实现5G盈利之道

思略特 | 实现5G盈利之道1实现5G 盈利之道电信运营商如何在即将到来的通信技术变革中实现盈利中国周伟然 (Wilson Chow)全球、中国内地及香港TMT行业主管合伙人, 普华永道中国+86-755-8261-8886wilson.wy.chow@cn.pwc.com黄翰勋 (Stephen Wong)通信行业主管合伙人，普华永道中国+86-10-6533-2255stephen.h.wong@cn.pwc.com赵育鹏 (Steven Zhao）合伙人，普华永道中国+86-10-6533-7219steven.y.zhao@cn.pwc.com单小虎 (Tiger Shan)合伙人，普华永道中国+86-10-6533-2166tiger.shan@strategyand.cn.pwc.com英国Rolf Meakin电信行业全球咨询业务负责人合伙人，普华永道英国+44-78-01-247677rolf.e.meakin@pwc.comKirolous Zikry高级经理，普华永道英国+44-77-2563-3388kirolous.s.zikry@pwc.com美国Darren Shea总监，普华永道美国+1-469-236-3332darren.shea@pwc.com联系人Rolf Meakin 在普华永道旗下战略咨询公司思略特为电信、媒体和技术行业客户提供有关战略、转型、资本配置和运营模式转变的咨询服务。他是普华永道电信行业全球咨询业务的负责人，常驻在伦敦，是普华永道英国公司的合伙人。Kirolous Zikry 在普华永道思略特为电信和技术行业客户提供战略咨询服务。他曾与数个国家的运营商就商业战略和商业模式、网络战略和前台部门转型开展合作。他常驻在伦敦，是普华永道英国公司的高级经理。黄翰勋 (Stephen Wong) 在普华永道为电信和技术行业客户提供咨询服务。他负责公司在中国的电信行业业务，专注于商业和金融转型、合并与收购以及资本市场交易。他常驻在北京和香港是普华永道中国公司的合伙人。Darren Shea 是普华永道电信行业的高管顾问，负责帮助网络运营商制定网络技术战略和商业模式，从而实现成功的网络部署和基础运营、技术及成本结构转变。他常驻在达拉斯，是普华永道美国公司的总监。关于作者2思略特 | 实现5G盈利之道探明5G机遇新一代移动通信技术5G已经到来，并将在未来几年内超越4G标准。其功能将远超4G，实现指数级增长，即速度提高百倍，容量扩大千倍。未来移动网络将具有更高的储存量和可靠性、更低的延迟性、更佳的节能性，以及提供“万物互联”的可能性。在未来四年内，各大公司将投入高达570亿美元的资金提高网络密度、增加频谱和升级有源设备，旨在避免重蹈4G推出时的覆辙。尽管2012年面世的4G加速了移动化应用和服务的变革进程，但运营商仍难以从终端用户身上挣得额外收入以收回投资成本。消费者的期望持续高涨—他们希望在成本不变甚至更低的情况下获得更多数据、更好的连接性能和更多的功能。这也是过去三年里39家顶级电信公司的股东总回报率落后于泛股票指数的原因之一。由于电信公司竞相提供最佳网络，即便他们试图以最具成本收益的方式投资5G，也面临着竞争压力。为确保从巨额5G投资中获得合理收益，运营商必须全面思考盈利机会，跳脱出“数据访问更快，用户收费更高”这一单一模式。虽然5G可能在特定情况下提供固定无线接入（Fixed Wireless Access, FWA）宽带的机会，但5G投资整体上很难获得诱人收益。事实上，5G带来的不仅仅是更快的速度，还有其他有价值且可盈利的应用和服务。即将发布的5G具有一系列属性，例如更高的可靠性、分段网络性能和更低的延迟。因此，5G可能催生全新的服务产品、业务场景、商业模式和收益机会。开展5G业务的运营商，将不再主要依靠终端用户向电信公司直接支付网络使用费用，而是向依托5G为客户提供服务的公司收费来获得可观收入。这种模式通称为“企业对企业对第三方”（B2B2X），其中X可以是消费者（2C）、企业（2B）或公共机构（2G），并且此模式将广泛适用于一系列不同业务场景。通过识别和利用这些机会，运营商可确保其5G投资收益超过4G收益。但要实现这一点，运营商需要发展和培养几项重要能力。思略特 | 实现5G盈利之道3升级至5G 5G时代即将到来。第一套5G标准已于2018年6月最终敲定，明确了5G通信网络将比现在的系统更好、更快，而关键的大规模机器类通信标准预计将于2020或2021年制定。鉴于相关标准的制定时间和所需投资规模，5G的全部技术潜力在未来五到十年才能得到释放。如今，世界各地的许多运营商正在推进技术试验和商业部署。韩国电信运营商KT公司与英特尔合作，为2018年2月的平昌冬奥会1提供了5G服务。威瑞森（Verizon）于2018年末在四个地方2推出了基于5G的FWA服务。大多数运营商的目标是在2019年进行5G商业发布。这一时间安排也将影响5G智能手机的推出时间，其中首款5G智能手机预计将于2019年在美国等地上市3。世界各地的电信公司已准备好在5G上投资数百亿美元。研究机构IDC的一份报告预测，移动服务提供商到2022年将在推出5G上投入总计近570亿美元4。虽然预期收益将推动这项投资，但企业若想获得足够的投资回报（ROI），也必须克服重重挑战。为帮助未来5G商业模式的开发并阐明相关观点，我们对全球5G生态系统的参与者进行了一系列采访。预期收益通常，运营商主要采取三种方式获得5G投资收益，即开辟新收入来源、降低成本和改善客户体验。1. 开辟新收入来源5G可通过多种方式帮助电信公司获得新收入来源，其中一种是运用自身性能帮助电信公司在新市场中开展竞争。例如，通过采用5G固定无线接入提供了可与目前许多有线宽带产品匹敌的高速移动宽带服务，5G可以使移动运营商在某些市场与固定有线运营商展开正面交锋。同时，5G还可能为固定宽带供应商降低成本。例如，取决于可用频谱、使用密度以及FWA客户终端接入设备（CPE）的价格，部署5G固定无线接入比更昂贵的FTTP（光纤到户）或者FTTH（光纤到家）更具商业可行性。1 来源: https://mashable.com/article/att-5g-launch/#rEFcxpcVcaqc2来源: https://www.multichannel.com/news/verizon-launches-first-5g-service-in-four-cities3 来源: https://www.scientificamerican.com/article/5g-devices-are-about-to-change-your-life/4 IDC，“市场分析视角：全球运营商网络基础设施，2018”，2018年9月。4思略特 | 实现5G盈利之道思略特 | 实现5G盈利之道55G不仅可以为消费者和垂直行业提升现有服务的体验和性能，还可能提供全新的服务。总体而言，5G的颠覆性影响源于其独特且史无前例的五大技术功能的融合（见图表1），从而推动实现三大类业务场景：• 增强移动宽带和固定无线接入：为消费者和企业提供未来所需的高