储能行业数据跟踪(2023年2月第四周)：峰谷电价差保持高位，储能中标稳中有升

峰谷电价差保持高位，储能中标稳中有升——储能数据跟踪（2023年2月第四周）证券研究报告行业简评报告发布日期：2023年3月2日本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国（仅为本报告目的，不包括香港、澳门、台湾）提供。在遵守适用的法律法规情况下，本报告亦可能由中信建投（国际）证券有限公司在香港提供。同时请参阅最后一页的重要声明。分析师：朱玥zhuyue@csc.com.cnSAC 执证编号：S1440521100008仅供内部参考，请勿外传摘要2 核心观点：1）2022下半年以来，储能项目招标容量保持高位。2023年2月招标容量为2.2GWh，储能项目招标进度放缓。2）2022年全年储能项目的中标总量为44.5GWh。2023年2月新增中标总量达到4.4GWh。2月EPC中标价格出现下降（1.880元/Wh），储能系统均价升至1.520元/Wh。 3）2022年独立储能中标项目占据重要地位。全年EPC项目中，独立储能项目容量占比55.4%。4）3月全国峰谷价差最大的省（区）为广东省（珠三角五市），高达1.34元/kWh。海南电价差也超过1元/kWh。约有18个省（区）的最高电价差高于0.7元/kWh。 招标项目：2022下半年以来，储能EPC项目和储能系统项目招标容量保持高位。2023年2月招标容量为2.2GWh，储能项目招标进度放缓。2月出现多项勘察设计类项目容量约1.84GWh。 中标总容量： 2022年全年储能项目的中标总量为44.5GWh。2023年2月新增中标总量达到4.4GWh。 EPC中标项目：2月EPC中标价格出现下降（1.880元/Wh），系电芯价格降低所致；储能系统中标项目：2月均价为1.520元/Wh。 独立储能场景中标项目： 容量：2022年独立储能中标项目占据重要地位。全年EPC项目中，独立储能项目容量占比55.4%。 价格：2022年独立储能EPC项目价格均价为2.195元/Wh。2023年2月独立储能项目均价为1.944元/Wh，环比-11.9% 。 峰谷电价差： 3月全国峰谷价差最大的省（区）为广东省（珠三角五市），价差达1.34元/kWh。约有18个省（区）的最高电价差高于0.7元/kWh。电价差超过1元/kWh的地区有广东（珠三角五市）、海南。仅供内部参考，请勿外传储能招标项目：2022H2以来容量持续高增，招标进度放缓3招标项目：2022下半年以来，储能EPC项目和储能系统项目招标容量保持高位，2023年1月招标容量高达6.5GWh，再创新高。2月招标容量为2.2GWh，储能系统招标容量下降明显。与此同时，2月出现多项勘察设计类的储能项目合计容量约1.84GWh，未来勘察类项目可能会转变为有效中标容量。由此表明，储能项目招标进度放缓，招标量增长总趋势大体不变。图、储能招标项目统计（单位：MWh）。2022H2以来容量持续高增，2月招标容量2.2GWh 。资料来源：招标投标公共服务平台，国际能源网，储能头条，储能与电力市场，中信建投备注：勘察设计属于项目前期工作，并未列入招标情况统计010002000300040005000600070002022年6月2022年7月2022年8月2022年9月2022年10月2022年11月2022年12月2023年1月2023年2月EPC项目储能系统仅供内部参考，请勿外传储能中标项目：2022年储能总中标量44.5GWh，2月新增4.4GWh 4中标容量：根据招标投标公共服务平台、CNESA、储能头条、储能与电力市场等数据，我们统计2022年全年储能项目的中标总量为44.5GWh 。截至目前，2023年2月新增中标总量达到4.4GWh。图、截至目前，2023年2月新增中标总量达到4.4GWh。资料来源：招标投标公共服务平台，国际能源网，储能头条，储能与电力市场，中信建投01000200030004000500060007000800090002022年3月2022年4月2022年5月2022年6月2022年7月2022年8月2022年9月2022年10月 2022年11月 2022年12月2023年1月2023年2月EPC月度中标容量 (MWh)储能系统月度中标容量(MWh)仅供内部参考，请勿外传1.881.520.00.51.01.52.02.5051015202530352022年3月2022年4月2022年5月2022年6月2022年7月2022年8月2022年9月2022年10月 2022年11月 2022年12月2023年1月2023年2月EPC中标量储能系统中标量EPC月度中标均价 (元/Wh)储能系统月度中标均价 (元/Wh)储能中标项目：中标容量略有上涨，EPC项目均价出现下降5项目数量：截至目前，2023年2月新增项目数量为28项，其中EPC15项，储能系统13项。项目均价：2023年2月储能项目的平均单价为1.822元/Wh。EPC项目均价为1.880元/Wh，储能系统项目均价为1.520元/Wh。储能系统的单价相对稳定；EPC项目的单价上下浮动较大，当较高单价的独立储能项目较多时，EPC项目月度均价可以超过2.0元/Wh。图、截至目前，2月新增28项中标项目，EPC项目均价1.880元/Wh，储能系统项目均价1.520元/Wh。资料来源：招标投标公共服务平台，国际能源网，储能头条，储能与电力市场，中信建投EPC储能系统仅供内部参考，请勿外传储能EPC中标项目：EPC项目均价出现下降6容量：截至目前，2月EPC中标项目容量达3.59GWh。价格：EPC中标单价在1.45-3.55元/Wh之间震荡。2月EPC中标价格出现下降，项目均价为1.880元/Wh左右，环比-3.1%，系电芯价格降低，价格传导所致。图、2月EPC中标价格下降，项目均价为1.880元/Wh左右。资料来源：招标投标公共服务平台，国际能源网，储能头条，储能与电力市场，中信建投00.511.522.533.544.552022/2/282022/4/192022/6/82022/7/282022/9/162022/11/52022/12/252023/2/13EPC中标单价（元/Wh）气泡面积：项目储能容量仅供内部参考，请勿外传储能系统中标项目：储能系统项目中标量较低7容量：截至目前，2月储能系统中标项目容量仅为0.80GWh。价格：储能系统单价稳定于1.30-1.97元/Wh之间，2月均价升高至1.520元/Wh左右，系小型项目不具备规模效应，单价较高所致。图、截至目前，2月储能系统中标均价升高至1.520元/Wh左右。资料来源：招标投标公共服务平台，国际能源网，储能头条，储能与电力市场，中信建投00.511.522.52022/2/282022/4/192022/6/82022/7/282022/9/162022/11/52022/12/252023/2/13储能系统中标单价（元/Wh）气泡面积：项目储能容量仅供内部参考，请勿外传储能独立储能中标项目：2022年占比55.4%，2月均价环比下滑8容量：2022年独立储能中标项目占据重要地位。全年EPC项目中，独立储能项目容量占比55.