私募产品月报：2023年5月私募证券投资基金业绩回顾-浙商证券

证券研究报告 | 金融工程专题 http://www.stocke.com.cn 1/16 请务必阅读正文之后的免责条款部分 金融工程专题 报告日期：2023 年 06 月 13 日 2023 年 5 月私募证券投资基金业绩回顾 ——私募产品月报 核心观点 在本报告中，我们对各类型产品业绩表现进行了统计分析。在经济预期和现实出现一定波折，行业和风格出现较大变化的背景下：套利、债券类策略表现相对稳健，量化股票多头策略整体优于主观，宏观策略乏善可陈。 ❑ 经济修复放缓，行业分化较大 2023 年 1-5 月经济经短期修复后开始放缓；行业表现分化较大，5 月多数行业和商品表现较差。1-5 月价值和成长共振，5 月价值延续，成长出现回调；大盘风格在 5 月表现较差，与 3 月和 4 月相比变化较大。 ❑ 新备案私募证券投资基金数量和规模均有所下降 截至 2023 年 4 月末，存续私募基金管理人较上月增加 94 家；管理基金数量较上月增加 3317 只；管理基金规模较上月增加 4167.28 亿元；新备案私募证券投资基金 2740 只，规模为 345.42 亿元。 ❑ 套利、债券产品表现相对稳健，量化优于主观股票策略 从超额收益表现看，1000 指增表现优于 500 指增产品；量化多头产品表现中位数优于主观多头，除 1 月外量化多头整体胜率表现也优于主观多头；除 5 月外，债券策略收益中位数均为正值，各月胜率均较高；套利策略整体业绩中位数各月均为正值，且胜率均较高。 ❑ 风险提示 本报告对于私募产品的研究均基于历史数据进行分析，可能受其数据本身准确性影响而产生一定的分析偏差；本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐。 分析师：陈奥林 执业证书号：S1230523040002 chenaolin@stocke.com.cn 分析师：徐忠亚 执业证书号：S1230523050001 xuzhongya@stocke.com.cn 相关报告 1 《景气投资失效，重视 AI 第二轮上涨机会》 2023.06.11 2 《招商中证 500 等权指数增强分析报告》 2023.06.05 3 《宏观中观共振，布局科技成长》 2023.06.05 金融工程专题 http://www.stocke.com.cn 2/16 请务必阅读正文之后的免责条款部分 正文目录 1 市场、行业、风格回顾 ............................................................................................................................... 4 2 私募产品整体回顾 ....................................................................................................................................... 5 2.1 产品发行概览 ..................................................................................................................................................................... 5 2.2 私募产品概览 ..................................................................................................................................................................... 6 2.3 产品业绩表现概览 ............................................................................................................................................................. 6 3 私募产品细分策略业绩回顾 ....................................................................................................................... 7 3.1 指数增强策略 ..................................................................................................................................................................... 7 3.2 主观股票多头策略 ............................................................................................................................................................. 8 3.3 量化股票多头策略 ............................................................................................................................................................. 9 3.4 股票市场中性策略 ........................................................................................................................................................... 10 3.5 管理期货策略 ................................................................................................................................................................... 10 3.6 宏观策略 ........................................................................................................................................