中国内地与香港IPO市场2023年回顾及2024年展望报告

kpmg.com/cn中国内地与香港IPO市场2023年回顾及2024年展望2024年1月9日2中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。目录全球IPO市场概况A股IPO市场香港IPO市场3中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。3中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。全球 IPO市场概况4中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。全球IPO市场概况：2023年摘要1,311亿美元募资总额与2022年相比减少 ~35%1,371宗IPO与2022年相比减少 ~10%14宗募资金额超过10亿美元的IPO与2022年相比减少 ~45% 956亿美元平均募资规模与2022年相比减少 ~25%2023年全球IPO募资金额(按季度计) (10亿美元)24413927第1季度第2季度第3季度第4季度全球IPO募资金额 (2019 - 2023)市场出现不确定因素，加上宏观经济疲软，导致 2023 年全球 IPO 活动放缓地缘政治不确定高利率(10亿美元)(1)分析以截至2023年12月31日的实际数据为基础。(2)资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”) 。上市宗数202020222023213279468196131201920211,1911,4932,5101,5201,371经济复苏5中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。2023年全球IPO排名2023年2022年第1位上海证券交易所313亿美元上海证券交易所565亿美元第2位深圳证券交易所220亿美元深圳证券交易所311亿美元第3位纳斯达克125亿美元香港联合交易所128亿美元第4位纽约证券交易所98亿美元韩国证券交易所113亿美元第5位印度国家证券交易所69亿美元法兰克福证券交易所91亿美元(1)分析以截至2023年12月31日的实际数据为基础。(2)美元兑港币汇率为7.75。(3)资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）, 但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)。美国证券交易所：. ~20%A股证券交易所：~40%其他证券交易所香港联合交易所排名 第6位2023年全球证券交易所中全球募资金额募资总额 60亿美元6中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。2024年全球IPO市场展望2023年，全球IPO活动面临重重挑战，归因于地缘政治不稳、高利率、经济复苏不如预期等因素。该等负面因素或许继续影响2024年资本市场的表现，但最坏情况看似已成过去， 有利IPO市场渐趋稳定。在2024年重启上市计划的企业，需要在变化莫测的经济环境中保持灵活和韧性，从而增加成功的机会。““刘国贤主管合伙人资本市场及执业技术毕马威中国地缘政治不确定高利率经济复苏Global landscape影响全球IPO市场的因素7中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。7中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。A股IPO市场7中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。8中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。A股IPO市场：2023年摘要2023 年 A 股 IPO 市场明显放缓，但仍位踞全球证券交易所首位人民币3,739亿元募资总额与2022年相比减少 ~40% 318 宗 IPO与2022年相比减少 ~30% 北京证券交易所人民币11.8亿元平均募资规模与2022年相比减少 ~20% 上海证券交易所科创板创业板深圳证券交易所7814611436第1季度第2季度第3季度第4季度按季度计A股IPO募资金额(人民币10亿元)A股IPO行业分布图 (以募资金额计)A股IPO证券交易所分布图第三季度上市速度开始放缓工业市场41%信息技术、媒体及电信业35%能源及天然资源6%其他资料来源：所有分析基于Wind截至2023年12月31日的数据，并包括房地产信托基金(“REIT”公司）。2023:人民币1,439亿元67宗2022:人民币2,527亿元123宗2023:人民币1,223亿元110宗2022:人民币1,796亿元148宗2023:人民币258亿元23宗2022:人民币396亿元43宗2023:人民币150亿元77宗2022:人民币169亿元83宗2023:人民币669亿元41宗2022:人民币1,451亿元40宗71宗106宗91宗50宗9中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。A股资本市场的监管措施出台2023年2月A 股 IPO 市场推行全面注册制2023年9月中国证券监督管理委员会（中国证监会）宣布振兴资本市场的措施出台10中国内地和香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。A股前十大IPO项目2023公