交通运输行业周报(5月第2周)：白云新广告协议落地，4月境内航线日均航班量较19年+9.12%

证券研究报告 | 行业周报 | 交通运输 http://www.stocke.com.cn 1/17 请务必阅读正文之后的免责条款部分 交通运输 报告日期：2023 年 05 月 13 日 白云新广告协议落地，4 月境内航线日均航班量较 19 年+9.12% ——交通运输行业周报（5 月第 2 周） 投资要点 ❑ 本周交通运输行业行情回顾 1）在 30 个中信一级行业中，本周（5 月 8 日-5 月 12 日），交通运输行业累计涨幅-2.73%，位列第 23 位；沪深 300 指数涨幅为-1.97%。 2）在 285 个中信三级行业中，本周（5 月 8 日-5 月 12 日），航运、物流综合、航空、机场累计涨幅分别为 1.12%、-0.22%、-3.63%、-5.72%，分别位列第 47、105、238、264 位。 3）境外市场：5 月 12 日，香港恒生指数收 19627.24 点，本周涨跌幅为-2.11%，道琼斯工业指数收 33300.62 点，节后涨跌幅为-1.11%。 4）油价及汇率情况：截至 5 月 12 日，ICE 布油收盘报价 74.17 元，美元兑离岸人民币收盘报价 6.9710，5 月 8 日至 5 月 12 日，ICE 布油涨跌幅为-1.59%，美元兑离岸人民币涨跌幅为 0.74%。 ❑ 行业重点事件：白云机场 T1、T2 航站楼新广告协议落地 1）白云机场 T1、T2 航站楼新广告协议落地 a. 2023 年 5 月 9 日，白云机场发布公告，公司与北京沃捷签署了 T2 航站楼及GTC 广告媒体经营项目合同。公司授予北京沃捷有偿使用白云机场二号航站楼及 GTC 规划范围内广告资源经营权，北京沃捷向公司支付广告经营权转让费。北京沃捷享有广告媒体经营期限为“5+3”年（5 年是指：2023.5.13 至2028.5.12）。 b. 2023 年 5 月 11 日，白云机场与迪岸公司签订 T1 航站楼广告媒体经营合同。迪岸公司有偿使用白云机场 T1 航站楼规划范围内广告媒体，迪岸公司向广告公司支付广告发布费，第一经营年度广告发布费基准价（含税）为：人民币 2.858亿元。广告媒体经营期限为 32+X 个月，其中“32 个月”为自 2023.5 至 2025.12，“X 个月”根据 T3 航站楼启用、T1 航站楼流程及装修改造情况确定。 2）2023 年 4 月，中国境内航线日均执行航班量较 19 年同期增长 9.12% 飞常准发布《2023 年 4 月境内民航运营报告》，4 月中国境内航线日均执行航班量约 12660 班次，环比增长 8.6%。日均航班量同比增长 332.1%，相比 19 年同期增长 9.12%。 ❑ 航空&机场 行业：5 月 6 日-5 月 12 日，我国国内、国际航线客运航班日均执行量 13596 班次，环比上周-5.6%，同比 2022 年+240%，同比 2019 年-5%。 航司：本周国航、南航、东航、春秋、吉祥、华夏合计执飞航班量分别为 10491、14756、14943、2780、2603、1803 班次，环比上周分别-2.7%、-7.8%、-2.2%、 -5.3%、-4.1%、+1.2%。 利用率：本周全民航机队利用率约为 7.2 小时/天，环比上周-0.4 小时，其中宽体机利用率为 6.3 小时/天，环比-1.0 小时/天；窄体机为 7.5 小时/天，环比-0.4 小时/天；支线飞机为 4.1 小时/天，环比-0.2 小时/天。 5 月 6 日-5 月 12 日，根据航班管家数据，国航、南航、东航、春秋、吉祥、华夏日均利率用分别为 6.7、7.3、6.6、7.5、8.6、5.7 小时/天，环比上周分别-0.4、-0.6、-0.3、-0.4、-0.4、+0.1 小时/天。 机场：5 月 6 日-5 月 12 日，上海浦东、上海虹桥、首都机场、大兴机场、白云机场、深圳机场日均进出港航班量分别为 855、738、977、784、1080、956 架次，环比上周分别-0.5%、+1%、-3%、-8%、-9%、-6%。 行业评级: 看好(维持) 分析师：李丹 执业证书号：S1230520040003 lidan02@stocke.com.cn 研究助理：秦梦鸽 qinmengge@stocke.com.cn 研究助理：卢骁尧 luxiaoyao@stocke.com.cn 相关报告 1 《客流回归，吸金不减》 2023.05.12 2 《交运物流反转，基建旧改发力 攻守线条兼具，建议多面布局》 2023.05.08 3 《量价向好，拐点上行》 2023.05.07 仅供内部参考，请勿外传行业周报 http://www.stocke.com.cn 2/17 请务必阅读正文之后的免责条款部分 香港机场数据：5 月 6 日-5 月 12 日，香港机场航班量合计 3,997 班次，环比上周+13.3%；客流量共计 52.8 万人次，环比上周-5.9%。 海外主要机场：5 月 6 日-5 月 12 日，纽约肯尼迪机场、伦敦希思罗机场、新加坡樟宜机场、日本成田机场、韩国仁川机场、泰国曼谷廊曼机场日均进出港航班量分别恢复至疫情前同期的 100%、92%、85%、77%、82%、74%。 ❑ 航运 集运市场：1）外贸市场：5 月 12 日，中国出口集装箱运价指数 CCFI 为955.93，环比下跌 1.2%；上海出口集装箱运价指数 SCFI 为 983.41 点，环比下跌1.5%。 2）内贸市场：4 月 29 日至 5 月 5 日，中国内贸集装箱运价指数 PDCI 为 1214点，较上周下降 70 点，环比下降 5.5%，同比下降 21.2%。 干散货市场：5 月 9 日至 5 月 12 日，波罗的海干散货指数（BDI）平均为1601，环比上涨 3.1%。分船型来看，好望角型指数（BCI）平均为 25386，环比上涨 9.1%；巴拿马型指数（BPI）平均为 1456，环比下跌 4.8%；超级大灵便型指数（BSI）平均为 1107，环比下跌 0.9%，小灵便型指数（BHSI）平均为636，环比下跌 2.6%。 油运市场：5 月 9 日至 5 月 12 日，原油运输指数（BDTI）平均为 1177，环比上涨 11.0%；成品油运输指数（BCTI）平均为 655，环比下跌 11.1%。1）原油运输：截至 5 月 11 日，VLCC TCE 运价为 10, 644 美元/天，环比上涨 19.7%，月均环比下跌 5.9%；Suezmax TCE 运价为 53,195 美元/天，环比上涨 1.6%，月均环比下跌 0.8%；Aframax TCE 运价为 59,337 美元/天，环比上涨 11.9%，月均环比上升 0.9%。2）成品油运输：MR 船型 TC2&TC14 大西洋航线 TCE 运价14,164 美元/天，环比下跌 5.5%，月均环比下跌 5.3%；LR1 船型 TC5 中东至日本航线 TCE 运价 32, 510 美元/天，环比下跌 1.8%，月均环比下跌 0.7%；LR2 船型 TC1 中东