机械行业周报：CME预估8月挖掘机销量同比基本持平，IC Insights调整2022年全球半导体资本支出预测

请仔细阅读报告尾页的免责声明1行业周报2022年08月28日东亚前海机械：CME 预估 8 月挖掘机销量同比基本持平，IC Insights 调整 2022 年全球半导体资本支出预测机械行业周报核心观点【市场表现】上周五沪深 300 指数收于 4107.6 点，一周跌幅 1.1%；上证综指收于 3236.2 点，一周跌幅 0.7%。在中信一级行业中，机械行业周跌幅 5.5%，排名第 29。年初至今，机械行业跌幅 10.6%，排名第 16。上周机械行业中表现较好的前五分别为油服设备（+5.4%）、检测设备（+0.2%）、矿冶机械（-2.1%）、工程机械（-2.6%）和轨交设备（-3.4%），跌幅最大的为自动化设备（-11.6%）。【重点资讯】1）2022 年 8 月，CME 预估挖掘机（含出口）销量 18000台左右，同比基本持平。分市场来看，国内市场预估销量 9000 台，增速-27.0%左右；出口市场预估销量 9000 台，增速 57.0%左右（CME）。2）2022 年 7 月，日本半导体设备销售额为 3205.7 亿日元，同比增长 31.8%，连续第 19 个月呈现增长，月销售额创单月历史新高纪录。1-7 月，日本半导体设备累计销售额为 2.1 万亿日元，同比增 26.0%（财联社）。3）2022 年 7 月，光伏新增装机 6.9GW，同比增长 39.0%，环比下降 4.5%。1-7 月，光伏累计新增装机 37.7GW，同比增长 110.3%（CPIA）。4）8月 25 日，上汽集团发布公告，拟投入 109.0 亿元建设 26.8GWh 自主电池量产线；同意参股公司广州巨湾技研有限公司建设电池生产基地项目，项目总投资 36.9 亿元（SEMI）。【重点公告】1）多公司发布 2022 年中报：长盛轴承：22H1 营收 5.3 亿/yoy+6.0% ， 归 母 0.8 亿 /yoy-15.2% ； 康 力 电 梯 ： 22H1 营 收 23.4 亿/yoy+4.6%，归母 1.3 亿/yoy-42.5%；罗博特科：22H1 营收 3.5 亿/yoy-29.5%，归母-0.3 亿/yoy-190.0%；晶澳科技：22H1 营收 284.7 亿/yoy+75.8%，归母 17.0 亿/yoy+138.6%；迈为股份：22H1 营收 17.6 亿/yoy+42.1%，归母4.0 亿/yoy+57.2%；先导智能：22H1 营收 54.5 亿/yoy+66.7%，归母 8.1亿/yoy+62.1%；赢合科技：22H1 营收 46.2 亿/yoy+166.3%，归母 2.6 亿/yoy+155.3%；星云股份：22H1 营收 5.6 亿/yoy+59.1%，归母-0.07 亿/yoy-111.8% ； 利 元 亨 ： 22H1 营 收 17.4 亿 /yoy+66.5% ， 归 母 1.7 亿/yoy+71.3%。2）晶澳科技：公司拟发行可转换公司债券募集资金不超过100 亿元，用于包头晶澳（三期）20GW 拉晶和切片项目、年产 10GW 高效电池和 5GW 高效组件项目、年产 10GW 高效率太阳能电池片项目、补充流动资金。3）隆基绿能：公司拟在鄂尔多斯投资建设年产 46GW 单晶硅棒和切片项目、30GW 高效单晶电池项目及 5GW 高效光伏组件项目，项目总投资 107.5 亿元。【本周观点】7 月光伏新增装机 6.9GW，能源结构转型为光伏设备带来空间。7 月光伏新增装机 6.9GW，1-7 月光伏累计新增装机 37.7GW。中国碳达峰碳中和积极推进，在风光大基地快速推进、分布式光伏加快发展等助推下，中国光伏产业中长期向好，受产能建设拉动，设备需求持续旺盛，光伏设备行业仍处于景气周期。受益于技术的规模化应用，TOPCon、HJT、IBC等技术的电池产线扩产、投产速度加快，随着相关制造及材料成本下降，n 型电池片产能有望迎来爆发，将创造广泛的光伏设备更新换代空间，根评级推荐（维持）报告作者作者姓名李子卓资格证书S1710521020003电子邮箱lizz@easec.com.cn股价走势相关研究《【机械】上机数控布局 N 型高效电池，粤芯半导体启动月产能 4 万片 12 英寸芯片项目_20220821》2022.08.21《【机械】盛美上海拟建设高端半导体设备研发项目，7 月挖机销量同比增速转正_20220814》2022.08.15《【机械】捷佳伟创再获 TOPCon 订单，三一重工成立锂能公司_20220807》2022.08.07《【机械】捷佳伟创获钙钛矿量产镀膜设备订单，华大九天登录创业板_20220801》2022.08.01《【机械】CME 预测 7 月工程机械销量增速或转正，建议关注光伏设备、锂电设备领域_20220725》2022.07.25行业研究·机械设备·证券研究报告请仔细阅读报告尾页的免责声明2机械设备据新增装机容量及光伏设备企业订单情况来看，我们认为光伏设备行业景气度将延续，国内光伏设备龙头企业有望受益。汽车电动化趋势带动锂电设备需求增长。在汽车电动化趋势下，中国新能源汽车产销量持续高增，7 月新能源汽车产销量分别为 61.7 万辆和 59.3万辆，同比均增长 120%。在新能源汽车带动下，动力电池需求增长明显，产能持续扩张，7 月中国动力电池产量共计 47.2GWh，同比增长 172.2%，环比增长 14.4%。为应对动力电池产能大规模增长需求，设备厂商积极扩产，但由于优质设备产能有限，受需求大幅增长影响，设备企业交付压力逐步显现，锂电设备或将进入卖方市场，以宁德时代、比亚迪等为代表的主流企业纷纷通过入资或者长单等各种方式深度绑定国内锂电设备企业。政策加持、动力电池企业持续扩张、中国设备企业进入全球供应链体系、动力电池企业绑定锂电设备企业等将为行业输送长期增长动力，预计中国锂电池设备市场将保持较高的增长态势。IC Insights 与 WSTS 调整对 2022 年的全球半导体资本支出及市场预测。IC Insights 下调 2022 年全球半导体资本开支预测，由年初预测的 1904 亿美元（同比增长 24%）下调至 1855 亿美元（同比增长 21%），尽管有所下调，但修正后的资本开支预测仍代表着支出的新高水平；WSTS 已将其对 2022 年全球芯片市场的预测从 6460 亿美元（同比增长 16.3%）下调至 6330 亿美元（同比增长 13.9%），并将 2023 年的增长预测从 5.1%下调至 4.6%。考虑到消费手机市场增长较疲软，以及疫情影响下需求减弱，全球芯片供需格局逐步改善，“缺芯”问题有所缓解。在此背景下，我们认为全球半导体设备行业规模仍将延续增长态势，但经历了连续两年高增长后，2022 年半导体设备行业增速或有所放缓。中国半导体设备正在实现国产替代。国内晶圆厂产能扩张拉动设备增长，叠加晶圆厂对国产供应链的培育加深，半导体设备国产化进程加速，国产设备厂商将面临更多发展机遇。CME 预估 8 月挖掘机销量 18000 台，同比基本持平。CME 预估 8 月挖掘机销量 18000 台，同比基本持平。其中国内市场预估销量 9000 台，同比下降约 27%