北京市A股上市公司高质量发展报告-2022年报

目录引言 ............................................................... 4一、北京 A 股上市公司发展指数 ....................................... 5二、 北京 A 股上市公司高质量发展排行榜 .............................. 6（一）北京市 A 股上市公司综合排名 ................................6（二）北京市 A 股上市公司细分维度排名 ............................8维度一、规模 ....................................................81、总市值规模 11 万亿元 ...................................... 82、总资产规模接近 27 万亿元 .................................. 93、区域内上市公司整体营收规模大幅增长 ...................... 104、区域内上市公司整体净利润规模有所下滑 .................... 11维度二、成长性 .................................................125、多数企业营收实现增长 .................................... 126、多数企业毛利润实现增长 .................................. 137、半数以上企业核心利润实现增长 ............................ 14维度三、股东回报 ...............................................158、多数企业 ROE 下滑 ........................................ 15维度四、盈利性 .................................................169、多数企业毛利率下滑 ...................................... 1610、多数企业核心利润率下滑 ................................. 17维度五、研发投入 ...............................................1811、区域内企业研发费用率较高 ............................... 18维度六、运营效率 ...............................................1912、多数企业总资产周转率下滑 ............................... 19维度七、利润质量 ...............................................2013、超半数企业核心利润获现率下滑 ........................... 2014、多数企业对上下游的议价能力减弱 ......................... 21维度八、造血能力 ...............................................2215、造血能力规模排名第一的是中国石油 ....................... 22维度九、投资活动 ...............................................2316、战略性投资规模排名第一的是中国石油 ..................... 2317、1/4 的企业产能有所扩张 ..................................24维度十、筹资能力 ...............................................2518、半数以上企业金融资产负债率提高 ......................... 25附件一：发展指数说明 .............................................. 27附件二：排行榜说明 ................................................ 28引言2022 年度，北京市 A 股上市公司整体发展质量不及 A 股平均水平，较 2021年度有所下滑。具体看，北京市 A 股上市公司的成长能力不及 A 股平均水平，且差距还在拉大，盈利能力基本稳定，不及 A 股平均水平，区域内上市公司对研发的重视程度远高于 A 股平均水平。截至 2022 年 12 月 31 日，北京市 A 股上市公司共计 443 家（剔除银行及非银金融机构）。从行业分布看，主要集中在计算机（98 家）和医药生物（48家），其次是传媒（28 家）、机械设备（28 家）、建筑装饰（27 家）。2022 年度，北京市 A 股上市公司总资产规模接近 27 万亿，总市值 11 万亿。北京市市值超过 1000 亿的企业有 27 家，超过 5000 亿的有中国石油、中国神华、中国石化 3 家，但占比（34%）最多的依然是市值分布在 20~50 亿区间的企业。整体来看，北京市 A 股上市公司营收大幅增长，但净利润规模有所下滑。个体来看，多数企业上市公司产品销售和产品盈利有所增长，半数以上企业经营活动盈利实现增长。与此同时，我们发现，北京市 A 股上市公司多数企业毛利率下滑、经营活动盈利性下滑，区域内上市公司整体运营效率下滑，综合导致了多数企业ROE 下滑。再来看下，2022 年度北京市 A 股上市公司的“日子”，区域内超半数企业经营活动变现能力下滑、多数企业对上下游的议价能力减弱，1/4 的企业产能有所扩张，其中造血能力最强、战略性投资规模最大的均是中国石油。和恒咨询围绕“高成长、高效率、能赚钱”，对北京市 A 股上市公司的高质量发展数据进行了加权计算，发现了排名前十的企业：万泰生物、怡和嘉业、指南针、中矿资源、圣邦股份、中科江南、同益中、捷成股份、爱美客以及中农立华。一、北京 A 股上市公司发展指数截至 2022 年 12 月 31 日，北京 A 股上市共计 443 家（剔除银行及非银金融机构），整体发展指数为 89.2，低于 A 股平均水平，环比下降 3.8，较去年同期下降。图 1：北京 A 股上市公司发展指数数据来源：和恒咨询分维度看，2022 年度北京 A 股上市公司发展指数 7 个能力维度指数中有 3个指数大于临界值 100,4 个指数小于临界值 100。其中：1.研发能力指数、运营能力指数和财务压力指数高于临界值 100；2.成长能力指数、盈利能力指数、投资能力指数和上下游议价能力指数小于临界值 100。图 2：2022 年度北京 A 股上市公司发展指数各维度表现数据来源：和恒咨询2022 年度各维度指数环比 5 升 2 降。其中:1.研发能力指数远高于临界值 100，四季度下降