2018中国房地产行业发展白皮书

1关于观点指数研究院58 集团观点地产新媒体数据研究部门（观点指数研究院）长期跟踪房地产企业表现、行业动态、经济走势，并在此基础上捕捉到精准而全面的市场数据。观点指数将实时、准确的数据与深度的分析相结合，采用实地调研、问卷访问、企业访谈、资料检索、历史研究、数量统计构建独特的观点指数数据分析模型体系。 所有的分析始于基本面数据，同时结合房地产及相关资本金融、土地、商业市场的产业动态、结构、信息以及复杂的市场和交易数据，并于全年在不同的时点、不同的方向、不间断推出各种专业研究报告。为了最全面的分析，观点指数还会融合介于两者的市场、土地公告、新闻资讯、交易建议、研究报告和交易资料以提供领先的市场预测来预判市场走向，并识别潜在的交易策略，以分享到房地产市场增长的红利与发展。58 集团一直致力于解决就业、房产、汽车以及二手服务等民生问题，服务业的不断升级正逐步改变用户对互联网生活服务的使用习惯，也改变了人民的生活。如今的 58 同城已成为中国网民生活服务不可或缺的选择。58 同城、赶集网、中华英才网每年为 3 亿人次用户提供了就业机会，日均千万级用户在 58 同城、安居客上寻找属于自己的房子。扫一扫，了解指数22018 中国房地产行业发展白皮书目录开篇P3P4P10P16P17P24P30P35P41P47P48P50P56P62P66P1商业总论购物中心写字楼与联合办公长租公寓养老地产关于观点指数文旅地产产业地产物流地产酒店2018 年度中国地产风尚大奖名单 市场篇商业地产篇创新业务篇地产金融篇32018 中国房地产行业发展白皮书观点指数此报告是针对房地产行业的发展现状与前景所做的整体性研究，由观点地产新媒体暨旗下专业研究机构观点指数研究院撰写，并于每年度的博鳌房地产论坛上定期发布。2017 年的中国房地产，限购、限贷、限价、限售、土拍新规等措施层出不穷，而随着行业逐渐迈入小年大周期阶段，销售增速回落、市场不断分化、行业集中度逐渐提升，除了规模化扩张之外，房企们要如何调整经营策略，在如今大热的长租公寓、联合办公、养老地产、特色小镇等创新领域突围而出，值得我们深思与探讨。为此，观点指数研究院在长期跟踪企业动态、市场发展、行业经济的基础上，采用企业访谈、资料数据收集分析的手法，结合专业的数据分析和深度的研究，全方位多维度地剖析当前房地产行业各业态各环节的发展现状，对宏观环境进行分析的同时聚焦于微观的市场行为，并且对标杆企业项目、产品模式进行综合探析，在 2018 博鳌房地产论坛现场隆重发布《观点指数·2018 中国房地产行业发展白皮书》，与各方企业共谋划，同成长。《观点指数·2018 中国房地产行业发展白皮书》由观点指数研究院与58 集团联合发布。4市场篇走过 212 天，2018 年已经行完半程，迎来成绩检验的关键时刻。上半年房地产市场可以说风险与机会并存。“两会”期间政府对房地产的表态，为接下来的房地产市场指明了方向，落实地方主体责任，促进房地产市场平稳健康发展。而在去杠杆的金融现实下，监管部门出台一系列政策，管控房企融资，控制债务规模，房企最为倚重的银行贷款也开始收紧。在资金链承压的现实下，房企土地购置渐趋理性，去化意愿强烈，加速销货，实现现金回流。于此也激发了房企的规模化热情。上半年合约销售超过 400 亿元的房企达到 32 家，这些都是年内冲击千亿房企的种子选手。接下来的 100 多天时光里，房企如何在波涛汹涌的行业浪潮里生存？则且看百舸争流，谁能借海扬帆了。45走过 212 天，2018 年已经行完半程，迎来成绩检验的关键时刻。在这半年的时间里，房地产市场风险与机会并存，限售、限价、融资收紧，但房企的规模化热情还在。从“观点指数 · 2018 年上半年中国房地产企业销售金额 TOP100”来看，上半年各阶梯门槛值均有不同程度上升，反映出不管是各路房企都在努力扩大自己的销售规模。具 体 而 言，2017 年 上 半 年 TOP3、TOP5、TOP10、TOP20、TOP50 以及 TOP100 的门槛值分别为 2440.9、1330.96、703.4、420、160 以及 50.02 亿元，时隔一年上述门槛值均进一步提升。其中，同比增长速度最大的主要为 TOP20 和 TOP50，同比增速达到 50% 以上。当中尤以 TOP50 门槛的同比增长速度最为引人注目，达到近 60%，位列所有阶梯之最。这也说明，行业分化正在加剧，小型房企的竞争更为残酷，稍不留神就会成为被洗牌一方。细分到每个月，各个 TOP 阶梯的单月销售情况不尽相同，其中 1 月、2 月和 4 月表现不甚理想，环比增速基本为负数，其余的 3 月、5 月以及 6 月均保持不同程度的上升。这主要受到春节以及房企积极去化，加快现金回流等因素的影响。从每个层级来观察，除 2 月外，TOP5 房企在过去 6个月中基本保持环比正增长，其中增长速度最快的是在 3月，增长速度为 27.62%；其次，在所有阶梯房企中，环比增长速度最大的出现在 6 月，被 TOP50 后房企夺得，同比增速超过 60%。同样可以注意到的是，2018 年 5 月，2018 年伊始，就有不少房企设立全年销售目标，从上半年的完成情况来看，虽然面临很多困难，但是从完成比率来看，今年将是不少企业超常发挥的一年。观点指数随机抽取的 30 家样本企业中，目标完成率最大的来自三盛，超过 70%。若按照其 2017 年下半年销售占全年 57.86% 的比重保守计算，该房企年内销售额将达到 602.97 亿元，超过 350 亿元年度目标近 252.97 亿元。在上述房企中，目标完成率达到 50% 以上的房企数量最多，达到 16 家，占比 53.33%；目标完成率处于 40%-50% 之间的房企达到 10 家；目标完成率低于 30% 的房企仅有一家。需要注意的是，上半年俊发集团完成 218.39亿元。2018 年 1 月 11 日，俊发招揽原阳光城总裁张海民加盟，重启新节奏。相比 2013 年的千亿目标，如今俊发更加稳健。按照这样的速度，或许将超额完成“2019 年地产板块销售额 500 亿元”的销售目标。 在其他阶梯房企均表现平平时，TOP50 后房企逆市上扬，录得 33.83% 的优异增长表现。在这股行业分化浪潮中，虽然小房企奋力拼搏，但是从榜单数据来看，房地产行业集中化程度在进一步加深，大中型房企的规模逐日递增。回到行业整体销售缓慢上行甚至滞涨的现实，小房企的市场份额正在被更大房企抢夺或者瓜分。可以预见的是，2018 年 TOP100 榜各阶梯的门槛会进一步提升，TOP50或者上升至 500 亿元，而所占份额也将大幅度上涨。2、目标完成超 30%，年内千亿房企或扩围至 32 家1、TOP50 门槛同增 50%，跑马圈地中加速阶梯分化数据来源：观点指数数据来源：观点指数6所有 30 家样本房企中，尤为值得关注的是恒大。截止 2018 年上半年，恒大全年 5500 亿的销售目标已经完成超过 55%，作为今年销售前三强中唯一提出销售目标的企业，自然举手投足间都赚足市场眼球。若按照去年下半年销售占全年实际销售额的 51.28%来算，恒大今年销售额将在 6300 亿元左右。当然，面对碧桂园