电力设备与新能源行业周报：特斯拉23Q2销量环比提升，光伏终端需求或将回暖

请务必阅读正文之后的重要声明部分 、 特斯拉 23Q2 销量环比提升，光伏终端需求或将回暖 电力设备与新能源 证券研究报告/行业周报 2023 年 7 月 23 日 评级：增持（ 维持 ） 分析师：曾彪 执业证书编号： S0740522020001 Email：zengbiao@zts.com.cn 分析师：吴鹏 执业证书编号：S0740522040004 Email：wupeng@zts.com.cn 分析师：朱柏睿 执业证书编号：S0740522080002 Email：zhubr@zts.com.cn 分析师：赵宇鹏 执业证书编号：S0740522100005 Email：zhaoyp02@zts.com.cn 研究助理：王欣悦 Email：wangxy23@zts.com.cn [Table_Profit] 基本状况 上市公司数 357 行业总市值(亿元) 65,623 行业流通市值(亿元) 51,710 [Table_QuotePic] 行业-市场走势对比 公司持有该股票比例 [Table_Report] 相关报告 [Table_Finance] 重点公司基本状况 简称 股价 (元) EPS PE PEG 评级 2022A 2023E 2024E 2025E 2022 2023E 2024E 2025E 天赐材料 34.32 2.97 2.62 3.23 3.98 12 13 11 9 -1.1 买入 当升科技 47.67 4.46 4.59 5.49 6.44 11 10 9 7 3.6 买入 天合光能 35.80 1.69 3.45 4.64 5.76 38 10 8 6 0.1 - 阳光电源 108.47 2.42 4.70 6.40 8.16 45 23 17 13 0.2 买入 固德威 166.00 5.27 11.83 20.38 20.40 31 14 8 8 0.1 买入 恒润股份 22.19 0.22 0.81 1.27 1.55 103 27 17 14 0.1 买入 备注 ：股价数据取自 2023 年 07 月 21 日收盘价 [Table_Summary] 投资要点  本周锂电池板块，根据特斯拉官网数据，23Q2 特斯拉汽车交付量 46.61 万辆，同比增长 83%，环比增长 10%。其中，Model 3/y 交付量 44.69 万辆，同比增长 87%，环比增长 8%；Model S/X 交付量 1.92 万辆，同比增长 19%，环比增长 80%。特斯拉在第二季度财报电话会议上透露，Cybertruck 电动皮卡将使用一种更先进、能量密度更高的 4680 电池版本。近日，国家发改委会同有关部门印发了《关于促进汽车消费的若干措施》，其中涉及新能源汽车的内容如下：1）加强新能源汽车配套设施建设。2）降低新能源汽车购臵使用成本。3）推动公共领域增加新能源汽车采购数量。根据 CNESA统计，23Q2 国内新型储能投运 12.3GWh，环比翻倍增长。我们认为短期结合 23 年 2季度业绩考虑，电池推荐【宁德时代】、【亿纬锂能】；材料推荐【天赐材料】、【璞泰来】，建议关注【科达利】。  光伏：近期硅料价格快速下跌，在历史区间内已接近底部，硅料及硅片库存周期向上，边际变化将催化板块发展，板块迎来反弹。当前情况下我们重点看好： 1、硅料&硅片见底：【欧晶科技】【TCL 中环】【协鑫科技】等。 2、小辅材的量增弹性逻辑：【通灵股份】【宇邦新材】【快可电子】【威腾电气】【博菲电气】【锦富技术】等； 3、一体化及电池组件：【爱旭股份】【晶澳科技】【天合光能】【阿特斯】【晶科能源】【东方日升】等；  风电：本周，福建 23 年海风项目包括长乐 B 区(100MW)、长乐外海 I 区（南）（300MW）、长乐外海 J 区（650MW）、长乐外海 J 区（650MW）以及长乐外海 K区（550MW）共 2GW 项目完成竞配。我们认为，海风进程稳步进行，随着负面因素逐步缓解有望放量，同时原材料价格预期下滑，在规模效应及结构优化背景下，风电产业链盈利有望修复。建议重点关注： 1、海缆：【东方电缆】【宝胜股份】【汉缆股份】等 2、塔筒/管桩：【润邦股份】【泰胜风能】【海力风电】【天顺风能】等 3、法兰轴承：【恒润股份】【新强联】等 4、锻铸件：【振江股份】【广大特材】【通裕重工】【海锅股份】等 5、主机厂：【明阳智能】【三一重能】等  风险提示事件：装机不及预期；原材料大幅上涨；竞争加剧研报使用的信息更新不及时风险；第三方数据存在误差或滞后的风险等。 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 行业周报 内容目录 一、特斯拉 23Q2 销量环比提升，发改委等部门印发《关于促进汽车消费的若干措施》 ..................... - 3 - 1、特斯拉 23Q2 电动车销量环比提升......................................................... - 3 - 2、特斯拉 Cybertruck 电动皮卡将采用更先进的 4680 电池 ....................... - 3 - 3、国家发改委等部门印发《关于促进汽车消费的若干措施》的通知 ......... - 4 - 4、本周国内储能政策及招标量更新 ............................................................ - 4 - 5、本周锂电池产业链价格跟踪 ................................................................... - 5 - 二、光伏：产业链上游跌价趋势明显放缓，终端需求或将回暖 .......................... - 6 - 1、光伏产业链跟踪 ...................................................................................... - 7 - 2、进出口数据跟踪 .................................................................................... - 10 - 3、光伏行业热点新闻及公告 ..................................................................... - 11 - 三、风电：福建平价海风竞配公示，平价海风进程有望加速 ........................... - 12 - 1、各地海风竞配陆续开展，各地政府高度重视海风建设 ......................... - 12 - 2、招标：23 年至今陆风招标 35GW，海风招标 4.2GW .......................... - 13 - 3、陆风价格延续下滑，海风价格相对稳定 .