秦川物联:招股说明书

本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 成都秦川物联网科技股份有限公司 Chengdu Qinchuan IoT Technology Co.,Ltd. （成都市龙泉驿区经开区南四路 931 号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书 保荐人（主承销商） （安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号）成都秦川物联网科技股份有限公司 招股意向书 1-1-2 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格波动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 成都秦川物联网科技股份有限公司 招股意向书 1-1-3 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股票的数量 本次拟公开发行股票不超过4,200万股，不低于本次发行后公司总股本的25%，均为公开发行的新股，不涉及公司股东公开发售股份的情况。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 【】 预计发行日期 2020年6月17日 拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 16,800万股 保荐人（主承销商） 华安证券股份有限公司 招股意向书签署日期 2020年6月9日 成都秦川物联网科技股份有限公司 招股意向书 1-1-4 重大事项提示 本公司特别提醒投资者认真阅读本招股意向书全文，并特别注意下列重大事项： 一、公司为智能燃气表制造企业 公司是从事智能燃气表的研发、制造、销售和服务的高新技术企业，将精确计量、智能控制、数据通信、信息安全等核心技术与精密仪表制造融合，并提供燃气运营管理软件。公司的主要产品为 IC 卡智能燃气表、物联网智能燃气表、膜式燃气表、远控智能燃气表及工商业用燃气表。 根据《国民经济行业分类标准》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“仪器仪表制造业”中的“通用仪器仪表制造”之“供应用仪表仪器制造（C4016）”。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所处行业为制造业中的“仪器仪表制造业（C40）”。 根据《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》和《战略性新兴产业分类（2018）》，公司生产的智能燃气表产品属于国家当前重点支持的“高端装备制造”中的“智能制造装备”之“智能测控装备制造—智能煤气表”。 二、公司收入结构变化较大 报告期内，公司收入结构变化较大，IC 卡智能燃气表等产品的收入占比持续下滑，物联网智能燃气表的收入占比快速提升。公司自 2017 年开始销售物联网智能燃气表，报告期内物联网智能燃气表销售收入占营业收入比例分别为8.68%、27.27%与 47.26%，占比快速提升。报告期内，IC 卡智能燃气表销售收入占营业收入的比例分别为 77.19%、61.88%、44.06%，占比持续下降；膜式燃气表、远控智能燃气表与工商业燃气表的销售收入占营业收入的比例分别为13.57%、10.30%与 8.29%，占比逐年降低。 物联网智能燃气表借助于物联网技术实现实时双向数据通信，具有远程抄表、远程调价和计费、远程监控与远程报警、远程阀控、报表数据统计与输差（供气量与销售量的差额）管理等功能，用户可以利用 App、自助缴费终端、互联网等成都秦川物联网科技股份有限公司 招股意向书 1-1-5 方式进行在线充值、查询和远程管理等，且可以根据燃气运营商的需求，定制化提供数据挖掘与报表分析功能。物联网智能燃气表解决了 IC 卡智能燃气表存在的无法实时进行数据双向通信，仅在表端实现智能关阀、阶梯气价计费存在误差、不能准确统计输差，无法进行数据实时分析与报表生成、无法为燃气用户提供便捷的查询与自助缴费服务等问题，整体性能优于 IC 卡智能燃气表，可进一步提升燃气运营商的管理效率、降低管理成本，更加有效防范燃气使用中的安全风险，预计随物联网基础设施完善、NB 模组及通信服务费的降低，将逐步对 IC 卡智能燃气表等产品形成替代效应。 由于物联网智能燃气表因新增 NB 模组及通信服务费用，且随其功能的升级而对主控芯片、电路板等关键零部件性能或指标要求提高，使产品整体成本上升，售价较高。同时，由于物联网智能燃气表市场处于导入期、售价较高，燃气运营商有一个接受过程。加之燃气表替代周期较长，不同燃气运营商从产品导入到批量采购将是一个逐步替代的过程，预期未来 IC 卡智能燃气表销量将逐步下滑，与物联网智能燃气表之间存在一定的此消彼长的替代关系。 公司膜式燃气表作为智能燃气表产品的补充，可以满足部分客户的基础需求，报告期内的销售占比分别为 5.35%、5.65%及 5.05%，占销售收入的比重在 5%-6%之间，不是公司的主推产品；远控智能燃气表作为公司从 IC 卡智能燃气表向物联网智能燃气表的过渡产品，公司自 2018 年以来不再主动销售；工商业用燃气表报告期内的销售占比分别为 5.05%、4.63%及 3.24%，工商业用燃气表销售量增长较慢，2019 年度较 2018 年度有所下滑，主要受宏观经济增幅放缓、工商业用户增长较慢的影响。 综上所述，预期公司未来的 IC 卡智能燃气表销量将逐步下滑，与物联网智能燃气表之间存在一定的此消彼长的替代关系，膜式燃气表的销售收入占比有所提升，远控智能燃气表及工商业用燃气表的占比会持续下降，上述趋势在未来仍会持续维持。 成都秦川物联网科技股份有限公司 招股意向书 1-1-6 三、特别风险提示 （一）物联网智能燃气表增长趋势不确定的风险 公司自 2018 年以来的收入增长主要依赖物联网智能燃气表销售的增长。2017 年度、2018 年度及 2019 年度，公司物联网智能燃气表收入增长额占营业收入增长额的比重分别