公募FOF基金2023年二季报解析

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2023年07月24日金融工程专题研究公募 FOF 基金 2023 年二季报解析核心观点金融工程专题报告金融工程·数量化投资证券分析师：张欣慰证券分析师：杨丽华021-60933159021-60933116zhangxinwei1@guosen.com.cnyanglihua@guosen.com.cnS0980520060001S0980521030002联系人：陈梦琪021-60375447chenmengqi@guosen.com.cn相关研究报告《海外资管机构月报-美国公募资金持续从主动产品流向被动产品》 ——2023-07-19《金融工程专题研究-关注“小而美”风格的配置机会——广发国证 2000ETF 投资价值分析》 ——2023-07-04《基金投资价值分析-央企改革不断深入，规模质量齐头并进——华夏央企结构调整 ETF 投资价值分析》 ——2023-06-27《金融工程专题研究-CTA 系列专题之五：基于连续信号的商品期货交易策略》 ——2023-06-20《基金投资价值分析-性价比凸显，港股或迎配置良机——嘉实基金港股相关指数基金产品投资价值分析》 ——2023-06-15公募 FOF 基金 2023 年二季度概览截至 2023Q2，全市场已成立 FOF 产品数量 441 只，合计规模为 1786.40亿元，相比 2023Q1 减少 5.69%。根据穿透后权益资产占比将 FOF 划分为偏债型 FOF、平衡型 FOF 和偏股型 FOF，2023Q2 规模分别为818.44 亿元、474.48 亿元、493.49 亿元，2023H1 收益中位数分别为1.05%、0.04%、-1.68%。2023 年二季报中 FOF 配置最多的基金为了能更好地观察 FOF 基金经理的投资偏好，本文就市场关注度较高的几类基金分别统计了 FOF 重仓数量最多和重仓规模最大的基金。在主动权益基金中，重仓该基金的 FOF 数量最多的三只基金是大成高新技术产业 A、易方达科瑞、易方达供给改革；重仓规模最大的三只基金是易方达供给改革、大成高新技术产业 A、易方达瑞恒。在债券型基金中，重仓该基金的 FOF 数量最多的三只基金是交银裕隆纯债 A、富国信用债 A、博时富瑞纯债 A；重仓规模最大的三只基金是交银裕隆纯债 A、交银稳利中短债 A、交银纯债 AB。相比 2023Q1，FOF 基金经理增配了哪些基金？追踪 FOF 基金经理的投资动态：在主动权益基金中，FOF 预估净增持数量最多的三只基金是易方达供给改革、易方达科技创新、汇添富外延增长主题 A；FOF 预估净增持规模最大的三只基金是易方达供给改革、易方达科技创新、景顺长城能源基建 A。在债券型基金中，FOF 预估净增持数量最多的三只基金是交银双轮动AB、永赢迅利中高等级短债 A、鹏华丰恒；FOF 预估净增持规模最大的三只基金是鹏扬利泽 A、永赢迅利中高等级短债 A、华泰柏瑞丰盛纯债 A。2023 年二季报中 FOF 配置数量最多的基金经理FOF 配置数量最多的前三位主动权益基金经理是刘旭先生、周海栋先生、杨嘉文先生；FOF 配置数量最多的前三位“固收+”基金经理是俞晓斌先生、李君先生、胡剑先生。2023 年二季报中 FOF 股票投资情况截至 2023Q2，共有 161 只 FOF 直接投资股票，平衡型 FOF 中投资股票资产的 FOF 数量占比最高，偏债型 FOF 次之。从 FOF 重仓的股票标的来看，重仓该股票的 FOF 数量排名前三的是宁德时代、中国海油、中国移动；重仓市值排名前三的是宁德时代、兖矿能源、广汇能源。风险提示：本报告基于历史客观数据统计，不构成投资建议。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录公募 FOF 基金 2023 年二季度概览...................................................................................... 4FOF 发行情况........................................................................................................................................5FOF 业绩表现........................................................................................................................................6FOF 配置最多的基金 ............................................................................................................8FOF 配置最多的股票基金..................................................................................................................... 8FOF 配置最多的债券基金................................................................................................................... 10相比 2023Q1，FOF 基金经理增配了哪些基金？............................................................................... 11FOF 配置最多的基金经理 .................................................................................................. 13外部 FOF 重仓投资规模..................................................................................................... 14FOF 投资股票情况............................................................................................................. 15总结 ....................................................................................................................................17qRvMpNqQzQnPoPvMoOpQvN