海外TMT行业贵安华为云数据中心调研-中软国际AIGC发布会点评：中软国际发布多款AIGC应用服务产品，华为鲲鹏+昇腾生态持续繁荣

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2023 年 10 月 27 日 行业研究 中软国际发布多款 AIGC 应用服务产品，华为鲲鹏+昇腾生态持续繁荣 ——贵安华为云数据中心调研&中软国际 AIGC 发布会点评 海外 TMT 事件：2023 年 10 月 20 日，中软国际面向大模型开发应用的 AIGC 模型工厂、场景案例及“昇腾云+混合云一体机”方案发布会在贵安华为云上屯举行。本次发布会上，中软国际正式发布 AIGC 模型工厂以及昇腾云+混合云一体机一体化方案，并集中展示了多项促进大模型场景应用落地方面的创新成果。此外，该发布会选择在华为全球最大的云数据中心及昇腾云算力枢纽——贵安华为云数据中心举办，一定程度上彰显出中软国际与华为紧密的合作关系，更有效向市场传达华为昇腾 AI 计算+鲲鹏通用计算全局部署的生态繁荣。 基于华为昇腾算力，中软国际发布多款 AIGC 大模型服务产品：AI 基础大模型由于其强大的计算性能、泛化能力和部署效率，极大程度推动了 AI 行业的应用能力；但由于在专业领域知识和特定能力的不足，通用大模型在某些特定的 To B场景中仍无法充分发挥其优势。中软国际发布多款 AIGC 产品，并通过提供更加精准、高效、专业的 AI 大模型服务，帮助企业解决在 To B 场景中的难题。公司具体发布：1)昇腾云云端 GPU+混合云算力一体机；2) AIGC 大模型服务 Model Lab；3) 模型工厂（由软件工厂升级而来）；4)政务问数大模型；5) HR 大模型。综合来看，这些产品既包含中软国际传统优势的 AI 软件/解决方案类能力，又包含依托华为最新昇腾和鲲鹏算力服务器的软硬件结合产品，有效完善了公司在AI 场景应用方面的产品品类，并有望助力华为产业生态进一步的融合创新。 华为计算主要分为昇腾（AI 计算）+鲲鹏（通用计算）两条发展路线：华为计算主要以昇腾+鲲鹏两个计算平台为基础，分别面向 AI 计算和通用计算领域。硬件方面：1) AI 计算：主要基于昇腾 AI 处理器（昇腾 910 系列&昇腾 310 系列），构建 Atlas 人工智能计算解决方案，包括 Atlas 系列模块、加速卡、服务器、集群等产品形态；2) 通用计算：主要基于鲲鹏处理器，提供 TaiShan 服务器、鲲鹏主板及开发套件。3) 商业模式上，华为不直接对外销售处理器，而是以云服务面向客户，同时以板卡、模组等部件为主面向合作伙伴，优先支持合作伙伴发展服务器整机。软件方面：1) 基础软件/框架层：华为主要负责底层计算架构和基础软件的创新与研发，能够根据开发者的不同需求提供多层级的开发工具和套件；此外，华为坚持秉承“软件开源”的原则，无论是其针对 AI 计算提供的计算框架 MindSpore，还是针对通用计算提供的基础软件 openGauss 数据库、openEuler 操作系统均为开源；2) 在应用层，华为配套提供多元的开发套件与应用使能套件，帮助开发者加速原生应用开发。 芯片性能卓越+国产自主可控+多元生态构建华为计算产业的核心竞争壁垒：从性能参数角度，华为昇腾/鲲鹏芯片已经可以与英伟达/Intel/AMD 等主流芯片的关键指标表现相近；此外，我们认为 10 月 17 日美国对华芯片出口禁令再升级将成为有效催化，而凭借软硬件全栈国产自主可控，华为算力将有望承接被限制的海外头部芯片需求。另一方面，多元的生态伙伴体系有望共同助力华为昇腾+鲲鹏计算应用场景的商业化落地。 投资建议：华为鲲鹏+昇腾计算生态有望进一步繁荣：1) 硬件：华为昇腾/鲲鹏整机+IHV 硬件伙伴有望核心受益，建议关注四川长虹、神州数码、拓维信息、同方股份等；2) 软件/解决方案：基于开源软件生态，多家软件伙伴开发并销售定制化软件及解决方案，建议关注海量数据、润和软件等；3) 软硬件一体机：建议关注中软国际、科大讯飞、云从科技；4) 算力生态运营：建议关注中软国际（昇腾西安未来人工智能计算中心唯一运营服务商）、软通动力等。 风险提示：算力研发不及预期、技术发展不及预期、AI 场景落地不及预期等 买入（维持） 作者 分析师：付天姿 执业证书编号：S0930517040002 021-52523692 futz@ebscn.com 联系人：黄铮 021-52523825 huangzheng1@ebscn.com 行业与沪深 300 指数对比图 资料来源：Wind 相关研报 华为密集发声强调 AI 算力重要性，关注昇腾计算产业链发展机遇——AIGC 行业跟踪报告（二十六）（2023-09-24） 基石业务注重提质，新兴业务有望激活发展新动能——中国软件国际（0354.HK）2023 年中期业绩点评（2023-08-20） 盘古大模型 3.0 正式发布，重视华为产业链发展机遇——AIGC 行业跟踪报告（十三）（2023-07-09） 美股 AIGC 应用端全产业链布局，商业化箭在弦上——AIGC 行业跟踪报告（二十八）（2023-10-14） 微软“AI+操作系统”初见雏形，生态壁垒是 AIGC核心竞争力——AIGC 行业跟踪报告（二十七）（2023-09-27） Adobe 23Q3 业绩符合预期，Firefly AI 正式开启商业化——AIGC 行业跟踪报告（二十五）（2023-09-17） 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 海外 TMT 目 录 1、 中软国际发布多款 AIGC 大模型服务产品 ......................................................................... 4 1.1、 中软国际 AIGC 系列产品发布会：携手华为算力硬件，打通大模型 ToB 需求场景的“最后一公里” ...... 4 1.2、 华为贵安云算力中心：华为全球最大的云数据中心及昇腾云算力枢纽 .................................................. 7 2、 华为计算：昇腾+鲲鹏两条发展路线 .................................................................................. 8 2.1、 硬件底座：昇腾+鲲鹏为基础，构建坚实硬件底座 ................................................................................ 8 2.1.1、 昇腾计算硬件：Ascend 处理器+Atlas 系列硬件 ................................................................................ 8 2.1.2、 鲲鹏计算硬件：鲲鹏芯片