互联网传媒行业周报：中国游戏产业年会“游戏+”论坛举办，美团优化“大订单”配送规则

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 中国游戏产业年会“游戏+”论坛举办，美团优化“大订单”配送规则 [Table_IndNameRptType] 互联网传媒 行业研究/行业周报 [Table_IndRank] 行业评级：增持 报告日期： 2023-02-19 [Table_Chart] 行业指数与沪深 300 走势比较 相关报告 ·公司点评：腾讯控股(0700.HK)22Q4 前瞻：多款重磅游戏获版号，广告有望同比恢复正增长 2023-02-02 ·公司点评：快手-W(1024.HK)22Q4 前瞻：商业化及流量盘稳健，降本增效持续 2023-01-30 ·深度点评：东方甄选：借流量红利起步，有望靠品牌红利起飞 2023-01-19 ·公司点评：微盟集团（2013.HK）：SaaS 业务量价齐升，视频号起量充分获益 2023-01-19 ·公司深度：遥望科技(002291.SZ)：多引擎驱动收入增长，大中台彰显规模效应 2023-01-18 ·行业点评：3 年 1 月游戏版号下发，腾讯黎明觉醒和网易逆水寒均获批 2023-01-18 ·360 数科：数据驱动，AI 赋能，信贷科技领军平台 2022-12-29 ·公司点评：携程集团-S(9961.HK):“新十条”放宽出行限制，单季盈利表现不俗 2022-12-19 分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002 邮箱：jinrong@hazq.com 主要观点： [Table_Summary] ⚫ 本周行情回顾（2023-02-13 至 2023-02-17） 从指数表现来看，本周(2023-02-13 至 2023-02-17), 上证指数周涨跌幅为-1.12%, 创业板指周涨跌幅为-3.76%, 沪深 300 周涨跌幅为-1.75%, 恒生指数周涨跌幅为-2.22%, 恒生科技周涨跌幅为-2.4%, 道琼斯工业指数周涨跌幅为-0.13%, 纳斯达克指数周涨跌幅为 0.59%; 从板块表现来看，传媒(中信)周涨跌幅为-0.43%, 电商及服务Ⅱ(中信)周涨跌幅为-1.35%, 教育(中信)周涨跌幅为-1.6%, 恒生互联网科技业周涨跌幅为-2.73%, 中证海外中国互联网 50 指数周涨跌幅为-1.24%。 互联网个股中，本周（2023-02-13 至 2023-02-17）本周 A 股涨幅前三分别为：汤姆猫(+31.52%), 人民网(+15.1%), 鸿合科技(+7.87%)；本周港股涨幅前三分别为：建桥教育(+3.64%), 哔哩哔哩-W(+2.79%), 中手游(+1.94%);本周美股涨幅前三分别为：有道(+17.86%), ROBLOX(+17.4%), UNITY SOFTWARE(+11.03%)。 ⚫ 2022 中国游戏产业年会“游戏+”分论坛圆满举办 2 月 13 日下午，2022 中国游戏产业年会“游戏+”论坛在广州顺利举行。本次论坛围绕“游戏+”这一核心议题，通过主题演讲、平台路演、报告发布、圆桌对话等形式，分享“游戏+”赋能医疗、科普、艺术、文旅等领域的行业实践。同时，围绕“游戏+”应用场景、未来趋势等话题展开深入交流，共同挖掘游戏多元价值，探索游戏产业可持续发展路径，共创“游戏+”繁荣生态。 ⚫ 美团优化“大订单”配送规则，骑手收入与福利有望进一步提升 2 月 13 日，美团配送宣布大物件订单优化举措，针对鲜花、美妆、手机等“大体积、大重量、高价格”的订单分别优化配送规则，确保骑手餐箱有空间、付出有回报、接单有动力。以配送一部手机为例，骑手可获基础配送费叠加高价单补贴，在路程大致相同的情况下，送一单收入约等于平时的四单。仅 22 年情人节当天，美团配送预计将投入约 600 万元，用于鲜花类订单的骑手配送费补贴。 ⚫ 投资建议 游戏：2022 年中国游戏产业年会发布《2022 年中国游戏出海情况报告》，2022 年全球游戏市场规模出现下降，全球游戏市场规模为人民币 11107.6 亿元，同比下降 6.96%，全球移动游戏市场规模为 5945.19 亿元，同比下降 10.26%，2022 年中国自主研发游戏在海外市场的实际销售收入为 173.46 亿美元，同比下降3.7%，为 2018 年首次；2022 年中国游戏出海主要集中在美国、日本和韩国，分别占比为 32.31%，17.12%，和 6.97%。Supercell发布 2022 年业绩，2022 年业绩收入 18.96 亿美元，yoy -6%，业绩下滑与行业大环境下滑及近年没有新品发布有关。韩国 Nexon发布 2022 年报，全年销售额达到 183.42 亿元人民币，同比增长-40%10%沪深300传媒(中信)[Table_CompanyRptType] 行业研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 31 证券研究报告 29%，中国市场的回暖及中国市场运营的 DNF 端游起到了重要贡献。建议关注产品品质优秀，有出海视野，并且商业化路径清晰的游戏公司：腾讯控股、网易-S、三七互娱、完美世界。 元宇宙：在 22Q3 Meta 头显出货量同比下降 48%，而 Pico 成为全球唯一出货量正增长的 VR 头显制造商。根据彭博社，苹果可能会选择在 WWDC 大会发布产品，并将苹果的设备命名为 Apple Reality Pro，具备单眼 4K，120 度视场，售价在 3000 美元左右。北京市经信局发布《2022 年北京人工智能产业发展白皮书》，将支持头部企业打造对标 ChatGPT 的大模型。建议关注具备较强研发实力并且具有较大规模用户数据积累的科技型企业，包括：百度集团-SW、Microsoft、Apple。 短视频广告及直播电商：国务院发布关于做好 2023 年全面推进乡村振兴重点工作的意见，鼓励发展农产品电商直采、定制生产等模式，建设农副产品直播电商基地，利好东方甄选、遥望科技等布局农产品直播的标的；上周东方甄选直播间首次触达个护家清板块，自营产品覆盖场景持续拓宽；02.11-02.17，东方甄选矩阵号日均 GMV 达 2906.6 万，环比增加 13.5%；2022 年快手房产业务 GTV（总交易额）突破 100 亿元，截至 22 年底快手理想家房产已覆盖全国 67%+的省份，深度合作城市超 70 个，签约楼盘覆盖率超 50%，签约主播破 5000 人，签约机构超 60 家；微信公众号升级图片消息功能，增加 3:4 图片模式的横滑功能，标题和内容会在图片下方显示。建议关注：腾讯控股、新东方在线、快手-W、遥望科技。 长视频及院线：2 月 15 日，爱奇艺宣布与百度签订框架协议，爱奇艺将全面接入百度的生成对话产品“文心一言”，双方共同探索将 AIGC 人工智能自主生成内容技术应用于爱奇艺的各个业务领域，包括内容搜索、内容宣发、小说创作和内容创作工具等；此外，爱奇艺副总裁称或尝试元宇宙剧本杀。建议关注：爱奇艺、腾讯控股、芒果超媒。 教育：鸿合科