计算机周报：ERP国产替代加速，政策与GPT应用再催化

计算机 | 证券研究报告 — 行业周报 2023 年 2 月 13 日 强于大市 相关研究报告 《计算机周报（1.30-2.5）》20230206 《数据安全行业事件点评》20230118 《再推信创板块，黄金时代已至》20230114 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 计算机 证券分析师：杨思睿 (8610)66229321 sirui.yang@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300518090001 联系人：王晓莲 (8610)66229321 xiaolian.wang@bocichina.com 一般证券业务证书编号：S1300121080038 计算机周报（2.6-2.12） ERP 国产替代加速，政策与 GPT 应用再催化 我国 ERP 整体国产化率 70%，高端市场相对不足，整体市场空间超 400 亿元。2022 年央国企信息系统国产替代项目加速，要求 2027 年 100%完成，近期 GPT 应用将融入 ERP，为企业数智化市场带来新增空间。国内龙头厂商已有完备的产品矩阵，有望迎来项目与机会加速。 支撑评级的要点  ERP 整体市场规模超 400 亿，高端市场空间广阔。我国当前 ERP 整体国产化率为 70%，高端市场仍主要被海外厂商占据，但国内已经具备完备的产品矩阵应对企业数智化需求。据 IDC，2021 年我国 ERP 市场规模 385亿元，前瞻产业研究院预计未来 5 年我国 ERP 市场 CAGR 在 11%左右，据此 2022 年整体市场规模约 427 亿元。政策方面，工信部发布的《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划的通知》提出到 2025 年规模以上企业软件业务收入突破 14 万亿元，年均增长 12%以上。  央国企信创替代加速，GPT 技术应用再催化。国资委 9 号文件明确指出到 2027 年底央国企信息系统完成 100%国产替代，2022 年中联通、中移动、中国银行、中信银行等多家大型央企均已签约信创国产替代项目，信息系统替代已经提速。此外，近期微软宣布旗下 ERP+CRM 产品将集成 OpenAI 技术，上线 GPT 功能，新的 AI 应用催化企业数智化管理升维，ERP 也将迎来新的增长空间。  行业要闻 （1）芯片与服务器：据 Gartner，全球十大 OEM 在 2022 年的芯片支出同比下降了 7.6%，占整个市场的 37.2%。苹果在 2022 年，以 11.1% 的市场占比仍然是全球最大的半导体买家。 （2）云计算：据 Dell"Oro，混合云(Hybrid Cloud)正在带动超大规模与企业级数据中心市场的成长，预计 2027 年全球数据中心资本支出将达到4000 亿美元，增长 11%。 （3）AI：微软宣布推出新版必应搜索引擎，并将当前爆火的聊天机器人ChatGPT 的背后 AI 技术整合起来。与此同时，微软还推出了 Edge 浏览器的新 AI 增强功能，为浏览网页和在线查询信息提供新的体验。 （4）数字经济：发改委发布关于在部分地方公共资源交易平台和企业招标采购平台试运行招标投标领域数字证书跨区域兼容互认功能的通知。通知提出，要落实国务院营商环境创新试点工作要求，在市、区（县）两级全部招标投标领域部署应用网络共享数字证书。 （5）网络安全：中兴通讯 5G NR gNodeB 产品获得由德国联邦信息安全办公室（BSI）颁发的“网络设备安全保障方案网络安全认证计划-德国实施” (NESAS CCS-GI) 认证证书。 （6）工业互联网：根据推进自动化协会 A3 数据显示，北美企业在 2022年总计订购 4.41 万台机器人，同比增加 11%，创下新高纪录。这些机器的价值总计 23.8 亿美元，同比增加 18%。 投资建议  推荐用友网络、科大讯飞、太极股份。 评级面临的主要风险  技术创新不及预期；GPT 国内推广不及预期。 2023 年 2 月 13 日 计算机周报（2.6-2.12） 2 目录 ERP：国产替代大有可为 ................................................................................ 4 ERP 国产化率稳步提升，高端市场还需突破..................................................................................... 4 紧抓国产信创替代机遇 ......................................................................................................................... 5 信创加速，企业数智化再迎 AI 升级................................................................................................... 7 本周行情回顾 .................................................................................................... 8 新闻及公司动态 .............................................................................................. 10 行业新闻 .............................................................................................................................................. 10 公司动态 .............................................................................................................................................. 12 2023 年 2 月 13 日 计算机周报（2.6-2.12） 3 图表目录 图表 1. 2021 年中国 ERP 行业市场竞争格局 ................................................................ 4 图表 2. 2021 年中国高端 ERP 行业市场竞争格局 ........................................................ 4 图表 3.国内主要厂商及产品 .......................................