氢能-燃料电池行业月报：FCV装机量延续高增长，电解槽迎持续开标

敬请参阅最后一页特别声明 1 行业数据点评  FCV 5 月装机量 52.6MW，同比上升 8.3 倍。5 月，燃料电池系统装机量 52.6MW，同比上升 834%，其中商用车装机量为 51.1MW，本月装机多为重型货车。全年 FCV 预计呈现高增趋势，政策细则落地叠加产业链成熟度提高下，行业放量确定性强，预计 23 年 FCV 将持续看向翻倍。  5 月上险量为 545 辆，同比上升 8.1 倍。2023 年 5 月，燃料电池系统总装机数量为 545 辆，其中商用车 517 辆，乘用车 28 辆，乘用车为红旗 H5。由于统计口径差异，中汽协 5 月份公布的 FCV 产销分别为 744/423 辆，同比上升 206.1%/310.7%。产销同比大幅增长，今年车企对 FCV 市场乐观，持续投入 FCV 生产以做到备货充足。  海卓动力单月装机登顶,鸿力氢动 1-5 月累计装机第一。5 月，海卓动力、国电投、重塑能源为装机量前三，分别为 4400/3961/3895kW，占比 8.6/7.8/7.6%。2023 年 1-5 月，鸿力氢动、国电投、亿华通累计装机量前三，为15865/11561/9016.6kW，占比 12/9/7%。  陕西汽车月度上险量位居榜首，佛山飞驰 1-5 月累计上险量第一。5 月商用车上险量，陕西汽车、东风汽车、福田欧辉位列前三，为 77/54/51 辆，占比达 15/10/9%；乘用车上险量 28 辆。2023 年 1-5 月，东风汽车、佛山飞驰、陕西汽车累计上险量前三，分别为 199/153/132 辆，占比 13/11/9%，此外乘用车 23 年累计上险量达 129 辆。  示范城市群产销：5 月，上海示范城市群整车落地量最多，为 175 辆，其次为北京城市群，为 170 辆，河北、广东、河南城市群为 142 辆、108 辆和 107 辆。2023 年 1-5 月，北京示范城市群累计上险量最多，为 520 辆，上海、河北、广东、河南示范城市群分别为 288 辆、243 辆、219 辆和 177 辆。  全球整车产销：1）日本：2023 年 1-4 月，日本丰田 FCV 全球销量 288 辆，同比增加 10.34%。(2023 年 5 月数据暂未公布)；2）韩国：2023 年 1-5 月，韩国现代 FCV 全球累计销量为 2830 辆，同比下降 31%，其中本土累计销量为 2622 辆，同比下降 34%；3）美国：2023 年 1-5 月，美国国内 FCV 累计销量为 1374 辆，同比下降 10.2%，其中 1-5 月日本丰田的 FCV 累计在美国销量占比达 95%。  绿氢项目电解槽招标：5 月 21 日-6 月 18 日，公开招标电解槽的绿氢项目共 3 个，合计电解槽招标量达 75MW，技术路线方面为碱性电解槽。2023 年 1-6 月，已公开招标电解槽的绿氢项目共 14 个，合计电解槽招标量达 980MW，已超去年总和;从制氢项目电解槽企业中标份额看，阳光电源/派瑞氢能/隆基氢能位列前三，占比 29%/26%/19%;已开标项目的电解槽大多为碱性，入选和第一中标候选人的碱性电解槽价格平均/中位数分别为 792/720 万元/套和 747/720 万元/套（1000 Nm3/h）；PEM 电解槽为 580 万元/套（200Nm3/h）。 投资建议  2023 年将是氢能及燃料电池行业进入发展快车道的一年，我们认为氢能和燃料电池制造是目前的两条主线，建议关注昇辉科技、亿利洁能、华电重工、亿华通、科威尔。 风险提示  政策不及预期；加氢站建设不及预期；氢气降本不及预期；绿氢项目落地不及预期。 行业月报 敬请参阅最后一页特别声明 2 内容目录 燃料电池系统.................................................................................... 4 2022-2023 年 5 月燃料电池系统装机量 .......................................................... 4 2022-2023 年 5 月燃料电池系统功率变化 ........................................................ 4 2023 年 5 月 FCV 产销与上险量 ................................................................. 4 2023 年 5 月燃料电池系统公司装机状况 ......................................................... 5 2023 年 5 月系统与整车配套情况 ............................................................... 5 燃料电池整车.................................................................................... 7 2023 年 5 月整车厂燃料电池汽车销售状况 ....................................................... 7 示范城市群整车 5 月落地状况.................................................................. 7 全球燃料电池汽车产销............................................................................ 8 日韩：2022 年-2023 年 5 月 FCV 销量情况........................................................ 8 美国：2022 年-2023 年 5 月 FCV 销量情况........................................................ 8 绿氢项目招标情况................................................................................ 9 2023 年 6 月绿氢项目电解水设备招标 ........................................................... 9 风险提示....................................................................................... 11 图表目录 图表 1： 2022-2023 年 5 月燃料电池系统装机总功率（kW）............................................ 4 图表 2