计算机行业动态报告：“软件定义”写入“十四五”规划工信部三大文件密集发布

www.chinastock.com.cn 证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 [table_research] 行业研究报告 ● 计算机行业 2021 年 12 月 1 日 计算机行业动态报告：“软件定义”写入“十四五”规划 工信部三大文件密集发布 计算机行业 推荐 （维持评级） 核心观点： 2021 年 11 月 30 日，工信部密集发布《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》、《“十四五”大数据产业发展规划》和《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划》三大政策文件。 “软件定义”首次写入“十四五”规划，软件行业将进一步迎政策利好。“软件定义”是新一轮科技革命和产业变革的新特征和新标志，文件部署了“深化软件定义”任务，设置了“‘软件定义’创新应用培育”专项行动。主要内容包括：一是构建“软件定义”技术体系；二是培育“软件定义”创新应用生态。建立面向电子消费、高端装备、智能网联汽车、智慧城市等典型行业领域的“软件定义”解决方案。 “信创”长期受益，工业软件蓄势待发。“十四五”时期将围绕软件产业链，重点从三方面发力：一是稳固上游，夯实开发环境、工具等产业链上游基础软件实力。二是攻坚中游，提升工业软件、应用软件、平台软件、嵌入式软件等产业链中游的软件水平。三是做优下游，增加产业链下游信息技术服务产品供给。首先，产业基础实现新提升。基础组件供给取得突破，标准引领作用显著增强；二是产业链达到新水平，产业链短板弱项得到有效解决，基础软件、工业软件等关键软件供给能力显著提升，聚力攻坚基础软件（操作系统、数据库、中间件等），重点突破工业软件（包括 CAD/CAE/EDA 等研发设计软件，也包括 PLC/DCS/SIS等工控软件），到 2025 年，工业 APP 突破 100 万个，长板优势持续巩固，产业链供应链韧性不断提升；三是生态培育获得新发展。培育一批具有生态主导力和核心竞争力的骨干企业；四是产业发展取得新成效，到 2025 年，规模以上企业软件业务收入突破 14 万亿元，年均增长 12%以上。 大数据产业从培育期进入高质量发展期，数据要素价值释放成为重要命题。数据是新时代重要的生产要素，是国家基础性战略资源。大数据产业提供全链条大数据技术、工具以及平台，深度参与数据要素在“采、存、算、管、用”全生命周期活动，是激活数据要素潜能的关键支撑。大数据产业从培育期进入高质量发展期，在“十三五”规划提出的产业规模 1 万亿元目标基础上，提出“到 2025 年底大数据产业测算规模突破 3万亿元”的增长目标。 明确了“十四五”两化深度融合发展目标。到 2025 年，全国两化融合发展指数达到 105，企业经营管理数字化普及率达 80%，数字化研发设计工具普及率达 85%，关键工序数控化率达 68%，工业互联网平台普及率达 45%。 分析师 吴砚靖 ：（8610）66568589 ：wuyanjing@chinastock.com.cn 执业证书编码：S0130519070001 邹文倩 ：（8610）86359293 ：zouwenqian@chinastock.com.cn 执业证书编码：S0130519060003 李璐昕 ：（021）20252650 ：liluxin_yj@chinastock.com.cn 执业证书编码：S0130521040001 研究助理 [table_marketdata] 王子路 ：（8610）80927632 ：wangzilu_yj@chinastock.com.cn 行业数据 2021/11/30 [table_report] 资料来源：Wind，中国银河证券研究院整理 行业研究报告/计算机行业动态报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 11 月核心组合表现 证券代码 证券简称 11 月涨跌幅(%) 年初至今涨跌幅(%) 相对指数涨跌幅(%) 688208.SH 道通科技 18.04 10.41 7.79 688088.SH 虹软科技 28.71 -29.73 -32.34 300379.SZ 东方通 16.37 17.79 15.17 300682.SZ 朗新科技 23.04 174.51 171.90 600588.SH 用友网络 2.33 -25.36 -27.97 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 投资建议 我们认为，“十四五”规划等多项政策性文件出台，量化了软件行业的目标和推进落地方式，为优秀国产软件企业向平台型、生态型企业转型发展提供了政策指引和保障措施，随着云计算、大数据、人工智能等技术趋于成熟，数据要素的价值释放，软件带来的附加价值将获得下游客户的更多认可，我们持续看好国内软件企业在政策性扶持带来的快速发展机遇。我们持续推荐云计算、工业软件、金融 IT 和智能网联赛道等具备长期成长性、硬科技属性带来的投资机会。 重点推荐税友股份(603171.SH）（新增推荐）、东方通（300379.SZ）、恒生电子（600570.SH）、用友网络（600588.SH）、中科创达（300496.SZ）、道通科技（688208.SH）、柏楚电子（688188.SH）、朗新科技(300682.SZ)、中孚信息（300659.SZ）、虹软科技（688088.SH），此外建议关注瑞芯微（603893.SH）、德赛西威（002920.SZ）、鸿泉物联（688288.SH）、拓尔思（300229.SZ）、金山办公(688111.SH)、小米集团-W(01810.HK)、中控技术（688777.SH）、中望软件(688083.SH)、深信服（300454.SZ）、安恒信息（688023.SH）、威胜信息（688110.SH）。 风险提示 行业竞争加剧的风险。中美摩擦的风险。受疫情影响供应链风险。 行业研究报告/计算机行业动态报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 目 录 一、市场行情回顾 .................................................................. 1 （一）2021Q3 计算机行业三季报情况总结 .......................................... 1 （二）21Q3 计算机行业基金持仓低位回升 .......................................... 2 （三）计算机行业估值水平 ...................................................... 3 （四）行业指数涨跌幅 .......................................................... 5 （五）软件业务情况 ............................................................ 7 （六）政策端 ...............................