2022全行业年报业绩预告及快报速览

请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 [Table_Title] 2022 全行业年报业绩预告及快报速览 证券分析师：张冬冬 电话：13817265616 E-MAIL：zhangdd@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190522040001 [Table_Summary] 截至 2 月 9 日，全部 A 股中，一共有 2778 家公司披露了 2022 年年报业绩预告及快报，披露率为 54.62%，通过对已披露业绩预告及快报公司的分析，上市公司业绩呈现以下特征： 全 A 盈利增速改善，主板及创业板盈利能力回升，科创板及北证盈利增速下滑。全 A 视角看，22 归母净利润累计同比 13.95%，较前三季度盈利增速上升 8.04%，盈利增速呈现见底回升的态势。分板块看，盈利增速呈现改善的是主板及创业板，其中主板 22 归母净利润累计同比 10.82%，较前三季度盈利增速上升 7.41%，呈现出较大程度的改善；创业板 22 归母净利润累计同比 42.20%，较前三季度盈利增速上升 21.37%，盈利增速上升最大。而科创板及北证虽盈利增速仍保持高位，22 归母净利润增速分别为 46.52%、50.58%，但较前三季度盈利增速分别下降 26.76%、12.60%，盈利增速下滑幅度较大。 成长、稳定、消费风格呈现盈利增速大幅提高的态势，金融、周期风格盈利增速小幅下降。按风格视角看，盈利增速呈现大幅提高的为成长、稳定、消费，22 归母净利润增速分别较前三季度提高 57.78%、69.51%、13.45%。而金融、周期风格 22 归母净利润增速分别较前三季度下降-2.64%、-0.91%，盈利增速呈现小幅下滑。 大部分行业盈利增速呈现下滑态势，公用事业、汽车、电力设备、家用电器呈现盈利增速上升趋势，农林牧渔、通信行业扭亏为盈，煤炭、有色金属行业盈利增速维持在高位，但下降幅度较大。分行业看，盈利增速呈现上升的行业有公用事业、汽车、电力设备以及家用电器，22 归母净利润增速较前三季度分别提升169.25%、107.55%、38.20%、13.99%。而农林牧渔与通信行业呈现出扭亏，盈利能力改善。煤炭、有色金属行业盈利增速虽处于高位，但 22 归母净利润增速较前三季度分别下降 33.74%、11.62%。综合看，大部分行业盈利仍处于低位，整体呈现出弱复苏态势。 风险提示：业绩预告与快报数据与实际数据具有较大偏差；样本不具有代表性。 [Table_Message] 2023-02-12 策略点评报告 策略研究报告 太平洋证券股份有限公司证券研究报告 策略点评报告 P2 2022 全行业年报业绩预告及快报速览 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 表：22 年度各板块及行业归母净利润测算（以已披露公司为样本） 数据来源：Wind，太平洋研究院整理 盈利能力变化边际变化幅度23年归母净利润增速一致预测22全年归母净利润累计同比22前三季度归母净利润累计同比披露率（快报+业绩预告）全A8.04%21.29%13.95%5.91%54.62%板块盈利能力变化边际变化幅度23年归母净利润增速一致预测22全年归母净利润累计同比22前三季度归母净利润累计同比披露率（快报+业绩预告）主板7.41%-10.82%3.42%54.96%创业板21.37%38.98%42.20%20.82%60.87%科创板-26.76%-46.52%73.28%50.89%北证-12.60%-50.58%63.18%13.61%风格盈利能力变化边际变化幅度23年归母净利润增速一致预测22全年归母净利润累计同比22前三季度归母净利润累计同比披露率（快报+业绩预告）成长57.78%50.11%90.53%32.75%56.23%金融-2.64%14.85%-10.58%-7.94%53.04%稳定69.51%19.40%67.78%-1.73%54.44%消费13.45%25.78%33.75%20.29%53.39%周期-0.91%15.99%0.86%1.77%53.50%行业盈利能力变化边际变化幅度23年归母净利润增速一致预测22全年归母净利润累计同比22前三季度归母净利润累计同比披露率（快报+业绩预告）公用事业169.25%52.31%184.13%14.88%66.40%汽车107.55%47.14%130.79%23.24%54.23%电力设备38.20%39.75%161.13%122.93%55.12%机械设备18.44%19.12%-10.18%-28.61%47.38%家用电器13.99%9.90%55.13%41.15%44.32%农林牧渔-455.88%扭亏-70.40%66.67%通信-19.00%扭亏-343.78%58.73%传媒-52.47%转亏-46.85%62.41%房地产-3913.29%续亏-145.10%59.13%纺织服饰-85.28%续亏-140.13%67.39%钢铁-40.11%转亏-99.35%60.00%环保-17.29%续亏-50.08%45.74%计算机-75.11%续亏-275.05%58.53%建筑装饰-29.74%转亏-57.15%52.76%交通运输-21.68%续亏-2039.53%45.24%商贸零售-466.66%转亏-38.73%64.42%社会服务-412.83%续亏801.69%76.32%综合-185.46%续亏102.62%66.67%食品饮料-0.03%21.33%12.68%12.70%48.36%银行-0.53%7.52%15.51%16.04%40.48%电子-4.65%36.10%-49.25%-44.59%58.60%基础化工-4.74%11.59%19.58%24.32%48.58%石油石化-5.25%5.03%44.22%49.47%78.72%美容护理-7.91%24.93%-57.04%-49.13%48.28%非银金融-10.32%19.06%-39.33%-29.02%49.44%建筑材料-10.88%27.76%-59.38%-48.50%65.79%煤炭-11.62%-1.88%63.14%74.76%68.42%轻工制造-21.77%38.32%-73.42%-51.66%54.55%国防军工-23.85%42.48%-39.08%-15.23%48.41%医药生物-27.67%-2.18%2.30%29.96%52.94%有色金属-33.74%16.43%155.10%188.83%51.85% 策略点评报告 P1 2022 全行业年报业绩预告及快报速览 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 投资评级说明 1、行业评级 看好：我们预计未来 6 个月内，行业整体回报高于市场整