软通动力:招股说明书

软通动力信息技术（集团）股份有限公司 iSoftStone Information Technology（Group）Co., Ltd. （北京市海淀区西北旺东路 10 号院东区 16 号楼 5 层 502） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股意向书 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 联席主承销商 （中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号） 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 软通动力信息技术（集团）股份有限公司 招股意向书 1-1-1 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 本次拟公开发行人民币普通股（A 股）不超过 6,352.9412 万股（行使超额配售选择权之前），不低于发行后总股本的 10%。 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 【】元 预计发行日期 2022 年 3 月 4 日 拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过 42,352.9412 万股 保荐人（主承销商） 中信建投证券股份有限公司 联席主承销商 民生证券股份有限公司 招股意向书签署日期 2022 年 2 月 24 日 软通动力信息技术（集团）股份有限公司 招股意向书 1-1-2 声明及承诺 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 软通动力信息技术（集团）股份有限公司 招股意向书 1-1-3 重大事项提示 本公司特别提醒投资者认真阅读本招股意向书正文内容，并特别注意下列重大事项： 一、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读招股意向书“第四节 风险因素”章节，特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险： （一）客户集中风险 主要客户之收入占比与业务粘性较大，是软件和信息技术服务业的主要特点之一。公司主要客户包括华为、阿里巴巴、腾讯、百度、中国银行等大型知名企业，业务稳定性与持续性较好。报告期内，公司对前五名客户的合计销售收入占公司营业收入的比例分别为 67.04%、68.55%、69.88%及 65.46%，其中对华为的销售收入占营业收入的比例分别为 53.38%、55.45%、55.53%及 49.70%。本次募投项目中的交付中心新建及扩建项目实施后，会进一步提升公司对华为的服务能力，可能导致公司对华为的销售收入进一步提升，使得客户集中程度有所提高，客户集中可能给公司经营带来一定风险。若主要客户因国内外宏观环境或自身经营状况发生变化导致其对公司业务需求量下降，或转向其他供应商，将对公司生产经营带来一定负面影响。 （二）应收账款金额较大风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 319,355.41 万元、309,529.61 万元、330,723.92 万元和 449,469.14 万元；2019 年末、2020 年末和 2021 年 6 月末，重分类至应收款项融资科目的应收账款账面价值分别为 38,839.43 万元、50,979.15 万元和40,362.55 万元。 报告期各期末，公司应收账款账面价值及重分类至应收款项融资科目的应收账款账面价值合计占当期营业收入的比例分别为 39.24%、32.85%、29.36%、64.21%。 公司应收账款客户主要为国内外资信程度较高的大型企业，历史回款情况较好。软通动力信息技术（集团）股份有限公司 招股意向书 1-1-4 但若公司不能持续保持应收账款的高效管理，伴随公司业务规模的快速持续增长，可能面临一定的应收账款坏账风险。 （三）规模持续扩张带来的管理风险 报告期内，公司业务规模、人员规模和资产规模持续扩大。截至本招股意向书签署日，公司及下属公司共拥有 78 家控股子公司、11 家参股公司和 33 家分公司，主要为境内子公司，分散于全国各省市，分布较为广泛。各报告期末，公司在册员工总数分别为 53,973 人、60,979 人、75,406 人和 82,682 人，公司总资产分别为 748,706.86万元、807,518.78 万元、904,126.19 万元及 928,949.37 万元。本次发行后，公司的资产规模、经营规模将进一步提高。 公司规模的持续扩张，将在资源整合、技术研发、市场开拓、内部控制、员工管理以及各部门的工作协调性、连续性等方面对公司管理层提出更高和更新的要求。若公司的管理制度和管理体系无法满足经营规模扩大的需求，将会对公司的经营效率带来不利影响，使得公司将面临一定的管理风险。 （四）人力成本上升的风险 软件和信息技术服务行业属于人力资源密集、人力成本相对比较高的产业，基于我国充足的信息技术人力资源及不断提高的人力资源竞争力，软件和信息技术服务行业拥有充足的人力资源基础。报告期内，公司主营业务成本及期间费用（不含财务费用）中的职工薪酬分别 642,288.76 万元、846,144.42 万元、1,044,987.15 万元及640,657.73 万元，占主营业务成本及期间费用（不含财务费用）的比例分别为 86.38%、87.97%、89.50%和 90.41%，呈逐年上升的趋势。 职工薪酬是发行人营业成本及期间费用的最主要支出，对公司经营影响显著。尽管发行人的服务附加值较高，但如果市场人力资源供给不足或人力成本过快上升且公司未