居民理财行为洞察报告

居民理财行为洞察报告RESIDENTS' FINANCIAL BEHAVIORINSIGHT REPORT理财魔方出品 2022-3伴随着国家“住房不炒”的配套政策出台，房产投资的增速放缓，房产作为财富积累的工具时代，已逐渐落幕。另外，结构性存款压降、限制异地存款、整治互联网存款定期存款……存款利率下调是大势所趋。“促进居民储蓄向投资转化，继续大力发展权益类公募基金”成为重点方向，证监会还重点强调资本市场投资端建设等。未来十年，配置金融资产才或将是最好的财富积累方式，我们将迈入一个全民财富管理的新时代。中国证券投资基金业协会数据显示，截至2021年末，权益类基金总规模为8.63万亿元，已经逼近9万亿大关，这一数据是2019年初规模3.95倍；在公募基金中规模占比达到33.77%，同期也上升了17个百分点。在我国经济长期向好、居民财富持续增长的背景下，伴随财富管理理念的持续推广，权益类基金迎来爆发式增长。这些积极变化有助于直接融资渠道的完善，对于推动资本市场长远健康发展有重要意义。由此可见，居民储蓄逐步向资本市场长期资金转化。在这轮居民理财方式和资产结构演变过程中，居民是如何投资理财的？理财行为呈现哪些趋势？哪些地方最“会”理财？盈利比率是怎样？理财魔方围绕居民理财画像、理财特征、理财行为趋势等核心议题进行探索，推出本期报告。理财魔方自2014年成立之初，就以人工智能和大数据技术为依托，为用户和机构提供风险控制和个性化的标准化资产管理服务，是国内最早深耕于智能投顾领域的金融科技企业。理财魔方注册用户超百万，累计公募基金销售规模超过300亿元。理财魔方《居民理财行为洞察报告》调研用户是较为精准的金融产品投资人群，这为我们此次调研分析提供了较为丰富有效的样本数据。前言PREFACE居民理财行为洞察报告01目录居民理财行为洞察报告02CONTENTS01投资者画像性别：男性接触投资理财的比例高于女性地域：贵州以38.33%的投资者人数增速领跑全国年龄：安徽投资者平均年龄最低金融投资与配置投资金额比重：近三成愿意拿出一半收入配置权益类产品金融产品配置：企业老板最爱买私募盈利概率特征：同样风险等级，女性投资赚钱比例高于男性投资金融品种：投资者配置权益类资产占比超八成金融产品配置趋势：权益类资产在投资者大类资产配置中增加超六成投资行为与心理特征投资决策依据：超六成被持仓盈亏影响基金购买渠道选择：超九成在第三方基金销售平台购买过理财购买渠道考量因素：超九成会考虑平台安全性和服务质量加杠杆方式占比：超八成没有使用过杠杆，融资融券为最主要加杠杆方式对投资风险的认知：近五成对于“风险”一词直觉是“机会”收益焦虑：近三成在赚20~30个点时会设置止盈亏损焦虑：超两成在在亏10~20个点时出现明显焦虑，会采取止损策略投资者保护与教育教育程度：超五成受调查投资者为本科及以上学历金融投资学习时间：近四成每天用在金融教育上的时间不到30分钟投资者教育形式：新媒体形式最受青睐投资服务：近七成最倾向投资理财知识普及020304居民理财行为洞察报告03投资者画像01I N V E S T O R P R O F I L E S在理财魔方开展的专项调研中，我们发现，在理财投资群体中，男性接触投资理财的比例高于女性。女性更倾向保险类、强制储蓄类等方面稳健投资，男性在权益类产品和股票方面投资比例高于女性。而在私募和信托投资门槛较高的金融产品类别里，两者占比较为接近。89.04%83.86%73.07%63.68%25.88%47.89%19.47%14.39%6.40%4.30%82.93%81.71%74.22%53.14%19.86%55.75%18.47%18.82%6.97%4.36%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%权益类产品现金类产品固收类产品股票另类产品保险类国债强制储蓄类私募信托女男女性偏爱稳健类投资，但购买私募和信托的比值接近男性66.51%33.49%男性女性男女投资金融产品类型占比居民理财行为洞察报告04居民理财行为洞察报告05在理财打破刚兑+地产政策持续收紧的背景下，居民开始寻求新的资产配置途径，对净值型理财产品和基金的接受度逐步提高。从区域理财人群规模增速来看，理财魔方调查数据显示，贵州以38.33%的投资者人数增速领跑全国，海南理财人群增速为35.5%，再者为甘肃，增速达31.32%。这也说明，越来越多偏远地区和经济欠发达地区的居民开始参与理财投资。贵州省投资者人数增速领跑全国增速近40%20%22%24%26%28%30%32%34%36%38%40%贵州海南甘肃安徽陕西内蒙古黑龙江山西四川河南38.33%94.00%94.50%95.00%95.50%96.00%96.50%甘肃山西宁夏黑龙江陕西西藏海南云南内蒙古天津居民理财行为洞察报告06伴随着金融业的飞速发展、居民收入水平的不断提高，投资理财对大众生活的渗透性正逐步增强。各地居民理财投资的盈利比率在地域分布上又呈现哪些特点？从理财盈利比率来看，理财魔方调查发现，经济欠发达的地区投资者盈利比率普遍较高，甘肃地区投资者的盈利比率达95.99%，居全国之首。甘肃的投资者最“会”理财盈利比率居全国之首95.99%传统金融服务在经济欠发达的地区普及速度较晚，普及范围较小，且选择相对较少，新型科技金融理财平台较能快速渗透这些区域，被大众投资者认可接受。他们对平台的依赖度和信任度更高，相信平台的投资理财策略能帮助自己提升投资盈利，把“专业的事情交给专业的人做”在理财市场得到充分体现。同时，经济欠发达地区生活更为慢节奏，投资者心态更为平和，风险偏好也更低，有更高概率提升盈利比率。居民理财行为洞察报告07在全民理财的浪潮下，一线城市居民对股票、基金、债券、信托等金融产品投资的接触度更具有普遍性和广泛性，理财需求的上升促发市场很早完成了投资者教育。相反，西部偏远小城镇在理财产品推广、投资者教育方面相对还较为欠缺。理财魔方调查数据显示，上海、北京等一线城市的居民对理财盈亏波动的风险承受能力水平为全国最高，按照各地区居民风险承受能力排名，依次为上海、北京、浙江、广东、江苏。依此反观，落后地区居民普遍对亏损的接受度较低，风险承受能力普遍较差，最不能接受投资理财产生亏损的居民依次分布在为青海、甘肃、山西、江西、新疆等地区。一线城市投资者对理财盈亏波动的风险承受能力为全国之最投资者风险承受能力排名前五的区域（上海-北京-浙江-广东-江苏）投资者风险承受能力排名后五的区域（青海-甘肃-山西-江西-新疆）居民理财行为洞察报告08近些年，“是否逃离北上广”的话题甚嚣尘上，折射着有志青年的纠结和挣扎。如今，越来越多的年轻人开始实践着曾经的空想。据统计数据，一线城市向新一线城市的人才迁徙成为重要趋势。北京、上海等一线城市城市也已经不再是最热门的人口流入地，长沙、重庆等新一线城市成为年轻人发展的主阵地，将创造财富的下一个风口浪尖。在投资者年龄和区域分布上，理财魔方调查数据显示，投资者平均年龄最低的前十个区域依次为安徽、湖南、广西、重庆、海南、浙江、福建、江西、西藏、广东。而投资者平均年龄最高的则分布在西北和东北区域，和当地人口净流出密切相关。年轻的投资