广东省上市公司发展报告-和君咨询

2023D E V E L O P M E N TR E P O R T O F L I S T E D C O M P A N I E S I N G U A N G D O N G P R O V I N C E广东省上 市 公 司 发 展 报 告HEJUN GROUP和君集团版权所有C O N T E N T S引 言 上 市 公 司 的 数 量 粤 企 上 市 的 进 程 与 速 度 区 域 分 布 行 业 特 征 和 产 业 意 味 市 值 特 点 实 际 控 制 人 和 所 有 制 性 质 实 际 控 制 人 和 所 有 制 性 质 股 东 百 富 榜 和 高 管 薪 酬 T O P 1 0 0 资 产 负 债 情 况 创 收 和 盈 利 能 力 研 发 投 入 （ 创 新 投 资 ） 资 本 运 作 国 际 化 程 度 就 业 贡 献 就 业 贡 献 税 收 贡 献 合 规 性 市 场 关 注 度 和 参 与 度 结 论 0 30 50 60 70 81 01 61 61 72 02 43 13 35 05 35 35 65 96 16 7目录和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告1总指导：王明夫指 导：钟昌震总编写：陈雅兰编 写：王 宇 朱 勇 姜志豪 吴雅娜和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告2引言INTRODUCTION和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告3本报告主要为广东省 A 股上市公司分析报告，所有财务数据截至时点为 2022 年 12 月 31 日，市值和股价采值时点为 2023 年 4 月 30 日。本报告，旨在为广东省上市公司发展状况勾勒出一幅总体画像，并解读其中蕴涵的产业意义和省域经济意义，政府、企业、投资者、分析师、研究者、观察家都可以各取所需从中获取有用信息和启迪。从哪些维度来描述一个区域的上市公司总体发展状况呢？和君咨询原创性地提出 16 个维度，为了后续行文表述的简便，我们称其为“HJ-16”分析框架：1、上市公司的数量2、粤企上市的进程与速度3、区域分布4、行业特征和产业意味5、市值特点6、实际控制人和所有制性质7、上市公司股东百富榜和高管薪酬 TOP1008、资产负债情况9、创收和盈利能力10、研发投入（创新投资）11、资本运作12、国际化程度13、就业贡献14、纳税贡献15、合规性16、资本市场关注度和参与度本报告就是按照“HJ-16”分析框架，对广东省上市公司发展状况所作的总体勾画。引言按说，这个分析框架里还需要加入二个维度：ESG 和碳。但我们几经权衡，觉得 ESG 和碳的标准数据采集都尚未达到概念一致、口径统一、足以采信的程度，歧义歧解丛生，所以暂不纳入，留待明年或更后年份再行考虑，详因不表。阅读本报告，有四个看点，不宜略过：一是“HJ-16”分析框架。这个分析框架，适用于所有省域或次一级区域（比如地级市）的上市公司发展总体状况描述和效应评估。我们甚至认为，各省在评估和掌握本省上市公司发展总体状况和效应的时候，如果不从这 16 个维度来作全面的、立体的观察和评估，将造成认知偏差和失察，见了树木不见森林。认知偏差和失察，将导致措施的失策和行动上的贻误。二是上市公司与省域经济的关联性。本报告不止步于就上市公司谈上市公司，我们认为，一省的上市公司群体，是该省产业结构的“形象代言”、是该省产业能力和产业竞争力的中坚力量，而产业结构、产业能力和产业竞争力在“根”上决定着一省的经济现状和未来。所以，我们对广东省上市公司的发展分析和数据解读，就特别关注它们蕴涵的省域产业意义和经济意义。三是广东与全国或其他省份的比较。广东省上市公司从数量上遥遥领先，稳居第一，似乎没什么好比，但是与全国的总量和均值做比较、作参照后，本省上市公司的地位、强弱、快慢、效应、竞争力等发展状况，就显现了。四是上市公司怎样利用资本市场，或者说上市公司的资本运作从哪些方面展开？这个问题，对很多人来说，不细想就貌似知道、一细想就真的不知道。和君咨询在本报告中明确地给出了上市公司资本运作的15 个维度：和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告41、股票融资2、债券融资（包括可转债）3、收购、兼并、合并4、股权激励及员工持股5、引进产业投资者6、对外进行产业投资（参股、控股、合资等）7、股票回购8、大股东增减持9、大股东股票质押融资10、重组11、剥离12、分拆（包括分拆上市）13、控股权或控制权的变动和争夺14、ABS（资产证券化）15、转板、转市、跨市、退市和私有化这 15 个维度，对上市公司（及其大股东）怎样利用资本市场、开展资本运作，指明了工作方向、勾勒出了“作战阵地全局图”。本报告以“产业为本、金融为器”为基本理念，以“上市公司一科技创新一产业结构―资本市场”四者的两两互动和交叉传导关系为隐含分析逻辑 , 对广东省上市公司的总体发展状况进行分析，解读上市公司状况和数据背后的产业意义、金融意义和省域经济意义。在此基础上，我们辩证地看待广东省上市公司发展的领先与不足、稳健与风险、传统与新兴、跟随与超越、问题与机遇，为广东省开创高质量发展新格局提供建议。和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告6二、粤企上市的进程与速度理解成是一省经济体陆续向资金池子里伸入吸水的管道。上市公司家数多，意味着该省经济体伸向资金池子里的“管道”多，进而的结果是池子里的资金，流向该省经济体的“水量”（资金量）会多。在融资和投资是经济增长的一架重要马车时代，区域与区域之间的经济赛跑、企业与企业之间的成长赛跑，重要维度之一，那就是对资金的争夺。在争夺资本市场的资金上，上市公司（伸入资金池子里的吸水管道）数量的多少，有着踏出一步“先手棋”的意义。当然，我们也很清楚，水管伸进池子里，水不会自动流过来，还需要吸水的机能，广东上市公司的“吸水机能”表现如何，后文再表。1991 年 12 月 10 日，广东省第一家上市企业（ST星源）在深交所挂牌，开启粤企上市的历史进程。自那迄今，按每十年为一个发展阶段，第一阶段（1993-1999 年）共 116 家企业上市；第二阶段（2000 年 -2009 年）共新增 110 家企业上市；第三阶段（2010 年 -2019 年）共新增 507 家企业上市；粤企上市进程的阶段分布上市时间深交所上交所北交所新增合计占比1999 年前10313011611.91%2000-2009 年84 26011011.29%2010-2019 年42680150752.05%2020-2023.4.30146712424124.74%合计75919025974100.00%上市地点占比77.93%19.52%2.57%100.00%--注：不包括 2023 年 4 月 30 日前曾上市再退市的公司，包括曾退市再上市的公司第四阶段，2020 年之后迄今，只有三年时间，新增上市企业数量已经达到了 241 家。31 年间，广东省共计上市 974 家企业，减去迁址、退市、兼并等企业131 家，现存 A 股上市企业 843 家。纵观近三十几年