传媒行业周报：元旦档票房超预期，关注XR内容进展

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 元旦档票房超预期，关注 XR 内容进展 [Table_IndNameRptType] 海外科技&传媒 行业研究/行业周报 [Table_IndRank] 行业评级：增持 报告日期： 2024-1-1 行业指数与沪深 300 走势比较 相关报告 ·公司深度：AMD : 24 年成长可期，AI芯片 MI300 驱动公司转型 2023-12-28 ·公司深度：小米集团-W：制胜于生态，人车家链路全打通 2023-12-26 ·公司点评：美图公司：MiracleVision4.0 版本推出，看好付费转化率进一步提升 2023-12-6 ·行业点评：游戏行业: 讨论当前的 AI催化, 基本面支撑, 与关注标的 2023-12-04 ·公司点评：拼多多 23Q3 业绩点评：营收利润大超预期，费用结构持续优化 2023-12-04 ·公司点评：美团-W 23Q3 业绩点评：利润短期承压，静待供给侧赋能驱动回暖 2023-12-03 ·公司点评：爱奇艺 23Q3 业绩点评：收入稳健增长，持续释放经营杠杆 2023-12-01 分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002 邮箱：jinrong@hazq.com 主要观点： [Table_Summary] ⚫ 本周行情回顾（2023-12-25 至 2023-12-29） 从指数表现来看，本周(2023-12-25 至 2023-12-29), 上证指数周涨跌幅为 2.06%, 创业板指周涨跌幅为 3.59%, 沪深 300 周涨跌幅为 2.81%, 中证 1000 周涨跌幅为 2.67%, 恒生科技周涨跌幅为6.09%,纳斯达克指数周涨跌幅为 0.12%; 从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为-0.21%, 电商及服务Ⅱ指数周涨跌幅为-3.11%, 教育指数周涨跌幅为 6.74%, 恒生互联网科技业周涨跌幅为 7.2%, 中证海外中国互联网 50 指数周涨跌幅为 5.22%, 人工智能指数周涨跌幅为 2.47%, CHATGPT 指数周涨跌幅为 0.26%。 本周,上证指数(+2.06%)转涨，报收 2974.9 点；创业板指(+3.59%)转涨，报收 1891.4 点；沪深 300(+2.81%)转涨，报收3431.1 点；纳斯达克指数(+0.12%)延续上涨趋势，报收 15011.4点。 从 2023-12-25 至 2023-12-29 , 本周港股涨幅前三分别为：中国有赞(+44%), 哔哩哔哩-W(+16.56%), 网易-S(+15.25%);本周美股涨幅前三分别为：虎牙(+12.96%), 达达(+7.1%), 富途控股(+6.08%);本周 A 股涨幅前三分别为：中文在线(+13.1%), 中文传媒(+11.04%), 风语筑(+6.84%)。 ⚫ Vision Pro 二代升级为 RGB OLEDos 显示 苹果计划于 2027 年将其第二代 Vision Pro 升级为更先进的RGB OLEDos 显示屏。目前初代 Vision Pro 采用的是带滤色镜的WOLED 显示屏，而 RGB OLEDos 技术则是直接从单层的 RGB 子像素中产生光和颜色，它不再需要滤色器，相较于前者具有更高的亮度以及发光效率。 三星于 2023 年收购美国 Micro-OLED 技术开发商 eMagin，目前三星成为唯一一家能提供 RGB OLEDos 解决方案的企业。未来三星有望打进下一代 Vision Pro 的供应链甚至取代索尼。 ⚫ 优步计划与特斯拉合作进入日本出租车市场 优步计划与特斯拉合作进入日本出租车市场，利用日本政府的新政策，将 30 辆特斯拉 Model Y 电动汽车推出市场，并计划到2024 年增至 100 辆。定价将比当地出租车价格高出约 20%，并计划在全球投资 8 亿美元，支持向电动汽车的转变。优步在全球 33 个国家和地区运营出租车服务，并计划在 2030 年实现美国和加拿大的全电动化，到 2040 年在全球实现全电动化。 ⚫ 投资建议 1.海外 AI： HiDream.ai 即将推出的新产品能够支持 15 秒钟左右的生成时长，不直接从文本向视频转换，而是从文本先向图片转换，生成关键帧，再由此在时间维度上前后进行拓展；根据 OpenAI 最近两个月收入计算，年化收入达到 16 亿美元，OpenAI 内部高管预测，2024年，公司的收入将达到 50 亿美元以上；微软在安卓系统中推出 AI门户 Copilot，删去了 Bing Chat 里和浏览器相关的功能，像ChatGPT 移动版一样，只突出了 AI 聊天功能；OpenAI 联合创始人奥特曼在社交媒体上披露了 OpenAI 在 2024 年的计划，除了 GPT5，还有更优越的语音模型、视频模型、推理能力，以及更高的费率限制等。建议关注：Microsoft、Nvidia、AMD、Meta、Amazon、Unity等。 -20%0%20%40%60%80%沪深300传媒指数[Table_CompanyRptType] 行业研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 28 证券研究报告 2.国内 AI： 智源研究院发布最新一代生成式多模态开源模型 Emu2，该模型通过大规模自回归生成式多模态预训练，显著推动了多模态上下文学习能力的突破；12 月 25 日，昆仑万维 AI Agents 开发平台「天工 SkyAgents」Beta 版正式开放测试，具备从感知到决策，从决策到执行的自主学习和独立思考能力；12 月 28 日，百度 CTO 王海峰表示，截至 2023 年 12 月底，飞桨已凝聚 1070 万开发者，服务 23.5万家企事业单位，基于飞桨创建了 86 万个模型，文心一言用户规模破 1 亿；澜舟科技正式备案通过了《生成式人工智能服务管理暂行办法》，并即将向公众发布孟子大模型及其核心能力。建议关注：百度集团-SW、美图公司、昆仑万维、阿里巴巴-SW、腾讯控股、京东集团-SW、美团-W、快手-W、科大讯飞、阅文集团等。 3.游戏： 12 月 25 日，国家新闻出版署官方公示了 2023 年 12 月份国产网络游戏审批信息，共有 105 款游戏获批。12 月 26 日，Sensor Tower 数据显示，Garena《Free Fire》下载量 1800 万，位列 11 月全球移动游戏下载榜榜首；《Roblox》以近 1700 万下载量位列榜单第 2 名；排名前五的另外 3 款游戏依次为 Miniclip《Subway Surfers 地铁跑酷》、Gametion《Ludo King》和 Botanica Global《Real Car Driving: Race City 3D》。12 月 22 日到 12 月 28 日工伤险 8 款 VR 游戏，其中《灵笼 VR》互动体验上线 PICO。建议关注研发、发行和出海具备实力或从长期来看具备估值优势的标的，包括：腾讯控股、网易-S、恺英网络、吉比特、三七互娱、姚记科技、神州泰岳、电魂网络和掌趣科技等。 4.海外科技： 苹果计划