海外07月周报：关注港股互联网的布局机会

1 Ta行业报告│行业周报 Tabl e_First|Tabl e_Summary 海外 07 月周报（07.10-07.16） 关注港股互联网的布局机会 ➢ 市场表现回顾: 本周恒生综指、恒生科技、纳斯达克涨跌幅分别为 5.27%、8.39%、3.50%。互联网指数（KWEB）上涨 9.44%。本周我们重点关注的公司股价涨幅前四为哔哩哔哩、拼多多、禾赛和快手，涨幅分别为 15.89%、15.61%、14.26%、13.52%。本周跌幅前四的公司分别为佳发教育、鸿合科技、科德教育、视源股份，跌幅分别为 4.95%、3.56%、1.04%、0.97%。 ➢ 上周重点 AI 监管规范落地，AIGC 有望加速落地。2023 年 7 月 13 日，经国家网信办、发改委、科技部等 7 部门同意，《生成式人工智能服务管理暂行办法》正式公布，自 2023 年 8 月 15 日起施行。办法以促进行业健康高效发展为目标，对生成式人工智能宽容审慎。办法暂未对生成式人工智能服务实施牌照管理，而是采用备案制度，鼓励全行业在监管规范下全面发展。提供生成式人工智能服务厂商在备案通过之后便可展开商业化运行，我们认为可提供优质的生成式人工智能服务的厂商或率先受益。建议关注互联网头部厂商阿里巴巴、腾讯、百度；AI 技术积累和应用落地经验丰富的科技公司商汤、科大讯飞、美图。 理想汽车持续引领造车新势力，特斯拉单季度交付创新高。理想汽车近期公布了第 28 周（7 月 3 日至 7 月 9 日）市场数据，理想汽车以 7900 辆成绩继续领跑新能源汽车市场，且在豪华品牌销量中排名第四，为排名最高的中国品牌。腾势表现亮眼，以 2500 辆成绩位居第三。特斯拉公布今年第二季度生产及交付报告，本季度特斯拉电动汽车交付量同比增长86%达 46.6 万辆，创公司单季度交付量新高。我们认为，在特斯拉降价以及相关购车福利的刺激下，其销量有望持续增长。 ➢ 下周展望 互联网监管常态化，中美关系有望趋缓，关注港股互联网的低估值布局机会。7月12日，中共中央政治局常委、国务院总理李强召开了平台企业座谈会，希望平台经济公司在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手。我们预计互联网监管将向常态化转折。与此同时，中美高层近期往来频繁，两国关系有修复趋势。美国国务卿布林肯访华，中央外办主任王毅在雅加达应约会见美国国务卿布林肯，这些高频的会面向外界释放了中美关系有望修复的信号。我们认为，港股互联网的估值核心因子包括了1）中美关系，2）中国经济的增速。在目前较为稳定的监管环境下，中美关系的趋缓是非常好的边际变化，叠加目前港股互联网处于低估值区间，我们建议布局。 风险提示 宏观经济风险；竞争加剧风险；监管政策风险等 ➢ Tabl e_First|Tabl e_R eportD ate 2023 年 07 月 15 日 Tabl e_First|Tabl e_Rati ng 投资建议： 强于大市(维持评级) 上次建议： 强于大市 Tabl e_First|Tabl e_C hart 相对大盘走势 Table_First|Table_Author 分析师：陈梦瑶 执业证书编号：S0590521040005 邮箱：cmy@glsc.com.cn 分析师：刘峤 执业证书编号：S0590523040001 邮箱：liuqiao@glsc.com.cn 联系人：周砺灵 邮箱：zhoull@glsc.com.cn 联系人 电话： 邮箱： Tabl e_First|Tabl e_Rel ateRepor t 相关报告 1、《海外行业周报苹果 MR 召开发布会，虚拟现实迎来新时代》2023.06.11 2、《苹果 MR 正式发布，消费电子迎来新时代海外》2023.06.06 3、《618 预售开始，消费复苏进程有望加速海外》2023.06.04 请务必阅读报告末页的重要声明 2 请务必阅读报告末页的重要声明 行业报告│行业周报 正文目录 1 市场回顾 ............................................................. 3 1.1 市场行情 ..................................................................................................... 3 1.2 重点公司行情.............................................................................................. 4 2 行业数据 ............................................................. 5 2.1 互联网 ........................................................................................................ 5 2.2 科技 ............................................................................................................ 6 3 行业新闻 ............................................................. 8 3.1 行业新闻 ..................................................................................................... 8 3.2 重要公告 ..................................................................................................... 9 4 风险提示 ............................................................ 10 图表目录 图 1：港股分行业区间涨跌幅 ........................................................................................... 3 图 2：美股分行业区间涨跌幅 ........................................................................................... 3 图 3：重点公司行情数据 .................................................................................................. 4 图 4：视频平台用