新材料产业周报：海南商业航天发射场年底将完成硬件建设

国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分2023 年 12 月 03 日行业研究评级：推荐(维持)研究所：证券分析师：李永磊S0350521080004liyl03@ghzq.com.cn证券分析师：董伯骏S0350521080009dongbj@ghzq.com.cn联系人：李娟廷S0350122090037lijt03@ghzq.com.cn[Table_Title]海南商业航天发射场年底将完成硬件建设——新材料产业周报最近一年走势行业相对表现2023/12/01表现1M3M12M基础化工-1.4%-4.6%-18.2%沪深 300-2.5%-8.1%-10.6%相关报告《新材料产业周报：美国将投入约 30 亿美元支持芯片封装行业，上海市印发促进商业航天发展通知（ 推 荐 ） * 基 础 化 工 * 李 永 磊 ， 董 伯 骏 》 — —2023-11-27《基础化工行业周报：草铵膦、制冷剂价格上行，轮胎原材料价格指数环比下滑（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏，汤永俊》——2023-11-26《碳纤维行业动态研究：吉林化纤上调碳纤维价格，碳纤维有望探底回升（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2023-11-22《基础化工行业周报：草铵膦、顺酐价格上行，万华化学 10 万吨 α烯烃项目获批（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2023-11-19《新材料产业周报：英伟达推出 H200 芯片，鼎龙股份半导体先进封装材料项目稳步推进（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2023-11-19投资要点：核心逻辑新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速爆发阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G 材料等。板块动态：11 月 29 日，大半导体产业网：据长鑫存储官网消息，11 月 28日，长鑫存储正式推出 LPDDR5 系列产品，包括 12Gb 的LPDDR5 颗粒，POP 封装的 12GB LPDDR5 芯片及 DSC 封装的 6GB LPDDR5 芯片。官方产品介绍显示，LPDDR5 芯片是第五代超低功耗双倍速率动态随机存储器。与上一代 LPDDR4X 相比，长鑫存储 LPDDR5 单一颗粒的容量和速率均提升 50%，分别达到12Gb 和6400Mbps，同时功耗降低30%（内部测试数据）。此外，长鑫存储 LPDDR5 芯片加入了强大的 RAS 功能，通过内置纠错码（On-die ECC）等技术，实现实时纠错，减少系统故障，确保数据安全，增强稳定性。其中，12GB LPDDR5 芯片目前已在国内主流手机厂商小米、传音等品牌机型上完成验证。LPDDR5 是长鑫存储面向中高端移动设备市场推出的产品，它的市场化落地将进一步完善长鑫存储 DRAM 芯片的产品布局。11 月 28 日，世界半导体贸易统计组织（WSTS）公布其对半导体市场的最新预测。因生成式 AI 普及、带动相关半导体产品需求急增，且存储需求预估将呈现大幅复苏，因此将 2024 年全球半导体销售额预估值自前次（6 月 6 日）预估的 5,759.97 亿美元上修至 5,883.64 亿美元、将年增 13.1%，超越 2022 年的5,740.84 亿美元、创历史新高。2024 年全球半导体行业有望触证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2底反弹，不过目前半导体行业还在周期低谷反复切磨，晶圆代工领域相关指标仍然疲软，回温还需等待。但好消息是，存储器市场迎来了价格全面上涨，AI、数据中心及汽车等终端市场需求较为强劲，产业未来前景仍旧值得期待。11 月 28 日，LEDinside：根据 TrendForce 集邦咨询调查显示，尽管今年欧美消费者物价指数（CPI）降温，然当前的高利率环境，压抑整体企业与消费者支出，再加上楼市低迷抑制了电视需求。除此之外，今年电视面板价格大涨，使得品牌缩减大型促销活动的规模，导致 2023 年电视出货量下滑至 1.97 亿台，年减2.1%。TrendForce 集邦咨询表示，今年以来电视品牌出货呈现逐季增长，然第四季传统旺季出货季成长率仅有 4.7%，不论成长力道或是出货量都创下近 10 年新低，仅达 5,455 万台，年减1.7%。自 2021 年下半年欧美疫情逐渐放缓后，我们观察到 2022年、2023 年的第四季电视出货量均出现明显缩减，说明电视的需求已提前被透支，且消费者使用习惯的改变、经济前景不明都成为电视出货量难有所突破的原因。2）航空航天板块：重点关注 PI 薄膜、精密陶瓷、碳纤维。板块动态：11 月 26 日，格隆汇：据新华社，从正在举行的 2023 文昌国际航空航天论坛了解到，海南商业航天发射场目前已进入发射能力形成的攻坚阶段，今年年底将完成硬件建设，2024 年实现常态化发射。据了解，海南商业航天发射场位于海南省文昌市，是我国首个商业航天发射场，目前建设正全力冲刺。3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。板块动态：11 月 27 日，央视网：前十个月我国太阳能发电新增装机占比近六成。国家能源局发布电力工业统计数据显示，1—10 月份，全国主要发电企业电源工程完成投资 6621 亿元，同比增长 43.7%。其中，太阳能、风电、核电发电完成投资分别同比增长 71.2%、42.5%和 41.5%。从装机规模看，截至 10 月底，全国累计发电装机容量约 28.1 亿千瓦，同比增长 12.6%。其中，太阳能发电装机容量约 5.4 亿千瓦，同比增长 47.0%;风电装机容量约 4.0亿千瓦，同比增长 15.6%。1—10 月份，太阳能发电新增装机占全部新增发电装机比重达到 57%，我国绿色低碳转型深入推进。4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分3板块动态：12 月 1 日，synbio 深波：生成式 AI+合成生物学公司 Cradle，融资 2400 万美元。荷兰-瑞士初创公司 Cradle 最近完成了2200 万欧元（合 2400 万美元）的 A 轮融资 ，本轮融资由Index Ventures 领投，Kindred Capital 和天使投资人（人工智能药物发现公司 Recursion 的 CEOChris GibsonY 与默克CEO Tom Glocer）参与，这使 Cradle 迄今为止筹集的资金总额达到 3300 万美元。本轮融资将用于开发其生成人工智能(GenAI) 和合成生物学平台，设计基于蛋白质的疗法和其他化合物以及加速增长、扩大员工人数并增强产品开发和销售能力。5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。板块动态：11 月 28 日，生态环境部：关于开展优化废铅蓄电池跨省转移管理试点工作的通知。11 月 27 日，生态环境部发布关于开展优化废铅蓄电池跨省转移管理试点工作