2022中国ESG发展白皮书

2022 中国 ESG 发展白皮书CHINA ESG DEVELOPMENT WHITE PAPER 20222022 中国 ESG 发展白皮书CHINA ESG DEVELOPMENT WHITE PAPER 20222CHINA ESG DEVELOPMENT WHITE PAPER 20222022 中国 ESG 发展白皮书CHINA ESG DEVELOPMENT WHITE PAPER 20223前言PREFACE2022 年，世界站在了一个更加不确定且充满风险的路口。通胀、疫情、能源、战争、气候变化、粮食安全、地缘政治、大国竞争等因素，令全球如履薄冰，无论是国家、企业还是个人，都不得不在诸多挑战和高度不确定的环境中谨慎抉择，寻找前行方向。在这一艰难时刻，令人颇感欣慰的是，气候合作仍然是国际交往的重要纽带，包括应对气候变化在内的可持续发展仍然是鼓舞全球各国以及公私各部门团结共进、激励人们对未来信心的重要力量。回到关乎人类共同命运的可持续发展基本议题，也将是回答“世界怎么了、我们怎么办”这一时代课题的重要出发点。今年以来，遭遇了俄乌冲突带来的能源危机等挑战，又面临自身“洗绿”、标准、有效性、正当性等争议，从全球整体来看，ESG 投资在盘整中不断深化、扩展。截至 2022 年 11 月中旬，全球签约 PRI（负责任投资原则）的机构达到 5263 家，比 2021 年底增加近 800 家。晨星数据显示，今年上半年全球可持续基金流入速度有所放缓，但总体仍好于传统基金。2022 年第二季度全球可持续基金净流入 326 亿美元，尽管较一季度的 870 亿美元下行 62%，但保持了净流入，而同期全球基金整体净流出 2800 亿美元。可持续基金业绩短期受到挑战，而中长期仍然体现出竞争力。在高质量发展、“双碳”等战略引领下，中国市场则方兴未艾。截至 11 月中旬，中国签约 PRI 机构达到 119 家，比 2021 年底增加了 38 家。有超过 20 家公募基金已签约 PRI。财新数据的统计显示，2022 年在地缘政治危机、A 股市场下行等利空因素影响下，国内 ESG公募基金依然延续了较为强劲的发展态势。2022 年前三季度，全市场共计新发 53 只 ESG公募基金，新发产品数量高于去年同期的 48 只；同时，ESG 公募基金管理规模接近 3000亿元，较去年同期增加近 500 亿元。上市公司 ESG 报告披露率也继续提升。据 Wind 数据，截至 2022 年 8 月底，A 股上市公司独立 CSR/ESG 报告披露率超过 30%。42022 中国 ESG 发展白皮书CHINA ESG DEVELOPMENT WHITE PAPER 2022相比于数量和规模增长，影响更为深远的是发展的深化和规则的完善。2022 年，与ESG 各种相关争议、辩论相伴的是，ESG 规则不断完善，重要进展包括国际可持续发展准则理事会（ISSB）推动建立可持续信息披露标准全球基线、全球多地监管机构加大打击“洗绿”、规范 ESG 投资产品市场、ESG 信息尤其是气候相关信息强制披露进一步增强等。这些规则和监管政策的出台，既是对争议的回应，又引发了进一步的广泛讨论。但是，这恐怕是任何新范式主流化必经的过程。这也正说明，ESG 已经愈来愈成为经济活动、投资行为、企业实践不可回避且不可分割的一部分。相比于忙于应对外部合规以及既简单化又复杂的数据要求，对于投资机构和企业而言，更为重要的是，看到 ESG 背后的范式变迁，将 ESG 因素以及广大利益相关者，整体纳入投资战略和企业发展战略，思考如何在新挑战、新需求下，实现自身使命和长远成功。在这个意义上，是否使用“ESG”这个合成词汇并不重要。但在实施和技术层面，经过了近 20 年实践洗礼的“ESG”，仍能在很大程度上为可持续发展和可持续投资提供有价值的抓手、度量和策略。与其踯躅不前，不如从“干中学”，在实践中不断完善投资方法论和市场规则。为此，今年由财新智库和中国 ESG30 人论坛组织专家学者和业内人士编写的白皮书，在继续对 ESG 基金产品、ESG 政策作出盘点和展望的基础上，亦针对中国 ESG 不断展开和深入的现状，在“怎么做”上作出更多探索，对银行保险业如何开展 ESG、ESG 评级现状和应对、如何挖掘和完善气候指数等转型金融工具、如何开展企业范围三减排、如何建立可持续领导力等市场关心议题作出针对性分析，并引入企业实践案例，望对进一步推动 ESG 在中国的应用和落地有所助力，促进 ESG 成为经济转型和高质量发展的有效工具。中国 ESG30 人论坛主编汪苏2022 中国 ESG 发展白皮书CHINA ESG DEVELOPMENT WHITE PAPER 2022目录CONTENTS5目录CHINA ESG DEVELOPMENT WHITE PAPER 20222022 中国 ESG 基金发展报告2022 年中国 ESG 政策发展回顾及 2023 年展望银行业保险业开展 ESG 投融资的潜力与路径【实践之声】光大银行的 ESG 探索与思考完备转型金融工具箱以对接碳中和目标中国市场 ESG 基金背后的数据和评级分析企业范围三减排降碳的现状、挑战与策略 【实践之声】联想集团如何开展供应链减排ESG 浪潮下中国企业如何开启可持续转型4566727983380658532022 中国 ESG 发展白皮书CHINA ESG DEVELOPMENT WHITE PAPER 202262022 中国 ESG 基金发展报告2022 中国 ESG 发展白皮书CHINA ESG DEVELOPMENT WHITE PAPER 202272022 中国 ESG 基金发展报告在市场整体下跌背景下，ESG 类公募基金整体业绩不落后，规模稳步增长，产品类型不断创新文 傅杰，财新数据科技有限公司总经理，特许注册金融分析师（CFA） 刘晓芳， 财新锐联（北京）指数科技有限公司研究员，金融风险管理师（FRM）前言2022 年，全球经济面临新冠疫情延续、地缘冲突爆发、气候生态恶化等多重挑战，如何妥善应对，关乎人类的共同命运。而全球金融行业和资本市场则以 ESG 投资作为资本市场应对未来挑战的最重要举措，ESG 投资正在全球范围内走向全面实践，引领全球金融市场的变革潮流。“双碳”战略引领下，中国 ESG 发展亦进入换挡加速的快车道。中国政府继续出台了一系列关于碳排放市场以及公司治理等方面的举措。二十大报告也进一步深刻阐明，“中国式现代化”是人与自然和谐共生的现代化，并对推动绿色发展、促进人与自然和谐共生作出重大安排部署。与此同时，在资本市场高质量发展和金融领域进一步对外开放等有力措施的推动下，中国投资机构进一步纳入 ESG 投资策略，中国的 ESG 数据和研究能力正在逐步崛起 , 公募基金管理人进一步加强了 ESG 公募基金产品的研究、发行和投资管理。本报告分析了过去一年中国 ESG 投资领域的发展情况，聚焦于 ESG 公募基金产品。令人欣喜的是，在市场整体下跌背景下，ESG 类公募基金整体业绩不落后，规模稳步增长，产品类型不断创新。综述公募基金是率先投入 ESG 转型的金融行业之一，目前