环保行业点评报告：浙江省发布排污权有偿使用和交易管理办法，持续推荐环保三大成长主线

证券研究报告·行业点评报告·环保 东吴证券研究所 1 / 8 请务必阅读正文之后的免责声明部分 环保行业点评报告 浙江省发布排污权有偿使用和交易管理办法，持续推荐环保三大成长主线 2023 年 04 月 19 日 证券分析师 袁理 执业证书：S0600511080001 021-60199782 yuanl@dwzq.com.cn 行业走势 相关研究 《国家能源局积极推动能源消费侧转型，持续推荐环保三大成长主线》 2023-04-19 《河南省发布新能源和可再生能源发展“十四五”规划》 2023-04-18 增持（维持） [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点  重点推荐：美埃科技，凯美特气，国林科技，景津装备，三联虹普，赛恩斯，新奥股份，天壕环境，仕净科技，英科再生，高能环境，九丰能源，宇通重工，光大环境。  建议关注：盛剑环境，华特气体，ST 龙净，再升科技，金科环境，卓越新能。  全国碳市场碳排放配额（CEA）行情：2023/4/19，CEA 涨跌幅 0.00%；收盘价 56.00 元/吨；成交量 100 吨；成交额 5,600.00 元。  国家能源局《2023 年能源工作指导意见》积极推动能源消费侧转型。国家能源局发布关于印发《2023 年能源工作指导意见》（以下简称《意见》）的通知。《意见》指出，积极推动能源消费侧转型。1）加快建设智能配电网、主动配电网，提高接纳新能源的灵活性和多元负荷的承载力，提升生产生活用能电气化水平，重点推进工业、建筑、交通等领域清洁低碳转型。2）推动充电基础设施建设，上线运行国家充电基础设施监测服务平台，提高充电设施服务保障能力。3）完善清洁取暖长效机制，稳妥有序推进新增清洁取暖项目，推动北方地区冬季清洁取暖稳步向好。4）强化能源行业监管。聚焦党中央、国务院交办的能源领域重点任务，进一步强化对国家重大能源规划、政策、项目落实情况监督。  关注泛半导体等环保设备+再生资源+天然气投资机会。（1）技术驱动设备龙头：①半导体配套：A）耗材：进入高端制程/外资客户，重点推荐【美埃科技】电子洁净过滤设备，海外大厂+耗材占比提升驱动加速成长；建议关注半导体洁净室上游滤材和过滤器设备【再升科技】；电子特气新品类突破、制程升级，重点推荐【凯美特气】，建议关注【华特气体】。B）设备：国产化，份额显著突破：建议关注半导体制程废气处理【盛剑环境】；重点推荐【国林科技】臭氧发生器介入半导体清洗，国产化从 0到 1。②压滤设备：重点推荐【景津装备】全球压滤机龙头，下游新兴领域促成长，配套设备+出海贡献新增长极。③光伏配套重点推荐【仕净科技】光伏制程污染防控设备龙头，单位价值量 5-11 倍提升成长加速，水泥固碳&光伏电池片积极拓展第二成长曲线；建议关注【金科环境】水深度处理及资源化专家，数字化软件促智慧化应用升级，促份额提升。光伏再生水开拓者，水指标+排污指标约束下百亿空间释放。（2）再生资源：①重金属资源化：重点推荐【赛恩斯】重金属污酸、污废水治理新技术，政策驱动下游应用打开+紫金持股。欧洲碳需求驱动：再生塑料减碳显著，欧盟强制立法拉动需求，重点推荐【三联虹普】尼龙&聚酯再生 SSP技术龙头，携手华为云首个纺丝 AI 落地；【英科再生】。生物油原料供应修复单位盈利回升。欧盟减碳加码&生柴原料限制下，UCOME 迎替代性成长良机。建议关注【卓越新能】。危废资源化：重点推荐【高能环境】经济复苏 ToB 环保迎拐点+项目放量期。（3）天然气：重点推荐【新奥股份】龙头城燃转口气量稳定性提升，【天壕环境】稀缺管道资产+布局气源，【九丰能源】。  最新研究：半导体配套治理行业深度：刚需&高壁垒铸就价值，设备国产替代&耗材突破高端制程！气体行业月报：利好事件持续落地晶圆厂逆周期扩产，2023 年半导体行业景气度扭转，推动电子特气价格整体上涨。碳月报：中特估推动环保国企价值重估，CCER 方法学公开征集重启渐行渐近。瀚蓝环境：固废稳定燃气有望改善，REITs&地方支持改善现金流。洪城环境：固废并表带动业绩增长，厂网一体化&直饮水拓展可期。仕净科技：签署水泥/钢铁/煤电行业新型 CCUS 合作协议，医药领域 3.59 亿元合同落地。福龙马：环服业务稳中有进，新能源装备表现亮眼  风险提示：政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期 -15%-13%-11%-9%-7%-5%-3%-1%1%3%5%7%2022/4/192022/8/182022/12/172023/4/17环保沪深300 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴证券研究所 行业点评报告 2 / 8 内容目录 1. 每日行情 .............................................................................................................................................. 4 1.1. 市场行情（2023 年 4 月 19 日）.............................................................................................. 4 1.2. 碳市场行情（2023 年 4 月 19 日）.......................................................................................... 4 2. 公司公告 .............................................................................................................................................. 5 3. 行业新闻 .............................................................................................................................................. 6 3.1. 重庆部署夏秋季臭氧污染防治攻坚 实施餐饮油烟专项治理等三大行动........................... 6 3.2. 浙江省发布排污权有偿使用和交易管理办法......................................................................... 7 3.3. 新疆加强县级地区生活垃圾焚烧处理设施建设..................................................................... 7 4. 风险提示 .........................................................