科技与互联网行业海外TMT周报：百度设立10亿基金促大模型生态，英伟达发布GH200超级计算机

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明海外研究行业周报证券研究报告＃industryId＃科技与互联网推荐（维持）＃relatedReport＃相关报告《 兴 证 海 外 TMT 周 报（2023.5.15-2023.5.19）：阿里巴巴启动拆分计划，亚马逊投资印度云基建》-20230521《 兴 证 海 外 TMT 周 报（2023.5.8-2023.5.12）微软业绩领跑巨头，存储跌价收敛》-20230514《 兴 证 海 外 TMT 周 报（2023.5.1-2023.5.5）微软开发AI 芯片，苹果收入同比下滑》-20230507＃emailAuthor＃海外 TMT 研究分析师：洪嘉骏hongjiajun@xyzq.com.cnSFC：BPL829SAC：S0190519080002求培培qiupeipei@xyzq.com.cnSAC：S0190521090003周路昀zhouluyun@xyzq.com.cnSAC：S0190522070002请注意：求培培、周路昀并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人，不可在香港从事受监管的活动联系人：翁嘉源wengjiayuan@xyzq.com.cn海外 TMT 周报（2023.5.29-2023.6.2）＃title＃百度设立 10 亿基金促大模型生态，英伟达发布 GH200 超级计算机＃createTime1＃2023 年 6 月 4 日重点指数表现（2023.5.29-2023.6.2）指数代码指数名称收盘点位周涨跌幅年涨跌幅IXIC.GI纳斯达克指数13,240.772.0%26.4%IYW.P美国科技股指数 iShares104.861.5%40.7%KWEB.PCSI 中国互联网 ETF26.977.3%-10.7%EMCLOUDBVPCloudIndex1,466.243.0%22.9%SOX.GI费城半导体指数3,501.40-1.2%38.1%HSTECH恒生资讯科技业3,824.283.6%-6.9%TWIT.TW台湾资讯科技指数22,617.630.8%25.4%资料来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理投资要点＃summary＃互联网与软件行业：行业聚焦：META 近日发布了一种全新的模型架构 Megabyte，可以有效减少算力损耗。钉钉接入大模型后面向企业用户开启定向邀测，本次邀测开放了钉钉群聊、文档、视频会议及应用开发等场景，涉及文生文、文生图、摘要总结和应用生成等多种 AI 能力。百度宣布设立 10 亿创投基金促大模型生态，同时启动“文心杯”创业大赛，最高奖项为价值 1000 万元早期投资。必应聊天放宽限制，每轮会话最多 30 次，每天上限提至 300 次。业绩：Salesforce：FY24Q1 总营收为 82.47 亿美元（YoY+11%），净利润为 1.99亿美元，去年同期净利润 2800 万美元。Zoom：23Q1 营收为 11.1 亿美元(YoY+3%)，净利润为 1500 万美元(YoY-87%)。拼多多：23Q1 营收为 376 亿元(YoY+58%)，净利润为 81 亿元(YoY+212%)。哔哩哔哩：23Q1 营收为 51 亿元(YoY+0.3%)，净亏损 6.3 亿元(YoY-72%)。电子与硬件行业：行业聚焦：英伟达发布集成 256 个 GH200 芯片的 DGX GH200 超级计算机。第一批将提供给谷歌云、META 和微软。2023 年 AI 芯片出货量将增长 46％，H100/H800 平均销售单价约为 A100/A800 的 2 至 2.5 倍。AI 芯片 2023 年出货量中英伟达 GPU 市占率约 60～70％。业绩：博通：23Q2 营收为 87.33 亿美元(YoY+8%)，净利润为 34.81 亿美元(YoY+34%)。戴尔：23Q1 营收为 209 亿美元(YoY-20%)，净利润为 5.78 亿美元(YoY-46%)。惠普：2023 年第二财季营收 129 亿美元，同比下降 21.7%；净利润 11 亿美元，同比增长 7%。投资建议：建议关注港股互联网反弹行情：推荐游戏 Pipeline 明确、视频号与小程序加速变现的腾讯控股（00700.HK）；建议关注人工智能带来的生态趋势（微软，MSFT.O; 腾讯控股，00700.HK；阿里巴巴-SW，09988.HK；百度集团，09888.HK，英伟达，NVDA.O）；数字经济底座的中国移动（00941.HK）、中国电信（00728.HK）、中芯国际（00981.HK）、联想集团（00992.HK）；以及消费电子谷底回升的龙头企业，包括比亚迪电子（00285.HK）、舜宇光学科技（02382.HK）、高伟电子（01415.HK）。风险提示：1）消费复苏不及预期；2）监管整改影响大于预期；3）疫情及国际形势波及供求 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明- 2 -海外行业周报目录1、 重点公司行情数据..............................................................................................- 3 -2、 行业本周观察......................................................................................................- 7 -2.1、互联网与软件行业.....................................................................................- 7 -2.2、电子与硬件行业.......................................................................................- 10 -3、 风险提示............................................................................................................ - 11 -表目录表 1、美股科技行业分板块估值跟踪表（2023.5.29-2023.6.2）...........................- 3 -表 2、港股 TMT 分板块估值跟踪表（2023.5.29-2023.6.2）.................................- 4 -表 3、港股 TMT 分板块港股通持仓情况（2023.5.29-2023.6.2）.........................- 5 -表 4、港股 TMT 重点公司周涨/跌幅前十卖空情况（数据截至 2023-6-2）.......- 6 -