清科季报:2021年前三季度新募基金数量突破2020全年总量,募资规模同比上升50.1
清科季报:2021 年前三季度新募基金数量突破 2020 全年总量,募资规模同比上升 50.1% 2021-11-26 清科研究中心 刘子晨 市场募资环境持续改善,基金募集数量与规模大幅增长 新募人民币基金和外币基金数量与规模同比双升 新募基金类型以成长基金和创业投资基金为主 规模低于 10 亿的基金数量超九成,规模超 50 亿的大额人民币基金多由国资发起设立 浙江新募基金数量超千支,受政策利好海南新募基金数量同比增长 450.0% 2021 年前三季度中基协备案且正在运作的股权投资基金共计 6,400 余支 2021 年前三季度新募数量和规模均突破 2020 全年总量 2021 年前三季度中国私募股权投资市场募资环境持续改善,新募基金数量和募资规模均已超过 2020 年全年的总量。根据清科创业(01945.HK)旗下清科研究中心数据统计,2021 年前三季度中国私募股权投资市场共新募集 4,574 支可投资于中国大陆的基金,同比上升 87.3%;募集金额达到 12,690.391亿元人民币,相较去年同期上升 50.1%。值得一提的是,2021 年前三季度基金平均募集规模为 2.77 亿元人民币,同比下降 19.9%。大型基金积极设立的同时,市场上规模不足 1 亿元的基金约占基金总量的 60.0%,但金额仅占前三季度募资规模的 9.6%。市场上单项目基金的数量相比去年进一步提升,机构募资成本上升背景下募资市场正在发生结构性变化,逐渐呈现出两极化的局势,一些中小投资机构仍然面临着不同程度的“募资难”困境。 1募集金额根据公开信息整理,仅统计基金新募直投部分、可投中国大陆部分 图 1 2011 年至 2021 年 Q3 中国股权投资基金募集情况 来源:清科研究中心 2021.11 www.pedata.cn 人民币基金和外币基金数量与规模稳定上升 从币种分布来看,2021 年前三季度发生募集的 4,574 支基金中,人民币基金有 4,457支,募集金额共计 10,813.67 亿元人民币,同比上升 52.4%;外币基金 2共 117 支,其中包括 113 支美元基金、2 支欧元基金、2 支港币基金,募集金额达到 1,876.72 亿元人民币,同比上升 38.0%。今年前三季度,人民币基金和外币基金的募资总额均超过 2020 年全年的募资总额。 2外币基金根据公开信息整理,只统计投资地域包括中国大陆的外币基金 图 2 2011 年至 2021 年 Q3 中国市场新募集基金币种分布 来源:清科研究中心 2021.11 www.pedata.cn 新募基金类型主要为成长基金和创业投资基金 从基金类型分布来看,创业投资基金和成长基金在数量上保持绝对优势,分别以 2,308支和 2,074 支位列第一和第二,两者总共占 2021 年前三季度新募集基金总数的 95.8%。其中,成长基金募资总额达到 7,400.28 亿元人民币,占 2021 年前三季度募资总量的近六成。此外,基础设施投资基金的占比正逐渐扩大,2021 年前三季度新募基础设施投资基金数量排名第三。 图 3 2021 年前三季度中国市场新募集基金类型分布 来源:清科研究中心 2021.11 www.pedata.cn 从机构类型分布来看,2021 年前三季度 PE 机构共募集 3,467 支基金,占本期统计基金募集总数的 75.8%;募资规模为 9,368.45 亿元人民币,占前三季度总募资规模的 73.8%。VC 机构和早期投资机构分别募得 3,230.05 亿元人民币和 91.89 亿元人民币。 从不同机构所募集的基金类型来看,早期投资机构和 VC 机构主要新增募集基金类型均为创业投资基金;PE 机构新增募集基金所涉及的基金类型最多,但数量上仍以成长基金和创业投资基金为主。 表 1 2021 年前三季度中国市场新募集基金机构类型分布 来源:清科研究中心 2021.11 www.pedata.cn 大额基金拉高市场整体募资规模,其中多支大额人民币基金由国资发起设立 2021 年前三季度新募基金中,募集规模在 10 亿元以下的基金数量占比高达 94.4%,募集金额占前三季度募资总量的 45.6%。募资规模在 50 亿元人民币以上的基金共计 28 支,募集金额达到 2,254.38 亿元人民币,占前三季度募资总量的 17.8%,这些大额基金中不乏大型产业基金、基础设施投资基金、并购基金的身影,拉高了市场整体募资规模。 图 4 2021 年前三季度中国市场新募集基金规模分布 来源:清科研究中心 2021.11 www.pedata.cn 本期多支大额人民币基金由国资发起设立,分别投向新材料、国企改革、高端智能制造等多个符合国家战略的领域。从行业偏好和投资方向来看,2021 年前三季度新募大额基金除了聚焦于科技、消费、医疗健康三大热门行业外,还将会投资于先进制造、基础设施建设、互联网、节能环保等多个领域。 表 2 2021 年前三季度大额基金集锦 来源:清科研究中心 2021.11 www.pedata.cn 浙江新募基金数量居榜首,海南新募基金数量和规模同比增长幅度最大 2021 年前三季度发生募集的 4,574 支基金中,注册于浙江省的基金数量独超 1,000 支,同比增长 110.4%;募集金额共计 1,683.51 亿元人民币,同比增长 110.2%。得益于利好政策,海南省本期基金数量和募集金额的增长幅度最大,数量较去年同期上升 450.0%,新募集金额较去年同期上升 1013.3%。 表 3 2021 年前三季度基金注册地分布 来源:清科研究中心 2021.11 www.pedata.cn 新备案基金的地域分布较集中,浙江、广东、山东新备案基金数量斩获前三甲 2021 年前三季度新备案且正在运作的股权投
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