东吴策略·市场温度计：市场情绪回暖，外资散户均加速流入

市场情绪回暖，外资散户均加速流入——东吴策略·市场温度计证券分析师 ：姚佩执业证书编号：S0600520090005邮箱：yaopei@dwzq.com.cn证券研究报告2021年8月10日最近一周数据历史分位数前一周数据机构行为偏股混合型基金仓位84.6%/85.4%股票型基金仓位88.5%/88.6%股市流动性新成立偏股型公募基金份额（亿元）31389%570新成立股票型私募基金规模（亿元）6.0713%6.07陆股通合计净流入（亿元）10174%-24ETF净流入额（亿元）760%-79融资余额增加值（亿元）23390%-176工行银证转账净值（亿元）0.41/0.95首发募集资金（亿元）20498%101产业资本净减持（亿元）636%62交易费用（亿元）13398%135数据汇总市场温度38度：最近一周市场情绪回暖，A股市场资金净流入312亿元，前值-7亿元。请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明注：最近一周为2021/8/2-8/6，此前一周为2021/7/26-7/30，下同。最近一周数据历史分位数前一周数据情绪及估值水平上证A股融资买入额（亿元）278092%2796创业板融资买入额（亿元）109899%971杠杆率8.9%67%8.5%上证A股成交额（亿元）2864997%30151创业板成交额（亿元）16981100%16341全部主板换手率2.1%69%2.2%中小板换手率2.6%52%2.8%创业板换手率6.1%86%5.8%涨跌停占比10.0%72%8.7%上证A股市盈率1544%15创业板市盈率8174%80电子板块市盈率5759%57电气设备板块市盈率6479%62食品饮料板块市盈率4259%41A股风险溢价2.1%58%2.2%行业离散度462%32数据来源:Wind，东吴证券研究所qRxPqNnNxPpQwOsRrRwOoO6MdN8OpNrRnPnMeRrRzReRrQmMbRoPoQuOrMnMuOqQnO•股市流动性：最近一周市场情绪回暖，A股资金净流入312亿元，前值-7亿元。•大幅回调后迎反弹行情：在经历了监管政策引发的市场大幅回调后，最近一周A股市场迎来反弹行情，上证综指单周上涨1.8%、沪深300上涨2.3%、创业板指上涨1.5%、上证50上涨2.0%。反弹行情下市场情绪回暖，外资、散户均加速流入。•市场情绪回暖，外资转为净流入：7月24日教育双减政策的出台引发海外投资者对监管政策蔓延的担忧，外资7月26、27日分别大幅净流出128、42亿元。最近一周反弹行情下外资转为净流入，北上资金单周净流入101亿元，前值-24亿元。行业层面，外资主要加仓电子、电气设备、机械设备等行业；对食品饮料、农林牧渔、钢铁相对谨慎。•散户情绪提升，杠杆资金加速入市：最近一周散户入市情绪明显高涨，杠杆资金单周净流入233亿元，处历史90%分位，前值-176亿元。•风险提示：资金入市规模为大致估算，仅供投资者参考；疫情二次爆发造成企业业绩不及预期；通胀上行超预期。数据点评数据来源:Wind，东吴证券研究所344312上周五（8/6）偏股混合型基金仓位84.58%，前值85.38% ；股票型基金仓位88.48%，前值88.58% 。1机构行为——基金仓位数据来源:Wind，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明56065707580859095200025003000350040004500500055006000沪深300点位（左轴）偏股混合型基金仓位（%，右轴）股票型基金仓位（%，右轴）图表以沪深300、创业板指、上证50、3个中信风格指数和2个申万指数（电子，计算机）为参考，选取规模前100偏股混合型和普通股票型基金；气泡大小代表规模。最近一周（2021/8/2-8/6，下同）公募基金抱团加强，风格偏向价值，行业偏向消费和计算机板块。此前一周风格偏向价值，行业偏向金融和计算机板块。1机构行为——基金风格数据来源:Wind，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明6​金融周期消费沪深300上证50创业板指电子计算机-8-40481216-20-1001020302021/7/19-7/23基金净值涨幅（%）2021/7/26-7/30基金净值涨幅（%）基金净值涨幅分布​金融周期消费沪深300上证50创业板指电子计算机-16-12-8-404812162024-10-505102021/7/26-7/30基金净值涨幅（%）2021/8/2-8/6基金净值涨幅（%）基金净值涨幅分布最近一周北上资金净买入额前三行业：电子、电气设备、机械设备；卖出前三行业：食品饮料、农林牧渔、钢铁。截至8/6，北上资金持仓市值前三大行业：食品饮料、电气设备、医药生物；后三行业：机械设备、非银金融、化工。1机构行为——外资风格数据来源:Wind，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明7食品饮料13.1%电气设备11.7%医药生物11.1%电子7.7%银行6.8%家用电器6.8%化工6.2%非银金融5.0%机械设备4.7%其它26.8%北上资金持仓市值(8/6)-40-30-20-1001020304050电子电气设备机械设备建筑材料医药生物计算机通信非银金融公用事业国防军工采掘家用电器汽车商业贸易银行有色金属纺织服装化工建筑装饰综合房地产休闲服务传媒轻工制造交通运输钢铁农林牧渔食品饮料北上资金各行业净买入额（亿元，8/2-8/6)14823类别指标最近一周（亿元）前一周（亿元）资金流入偏股型公募基金发行313570外资净流入101-24ETF净流入7-79融资余额增加233-176资金流出IPO融资203101产业资本净减持662交易费用133135资金净流入312-72股市流动性概览最近一周（8/2-8/6，下同）资金入市合计净流入312亿元，前值-7亿元。数据来源:Wind，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明92最近一周新成立偏股型公募基金份额313亿份，历史分位数89%，前值570亿份。21年7月新成立股票型私募基金规模为6.1亿元，历史分位数13%，前值27.4亿元。资金流入——基金发行数据来源:Wind，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明10050100150200250300350400450500新成立私募基金规模（亿元）020040060080010001200140016001800新成立公募基金份额（偏股型，亿份/周）2最近一周股票型ETF净主动买入7亿元，历史分位数60%，前值-79亿元。资金流入——外资&ETF最近一周陆股通合计净流入101亿元，历史分位数74%，前值-24亿元。数据来源:Wind，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明112500270029003100330035003700-150-100-50050100150全部ETF（亿元，左轴）上证综指（右轴）-500-400-300-200-1000100200300400500沪股通流入：当周（亿元）深股通流入：当周（亿元）2最近一周融资余额增加233亿元，历史分位数90%，前值-176亿元。最近一周工行银证转账