医药生物投融资双周报：沙砾生物获融，KKR收国内药房

证券研究报告 | 行业周报 | 医药生物 http://www.stocke.com.cn 1/15 请务必阅读正文之后的免责条款部分 医药生物 报告日期：2023 年 09 月 17 日 沙砾生物获融，KKR 收国内药房 ——投融资双周报 20230917 投资要点 ❑ 双周投融资事件盘点 这两周国内外医疗健康一级市场资金主要投向包括 Biotech 公司、合成生物学、实验仪器设备等。其中实体瘤免疫治疗药物研发商沙砾生物完成超 4 亿元融资。 二级市场方面：2023 年 9 月 5 日，宜明昂科赴港 IPO，发行价计算市值近 70 亿元，募资净额约 2.345 亿港元。2023 年 9 月 13 日，上交所官网显示，益诺思科创板上市申请获上市委会议。 ❑ 近期主要收并购与 MNC 投资事件：2023 年 9 月 6 日，医疗器械公司 Laborie Medical Technologies, Inc. (Laborie)宣布，将以总计 6 亿美元估值收购 Urotronic, Inc.剩余全部股份。2023 年 9 月 6 日，美国投资公司 KKR 收购国内药房瑞人堂。2023 年 9 月 7 日，国内心血管龙头赛诺医疗 1.52 亿元收购美国 eLum 公司。2023 年 9 月 12 日，广生堂发布公告将以 1060 万元作价收购章之俊持有的中兴药业 5.8333%股权。 ❑ 双周创新药械相关政策及重要事件梳理 2023 年 9 月 5 日，国家医保局发布《关于做好基本医疗保险医用耗材支付管理有关工作的通知》。通知明确，对于通用名管理较为成熟的耗材类别，将逐步制定全国统一的医保目录，并逐步扩大国家目录涵盖的耗材类别范围。 ❑ 月度投融资数据整理（更新至 2023 年 8 月） 全球：8 月生物医药投融资热度回暖。2023 年 8 月，全球生物医药领域共发生90 起融资事件（不包括 IPO、定向增发等），披露融资总额约 20.54 亿美元 ，环比上涨 25%，同比下降 13%。2023 年 8 月，全球医疗器械领域共发生 74 起融资事件(不包括 IPO、定向增发等) ，披露融资总额约 9.68 亿美元，环比下降1%，同比上升 7%。 国内：8 月持续回落。2023 年 8 月国内生物医药领域共发生 41 起融资事件（不包括 IPO、定向增发等），融资总额为 3.29 亿美元，环比下降约 29%，同比下降约 73%；2023 年 8 月医疗器械领域共发生 46 起融资事件（不包括 IPO、定向增发等），融资总额为 3.49 亿美元，环比下跌约 15%，同比上涨约 16%。 从细分领域上看，生物制药和其他耗材分别是 8 月全球生物医药和医疗器械投融资关注度最高的板块，投融资事件分别发生了 44 起与 15 起。从投资轮次分布上看，A 轮是 8 月医疗器械和生物医药投融资事件发生数量最多的轮次，分别为30 起和 23 起。 全球 8 月 IPO 数量较少。2023 年 8 月 A 股医疗行业发生 2 起 IPO 事件，分别为博迅生物和金凯生科。港股共 0 家 IPO；美股月共 4 起 IPO 事件（数据参考Wind）。 ❑ 国内药品申报受理月度数据整理（更新至 2023 年 8 月） 2023 年 8 月，国产创新药 IND（化药 1 类）受理号为 72 个（yoy +13 个），进口创新药 IND（化药 1 类+5.1 类）受理号为 11 个（yoy -29 个），国产创新药IND（全部生物药）受理号为 59 个（yoy -18 个），进口创新药 IND（全部生物药）受理号为 14 个（yoy -5 个）。国产仿制药申报数据方面，2023 年 8 月 CDE 行业评级: 看好(维持) 分析师：孙建 执业证书号：S1230520080006 02180105933 sunjian@stocke.com.cn 相关报告 1 《放缓且分化，静候破晓时——2023H1 医药生物行业总结》2023.9.4 2 《把握低估值、强消费属性板块——医药行业 2023 年 9月月报》2023.9.3 3 《M 端强增长，盈利能力再提升——凯莱英 2023H1 业绩点评》2023.9.4 行业周报 http://www.stocke.com.cn 2/15 请务必阅读正文之后的免责条款部分 按化药 3 类+4 类仿制药受理号数量为 315 个（yoy +54 个），一致性评价申请受理号数量为 54 个（yoy -30 个）。 ❑ 全球创新药械板块表现梳理（2023.9.15） 本周海外创新指数表现回落。本周（2023.9.11-2023.9.15）标普生物科技精选行业指数 XBI 下跌 0.56 %，跑输标普 500 指数 0.40pct，2023 年以来 XBI 指数下跌5.77%，跑输标普 500 指数 21.68pct。本周纳斯达克生物科技 NBI 指数下跌0.61 %，跑输纳斯达克 100 指数 0.10pct，2023 年以来 NBI 指数下跌 3.69%，跑输纳斯达克 100 指数 42.66pct。本周恒生生物科技指数下跌 3.51%，跑赢恒生指数 3.62pct，2023 年以来恒生生物科技指数下跌 24.31pct，跑输恒生指数16.22pct。本周 CS 创新药指数上涨 4.77pct，跑输沪深 300 指数 0.83pct，2023 年以来 CS 创新药指数下跌 13.95pct，跑输沪深 300 指数 9.75pct。 从市场表现来看，本周 A 股与 H 股创新药械板块均出现回升。根据 Wind 板块分类，A 股创新药械板块周涨跌幅（算术平均）分别为 5.24%及 4.38%。其中涨幅排名前五的个股分别为开立医疗（13.75%）、百奥泰（13.10%）、海思科（12.02%）、爱博医疗（11.33%）、贝达药业（10.97%）。本周 H 股创新药械板块平均涨跌幅分别为 2.49%及 0.33%。其中涨幅排名前五的个股分别为绿叶制药（19.22%）、春立医疗（8.64%）、康希诺生物（7.64%）、药明康德（6.48%）、沛嘉医疗-B（6.42%）。 ❑ 风险提示 行业政策变动；研发进展不及预期。 行业周报 http://www.stocke.com.cn 3/15 请务必阅读正文之后的免责条款部分 正文目录 1 投融资数据整理 ........................................................................................................................................... 5 1.1 这两周投融资事件：沙砾生物完成超 4 亿元融资 .......................................................................................................... 5 1.2 这两周收并购与 MNC 投资事件：KKR