中国餐饮投融资报告2023

2023年10月中国餐饮投融资报告20232摘要p 本报告在红餐大数据的基础上，综合红餐品牌研究院和滴灌通的桌面研究、调研数据、专家意见等，对2023年餐饮行业投融资的相关资料进行整理分析。从行业全貌、一二级市场表现、细分品类表现、品牌创新案例等角度，综合剖析了中国餐饮业资本化和发展现状，旨在为餐饮从业者、投资人、消费者等提供参考p 全文部分亮点如下：餐饮行业一二级市场表现分化Ø上市餐企2023年上半年业绩集体遇喜Ø中式正餐、小吃快餐、火锅这三个品类的综合股价走高Ø餐饮相关行业投融资事件数和披露金额数齐双降一级市场投融资特点Ø小额融资需求旺盛，外币融资事件数增加Ø茶饮、咖饮、小吃快餐、面包烘焙等赛道，融资品牌共性特征显著Ø餐饮行业收入分成模式融资兴起二级市场IPO特点Ø餐饮相关企业扎堆终止上市，餐饮行业IPO之路收窄ØA股主板IPO的餐饮相关企业最多，多数餐饮相关IPO餐企滞留“已问询”目 录02 一级市场动态：新兴融资方式大放异彩01 一级市场动态：餐饮股权融资静待花开03 二级市场动态：餐饮IPO之路收窄04 餐饮资本化未来展望4p 2023年初，全国各地生产经营活动有序恢复，居民消费活力逐步回升，截至8月全国社会零售总额同比上升7.0%p 相较其他消费行业，餐饮行业整体恢复较快，1-8月全国餐饮收入同比增长19.4%，其中限额以上餐饮收入同比增长19.8%2023年消费活力回升，餐饮市场加速复苏资料来源：国家统计局1.2%3.9%4.9%7.5%7.9%12.9%19.8%饮料类日用品类粮油类化妆品类烟酒类服装类餐饮2019-2023年1-8月社会消费品零售总额与餐饮收入情况411,649 391,981 440,823 439,733 302,281 46,721 39,527 46,895 43,941 32,818 8.0%-3.9%12.5%-0.2%7.0%9.4%-16.6%18.6%-6.3%19.4%2019年2020年2021年2022年2023年1-8月社会消费品零售总额（亿元）餐饮收入（亿元）社会消费品零售总额变化幅度餐饮收入变化幅度2023年1-8月限额以上基本生活类社会消费品零售额同比5p 从不同线级城市的门店分布上看，三线、四线城市的餐饮门店存量维持在较高水平。拓店方面，新一线、二线城市餐饮门店的净增水平相对较高，而一线城市的净增水平较低p 在全国门店数量较多的细分品类中，烧烤烤串、麻辣烫、茶馆和现磨咖啡维持较高的净开店率下沉市场持续发力，部分细分品类加速狂奔资料来源：滴灌通、大屏行研数据，TOP品类选取当前门店总数大于10万家的餐饮品类全国各线级城市餐饮门店总数及净开店率全国餐饮门店总数TOP10品类及其净开店率6p 上市餐饮企业2023年上半年业绩集体遇喜，市场预期向好，为餐饮企业市值修复提供较好的市场基础。股票价格方面，中式正餐、小吃快餐、火锅这三个品类的综合股价走高，调味料、食材供应链上市企业综合股价整体呈现低幅度下行p 但与之相对，餐饮行业在一级市场中的热度并未提升。在整体遇冷的一级市场中，餐饮相关行业融资事件数和披露金额数齐双降餐饮行业在一二级市场表现两极分化注：各细分领域餐饮股价为各细分领域内的上市企业每日股价按照其市值大小进行加权平均的综合股价，并以2022年1月1日作为基数100对2022年1月1日至2023年9月12日的股价波动进行展示资料来源：Choice、企查查，数据统计时间截至2023年8月2023年1-8月全国一级市场融资情况所有行业餐饮相关同比同比↓21.4%↓27.2%融资事件数融资总金额3864起1410亿元同比同比↓19.3%↓56.7%融资事件数融资总金额146起67.1亿元0 20 40 60 80 100 120 140 160 2022-01-042022-06-102022-11-072023-04-062023-09-06火锅卤味小吃快餐饮品酒馆中式正餐调味料食材供应链沪深300恒生指数2022-2023年各餐饮细分领域上市企业股价表现 01一级市场动态：餐饮股权融资静待花开8p 经济下行周期，投融资逐步收紧。2023年1-8月，餐饮相关领域融资事件数和披露融资金额持续处于低位，分别仅达到2022年全年的57.7%和35.9%，餐饮相关领域投融资静待花开餐饮投融资热度持续低位40 55 59 218 525 534 402 299 196 177 347 253 146 20.582.67.1297260.3488.9610.81856.4188.1886.4497.2187.167.12011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年1-8月融资事件数（起）披露总金额（亿元）2011-2023年1-8月全国餐饮相关领域融资情况资料来源：企查查、红餐大数据，数据统计时间截至2023年8月9p 1-8月餐饮相关领域融资金额数较小，以千万元级别为主。同时，大额融资事件数较去年同期均有不同程度下滑p 融资币种方面，餐饮相关领域融资依旧是以人民币为主，但值得注意的是，较上年同期，1-8月外币融资事件数大幅增长小额融资需求旺盛，外币融资事件数增加0.7%15.8%39.7%12.3%31.5%-80.0%-14.8%7.4%-18.2%-37.0%十亿元级别亿元级别千万元级别百万元级别其他融资事件数占比融资事件数同比2023年1-8月餐饮相关领域披露融资金额分布资料来源：企查查、红餐大数据，数据统计时间截至2023年8月近两年1-8月餐饮相关领域融资币种分布情况2023年1-8月人民币融资事件数量同比↓11.2%，融 资 事 件 数 占 比 下 降 至86.1%92.3%86.1%2022年1-8月 2023年1-8月2023年1-8月外币融资事件数量同比↑40%，融 资 事 件 数 占 比 上 升 至13.9%7.7%13.9%2022年1-8月 2023年1-8月人民币外币10p 1-8月餐饮相关领域融资集中在天使轮、A轮等早期融资阶段，融资事件数占比分别为33.6%和26.7%，其中发生在天使轮阶段的披露融资总额同比增长122.2%p 平均单笔融资金额方面，天使轮阶段和C轮阶段均有不同程度增长，而B轮阶段的平均单笔融资金额从2.84亿元大幅下降至1.76亿元融资集中早期阶段，天使轮阶段披露融资总额激增2023年1-8月全国餐饮相关领域融资事件轮次分布资料来源：红餐大数据，数据统计时间截至2023年8月种子轮阶段占 3.4%天使轮阶段占 33.6%A轮阶段占 26.7%B轮阶段占 4.1%C轮阶段占 2.7%其他占 29.5%披露融资金额同比↑24.7%披露融资金额同比↑122.2%0.3 0.7 4.5 28.4 6.7 16.2 0.31.94.117.611.45.9种子轮阶段 天使轮阶段A轮阶段B轮阶段C轮阶段其他2022年1-8月2023年1-8月近两年1-8月全国餐饮相关领域各融资轮次平均单笔融资金额单位：千万元饮品、小吃快餐、餐饮服务商成为资本宠儿p 相较其他细分领域，餐饮企业在1-8月的融资热度更高，其中具有消费频次高