互联网行业海外08月周报：互联网公司二季报出炉，广告修复较好

1 行业报告│行业周报 请务必阅读报告末页的重要声明 海外 08 月周报（08.14-08.18） 互联网公司二季报出炉，广告修复较好  简述行业变化： 本周恒生指数、恒生科技、纳斯达克、互联网指数（KWEB）跌幅分别为-5.89%、-6.22%、-2.40%、-5.07%。本周我们重点关注的公司股价上涨的有东方甄选、禾赛、亿咖通科技，涨幅分别为 4.62%、1.97%、0.75%。本周跌幅前五的公司分别为蔚来、哔哩哔哩、京东、特斯拉、阿里巴巴，跌幅分别为 14.87%、10.76%、10.20%、9.66%、8.71%。  本周财报密集出炉，广告行业修复较好 本周腾讯、京东、bilibili 均发布二季报。结合几家的财报来看，2023Q2广告行业的修复较好，腾讯 2023Q2 的网络广告收入为 250 亿元，同比增长34%；bilibili 2023Q2 的广告收入为 16 亿元，同比增长 36%。两家公司均取得了超过 30%的增速。 电商行业有所修复，但增速较缓慢。京东 2023Q2 收入为 2879 亿元，同比增长为 7.6%；阿里巴巴淘天集团 2023Q2 收入为 1150 亿元，同比增长 12%。两家公司同比增速较缓。 游戏行业修复缓慢，新游戏集中在下半年。腾讯 2023Q2 的增值服务收入为742 亿元，同比增长为 4%；bilibili 2023Q2 的移动游戏收入为 8.9 亿元，同比下滑 15%。整体来看，游戏行业在今年上半年缺少强力的新作品，各个大作主要集中在下半年。  小鹏汽车公布二季度财报，亏损超预期 小鹏汽车公布二季度财报，新车交付同比下降 32.6%为 23205 辆，营收较2022 年同期下降 32%为 50.6 亿元，主要系汽车交付量减少以及新能源补贴终止；毛利率由一季度的 1.7%下滑至-3.9%，较 2022 年同期毛利率的 10.9%下滑 13pct；净亏损达 28 亿元，同比和环比均有扩大趋势。不过，随着小鹏汽车产能提升以及下半年 P7i 全系产品的上市，叠加小鹏在汽车智能化方面的积累，我们认为随着小鹏汽车交付量有望持续提升，建议持续关注。  特斯拉招募本地运营团队，推动 FSD 落地中国市场 根据 36 氪消息，初期特斯拉计划组件 20 人左右的本地运营团队，推动 FSD在中国市场的落地。特斯拉已在中国建立数据中心存储在中国大陆市场销售车辆所产生的数据，满足合规要求。技术方面，特斯拉 FSD 持续升级，目前正在攻克最后一关：车辆控制。不过当前特斯拉进入中国市场还面临资质问题，至少需要三个月才能拿到长期测试资质。我们认为，特斯拉 FSD进入中国市场有望加速国内汽车智能化进程，推动国内相关技术持续升级。不过当前仍面临资质和法规问题，建议关注相关进展。 风险提示：宏观经济风险；竞争加剧风险；监管政策风险等。 证券研究报告 2023 年 08 月 20 日 投资建议： 强于大市（维持） 上次建议： 强于大市 相对大盘走势 作者 分析师：陈梦瑶 执业证书编号：S0590521040005 邮箱：cmy@glsc.com.cn 联系人：周砺灵 邮箱：zhoull@glsc.com.cn 相关报告 1、《综合：阿里业绩公告超预期，理想汽车财务表现改善》2023.08.13 2、《综合：快手 Q2 扭亏为盈，B 站新游开启预约》2023.08.06 -20%-7%7%20%2022/82022/122023/42023/8综合沪深300请务必阅读报告末页的重要声明 2 行业报告│行业周报 正文目录 1. 市场回顾 ........................................................ 3 1.1 市场行情 .................................................... 3 1.2 重点公司行情 ................................................ 4 2. 行业数据 ........................................................ 5 2.1 互联网 ...................................................... 5 2.2 科技 ........................................................ 6 3. 行业新闻 ........................................................ 8 3.1 行业新闻 .................................................... 8 3.2 重要公告 ................................................... 11 4. 风险提示 ....................................................... 12 图表目录 图表 1： 港股分行业区间涨跌幅 ........................................ 3 图表 2： 美股分行业区间涨跌幅 ........................................ 4 图表 3： 重点公司行情数据 ............................................ 4 图表 4： 视频平台用户情况 ............................................ 5 图表 5： 电商平台用户情况 ............................................ 6 图表 6： 音乐平台用户情况 ............................................ 6 图表 7： 全国乘用车市场周度日均零售和增速 ............................. 7 图表 8： 全国乘用车市场周度日均批发和增速 ............................. 7 图表 9： 全国乘用车市场月度零售销量及增速 ............................. 7 图表 10： 全国乘用车市场月度批发销量及增速 ............................ 7 图表 11： 新能源市场月度零售销量及增速 ................................ 8 图表 12： 新能源市场月度零售销量渗透率 ................................ 8 图表 13： 特斯拉、蔚来、理想、小鹏汽车零售/批发销量、市场份额 .......... 8 请务必阅读报告末页的重要声明 3 行业报告│行业周报 1. 市场回顾 1.1 市场行情 本周港