产业观察·科技前沿产业跟踪（第27期，2023年10月）：英伟达布局多家AI公司，SiC产业布局提速

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 [Table_Title] 英伟达布局多家 AI 公司，SiC 产业布局提速 ——产业观察·科技前沿产业跟踪(第 27 期，2023 年 10 月) 核心要点： [Table_Summary] l AI：英伟达布局多家 AI 公司，CHATGPT 和 WINDOWS 迎来重大更新 指数表现：9 月数据要素指数跌 3.28%，数字基建指数跌 2.57%，AIGC指数跌 6.85%，仅 AIGC 跑输创业板指基准（-4.69%）。 产业资本动向：9 月 AI 领域发生了 3 笔重大融资：①9 月 7 日，一家将人工智能用于 mRNA 疫苗开发的初创公司 Inceptive，宣布完成 1 亿美元 A 轮融资；②9 月 13 日，致力于人工智能数据中心网络芯片的硅谷初创公司 Enfabrica 表示，已筹集 1.25 亿美元风险投资；③9 月 15 日，Lakehouse 开发商、数据和 AI 公司 Databricks 宣布筹集了超过 5 亿美元资金。 热点事件与政策盘点：9 月热点事件方面：①OpenAI 更新聊天机器人 ChatGPT，使其可以看、听、说，或者至少能够理解口语，用合成的声音回应并处理图像；②微软发布了 Windows 11 最大的更新之一，这次更新包括全新的 Windows Copilot、用于 Paint、Snipping Tool 和 Photos 的 AI 增强功能、RGB 照明支持、现代化的文件资源管理器等等。 l VRAR：政策助力 VR 技术多场景应用落地 指数表现：9 月 VRAR 上游配件制造端指数回调 1.70%，中游模组代工端持续下跌 2.11%，跑赢同期创业板指基准（-4.69%）。 关键数据变迁：用户方面，9 月 Steam VR 用户占比约为 1.60%，较上月回落 0.32%。9 月 Steam 平台支持 VR 的内容（游戏+应用）为 7354 款（上个月为 7291 款），同比增长 5.4%，绝对数量环比增加 63 款。 产业资本动向：9 月 VRAR 领域发生 5 笔融资，其中 2 笔较为重要：①9月 20 日，AR-HUD 技术开发商 Envisics 宣布完成 1 亿美元 C 轮融资，投资者包含 M&G Investments 等。②9 月 29 日，专门为中等技能职业提供基于虚拟现实的技能培训的 Transfr 在 C 轮增长融资中筹集了 4000 万美元。 热点事件与政策盘点：9 月热点事件方面：①工业和信息化部、教育部、文化和旅游部、广电总局、体育总局联合印发的《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026 年）》，加快推动广电行业虚拟现实关键核心技术取得突破，构建虚拟现实标准体系，加速多场景应用落地，推动文化经济新消费；②在 Meta Connect 2023 大会上，Quest 3 正式发布，售价 499 美元起，于 10 月 10 日开售。 l 第三代半导体：碳化硅技术取得新突破，产业布局提速 指数表现：9 月第三代半导体行业指数下跌 4.16%，表现与创业板指基准（-4.69%）相近。 关键数据变迁：存量需求方面，9 月 SiC 主力车型销售边际回落，其中比 亚 迪 · 汉 销 售 量 为 22794 辆 ， 同 比 增 速 转 负 至 -27% ； 蔚 来ET5/ES6/ET7/ES7 预估总销量为 13254 辆，同比增长 43.8%，环比下降19.1%。 产业资本动向：9 月第三代半导体发生多项重大投融资：①9 月 4 日，沃尔沃汽车官网发布公告，他们的战略投资机构沃尔沃汽车科技基金对臻驱科技进行了战略投资；②9 月 7 日，乾融控股发布公告，该公司旗下基金已完成对凌锐半导体 Pre-A 轮融资的领投；③9 月 12 日，致瞻 [Table_StockNameRptType] 策略研究 策略专题 [Table_RptDate] 报告日期： 2023-10-08 [Table_Author] 分析师：郑小霞 执业证书号：S0010520080007 电话：13391921291 邮箱：zhengxx@hazq.com [Table_CommonRptType] 策略研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 31 证券研究报告 科技宣布完成数亿元 B 轮融资，本轮融资由国新基金、临港数科联合领投，张江浩珩、国泰君安创新投资、华泰紫金跟投，千乘资本等老股东继续追投。 热点事件与政策盘点：9 月热点事件方面：①北京中电科电子装备有限公司的 SiC 晶锭和晶片减薄机实现了 6/8 英寸大尺寸和新工艺路线匹配的双技术突破，新的减薄机协同 SiC 激光改质剥离切割技术，可以大幅降低 SiC 衬底成本和工时；②台湾 SiC 代工厂汉磊集团宣布公司 SiC 目前依三年计划持续扩产，2024 年碳化硅产能将较今年增加一倍，2025 年产能将是 2023 年的三倍。 l 钠离子电池：碳酸锂价格持续低迷 指数表现：9 月行业指数持续下跌 6.93%，跑输于同期创业板指基准(-4.69%)。 关键数据变迁：从锂约束看，碳酸锂价格在 6 月底到达阶段高点之后，连续 3 月回调。截止 9 月底，价格跳水至 16.9 万/吨，较 6 月高点回落幅度达 46.2%。 产业资本动向：9 月钠离子电池产业发生 3 笔融资案例：①9 月 6 日，钠电正极材料研发制造商 SIMT 钠远新材完成数千万元天使轮融资；②②9 月 11 日，盘古新能源完成数千万元 Pre-A 轮融资，投资方为无锡市市政公用产业集团有限公司和无锡云林产业发展投资基金（有限合伙）；③9 月 26 日，玉皇新能源与天辰尚能举行战略合作发布会暨钠离子电池 A 轮融资签约仪式，天辰尚能将对玉皇新能源钠离子电池技术及产品开发，以及钠离子电池生产线扩产进行投资，双方共同推进钠离子电池产品在国内外市场的发展。 热点事件与政策盘点：9 月热点事件方面：①百钠新能源发布了两款钠离子电池正极材料。②传艺钠电宣布目前已获 3.3GWh 意向性订单。 l 风险提示 变化跟踪不及时、技术更新超预期、产业政策变化超预期。 oPuNsQpQnMqQsRnRrPoRmQaQdN8OtRnNsQsRlOqRnNeRpPxO6MoPrPuOqRpMMYmQoQ[Table_CommonRptType] 策略研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 3 / 31 证券研究报告 正文目录 1 AI：英伟达布局多家 AI 公司，CHATGPT 和 WINDOWS 迎来重大更新 ....................................................................................... 5 1.1 AI 相关标的及其指数表现 ...................................