2022年三季度指数基金季报分析：指数基金逆市净申购，环交所碳中和ETF及中证1000ETF募集火爆

1 权益量化研究 权益量化研究 证券研究报告 2022 年 10 月 30 日 指数基金逆市净申购，环交所碳中和 ETF 及中证 1000ETF 募集火爆 —— 2022 年三季度指数基金季报分析 相关研究 证券分析师 宋施怡 A0230515070001 songsy@swsresearch.com 邓虎 A0230520070003 denghu@swsresearch.com 联系人 宋施怡 (8621)23297818×7599 songsy@swsresearch.com 本期投资提示：  截止到 2022 年三季度末，市场上的 1433 只指数基金资产规模共计 21869.46 亿元，较上季度末减少了 874.77 亿元，环比减少 3.85%。三季度，普通指数基金、LOF 和 ETF 规模均有所减少，净值变化使指数基金资产规模减少 2383.22 亿元。指数基金整体规模因净申购共增加 459.72 亿元。  2022 年三季度新成立了 73 只指数基金，合计募集 1247.45 亿元。相比于上一季度，发行数量增加 8 只，募集规模减少 35.25%。三季度，指数基金募集规模总体偏小。债券指数基金募集规模相比其他类别偏大，但没有出现募集规模超 100 亿元的产品。相比上季度债券指数基金中 7 只同业存单指数基金募集规模超 100 亿元的火热景象有所降温。股票指数基金方面，有 12 只股票指数基金募集规模大于 20 亿元，其中分别有 4 只上海环交所碳中和 ETF 和中证 1000ETF 的募集规模超 20 亿元，广发、富国、易方达三只中证 1000ETF募集规模更是超过 70 亿元。但除了这两类产品外，其他股票指数基金募集规模依然较小。  指数基金规模最大的前十大标的指数占据 41.29%的指数基金规模。指数基金规模前三的标的指数依次为沪深 300 指数、同业存单 AAA 指数、中证 500 指数，规模分别为 1888.0亿元、1873.1 亿元、1053.6 亿元。指数基金数量前三的标的指数依次为沪深 300 指数、中证 500 指数、同业存单 AAA 指数，指数基金数量分别为 88 只、83 只和 39 只。  已成立的 1433 只指数基金由 108 家基金公司管理。指数基金规模前十大的管理人管理指数基金规模占 61.03%。前三名分别为华夏基金、易方达基金和南方基金，管理指数基金规模分别为 2709.6 亿元、2021.8 亿元和 1293.5 亿元。前十大基金管理人外，其他 98 家基金公司共管理 840 只、8522.2 亿元指数基金。  2022 年三季度共获批 85 只指数基金。从产品形式来看，主题指数基金获批最多，共有40 只；其次是债券指数基金，获批 27 只；宽基、行业、策略指数基金分别有 11 只、6只和 1 只获批。2022 年三季度共有 136 只指数基金申请材料被接收。仍以主题指数基金为主，共有 73 只主题指数基金申报。  2022 年三季度共获批 76 只指数基金。从产品形式来看，主题指数基金获批最多，共有28 只；其次是规模指数基金，获批 18 只；债券、QDII、行业、风格、策略指数基金分别有 11 只、9 只、6 只、3 只和 1 只获批。2022 年三季度共有 104 只指数基金申请材料被接收。仍以主题指数基金为主，共有 38 只主题指数基金申报。  风险提示及声明：本报告对于基金产品、指数的研究分析均基于历史公开信息，可能受指数样本股的变化而产生一定的分析偏差；此外，基金管理人的历史业绩与表现不代表未来；指数未来表现受宏观环境、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险；本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐，请详细阅读报告风险提示及声明部分。 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 2 权益量化研究 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 2 页 共 57 页 简单金融 成就梦想 1. 2022 年三季度指数基金市场状况.....................................4 1.1 新基金成立影响不敌单位净值变化，指数基金总规模下降 ..................................... 4 1.2 三季度共成立 73 只指数基金，共募集 1247.45 亿元 ........................................... 11 1.3 三季度 76 只指数基金获批，104 只指数基金申报 ................................................ 14 2. 三季度指数基金市场表现............................................... 19 2.1 主要宽基指数三季度均下跌............................................................................................... 19 2.2 三季度 ETF、LOF 成交活跃度有所下降 ....................................................................... 19 3. 附表 ................................................................................ 21 4. 风险提示及声明.............................................................. 56 目录 pOqPrOrMqRqQpMtRmMyRqM6M9R6MmOrRsQtRiNrQrRiNtQnMaQrQqMMYmQoOwMnRrN 3 权益量化研究 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 3 页 共 57 页 简单金融 成就梦想 图表目录 图 1：指数基金季度规模和数量（规模单位：亿元） ........................................... 4 图 2：不同产品形式的指数基金季度规模占比 ..................................................... 5 图 3：指数基金各季度成立的规模和数量.......................................................... 11 图 4：不同产品形式新成立基金规模（单位：亿元） ......................................... 14 图 5：不同标的指数类型新成立基金规模（单位：亿元） ....................