书号：S1230522100003 huanghuadong@stocke.com.cn 分析师：赵千里 执业证书号：S1230522050003 zhaoqianli@stocke.com.cn 分析师：卢书剑 执业证书号：S1230523070006 lushujian@stocke.com.cn 研究助理：杨子伟 yangziwei@stocke.com.cn 研究助理：尹仕昕 yinshixin@stocke.com.cn 相关报告 1 《风光装机高速增长，氢能新兴产业地位明确》 2024.01.28 2 《锂电龙头加速海外部署，关注电力设备出海机遇》 2024.01.21 3 《碳酸锂价格进入底部区间，光伏产业链去库拐点加速到来》 2024.01.14 行业周报 http://www.stocke.com.cn 2/30 请务必阅读正文之后的免责条款部分 正文目录 1 本周观点与投资建议 .................................................................................................................................... 4 1.1 新能源汽车 .......................................................................................................................................................................... 4 1.2 新能源发电 .......................................................................................................................................................................... 4 1.3 电力设备与工控 ........................................................................