碳中和系列一：各部委各省碳中和已有政策一览

请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 宏观经济研究 2021 年 04 月 24 日 宏观点评 各部委各省碳中和已有政策一览——碳中和系列一 2020 年 9 月习主席首次提出我国“2030 年前碳达峰、2060 年前碳中和”目标以来，碳减排政策力度明显加码，各部委和各省市也纷纷跟进细化政策。本报告旨在梳理各部委各省市已出台的相关政策（截止 2021 年 4 月下旬）。 一、各部委：多数处于前期准备阶段，关注 2 大重点领域和 3 大辅助领域 多数部委政策仍处于前期准备阶段，还未发布完整正式文件。目前多数部委政策仍处于编制阶段，如央行未来将推出新版《绿色债券支持项目目录》，科技部未来将编制《碳中和技术发展路线图》等；少数部委政策进入征求意见阶段，如住建部发布《关于加强县城绿色低碳建设的意见（征求意见稿）》、生态环境部发布《碳排放权交易管理暂行条例（草案修改稿）》等；整体来看，中央部委层面的政策仍然处于前期准备阶段，多数还没有发布正式的完整文件。 各部委共同推进，6 大领域发力确保碳达峰、碳中和目标实现。截止 2021 年4 月下旬，相关部委均已就未来减排工作做出安排，方向较为明确；其中发改委年初提出的六大发力领域可视为统领性安排，为碳达峰、碳中和工作做了总体布局，具体包括：1）调整能源结构；2）产业结构转型；3）提升能源利用效率；4）低碳技术研发推广；5）健全低碳发展体制机制；6）生态碳汇。 能源和工业领域是政策主体和重点，能源转型和钢铁压降的目标明确。减排压力最大的能源和工业领域也是政策主体和重点，其中能源部门政策目标十分明确，即：“加快风电光伏发展，稳步推进水电核电建设…到“十四五”末，可再生能源发电装机占我国电力总装机的比例将超过 50%，可再生能源在全社会用电量增量中的占比将达到 2/3 左右”；工业部门则明确“坚决压缩粗钢产量，确保粗钢产量同比下降”。 金融、科技、生态是三大辅助领域。除了对能源和工业部门的直接调控外，金融、科技、生态是三大主要的辅助领域。如央行提出将通过绿色贷款、绿色债券等加大对碳减排投融资活动支持；财政部表示将研究碳减排相关税收问题；科技部将加大碳减排科技攻关；生态环境部将建立碳排放交易基金，统一全国碳排放权交易市场。 二、各省：普遍已出台落地政策，8 省计划提前达标，重点管控 6 大传统行业 各省普遍已开始制定碳达峰、碳中和行动方案，整体思路与中央一致，即从能源、产业结构、绿色金融、绿色建筑交通、技术创新、生态碳汇等多方面发力。整体来看，目前各省碳减排措施较为类似，普遍强调能源结构调整，产业结构优化（严控新增高耗能产业和项目），以及在金融、科技、生态领域提供支持。其中多个北方省份（北京、河南、内蒙、甘肃）和江苏、浙江等省实行差别化电价政策，推进高耗能产业改造转型。 8 省计划提前实现碳达峰。目前在省级层面明确计划提前碳达峰的地区可分为两类：1）东部沿海发达省份，如上海、福建、江苏、广东、天津，这类地区经济发达，产业结构先进，对传统重工业依赖度较低；2）旅游业占比高、工业占比低的省份，如海南、青海、西藏，工业减排压力也较小。 冶金（钢铁、有色、铝）、石化、水泥、建材、印染、造纸等传统行业被重点管控。碳减排压力下，高耗能高排放的传统重工业普遍受到各省重点关注，严控新增项目和推进节能减排改造双管齐下。预计相关行业未来的新增扩张投资将继续承压，而其更新改造投资能提供多大支撑，从而环保政策是否会成为今年制造业投资的一个拖累，需要后续继续密切观察。 后附：各部委碳达峰、碳中和政策梳理表；各省份碳达峰、碳中和政策对比简表&详表 风险提示：政策力度变化超预期、碳中和技术发展超预期、气候变化超预期 作者 分析师 熊园 执业证书编号：S0680518050004 邮箱：xiongyuan@gszq.com 研究助理 杨涛 邮箱：yangtao3123@gszq.com 相关研究 1、《客观看待 Q1 经济的强与弱，Q2 有望环比上行》2021-04-16 2、《高频与政策半月观—疫情反复，价格续涨，政策可能收紧提速》2021-04-11 3、《高频与政策半月观—政策节奏正起变化，提示 4 个时间点》2021-03-28 4、《有底线有余地—2021“两会”9 大信号（附 10 张对比表）》2021-03-05 5、《2021 年地方两会 9 大信号（附 20 张详表）》2021-02-03 2021 年 04 月 24 日 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 图表 1：各部委碳达峰、碳中和政策梳理表-能源、工业 资料来源：发改委、能源局、工信部等，国盛证券研究所 分类中央部委日期会议/文件概述主要内容总体布局发改委2021/1/19发改委新闻发布会六 方 面 发力 确 保 碳中 和 目 标实现一是大力调整能源结构。推进能源体系清洁低碳发展，稳步推进水电发展，安全发展核电，加快光伏和风电发展，加快构建适应高比例可再生能源发展的新型电力系统，完善清洁能源消纳长效机制，推动低碳能源替代高碳能源、可再生能源替代化石能源。同时，推动能源数字化和智能化发展，加快提升能源产业链智能化水平。二是加快推动产业结构转型。大力淘汰落后产能、化解过剩产能、优化存量产能，严格控制高耗能行业新增产能，推动钢铁、石化、化工等传统高耗能行业转型升级。积极发展战略性新兴产业，加快推动现代服务业、高新技术产业和先进制造业发展。三 是 着 力 提 升 能 源 利 用 效 率 。完善能源消费双控制度，严格控制能耗强度，合理控制能源消费总量，建立健全用能预算等管理制度，推动能源资源高效配置、高效利用。继续深入推进工业、建筑、交通、公共机构等重点领域节能，着力提升新基建能效水平。四是加速低碳技术研发推广。坚持以市场为导向，更大力度推进节能低碳技术研发推广应用，加快推进规模化储能、氢能、碳捕集利用与封存等技术发展，推动数字化信息化技术在节能、清洁能源领域的创新融合。五是健全低碳发展体制机制。加快完善有利于绿色低碳发展的价格、财税、金融等经济政策，推动合同能源管理、污染第三方治理、环境托管等服务模式创新发展。六是努力增加生态碳汇。加强森林资源培育，开展国土绿化行动，不断增加森林面积和蓄积量，加强生态保护修复，增强草原、绿地、湖泊、湿地等自然生态系统固碳能力。2020/12/222021年全国能源工作会议要着力提高能源供给水平，加快风电光伏发展，稳步推进水电核电建设，大力提升新能源消纳和储存能力，深入推进煤炭清洁高效开发利用，进一步优化完善电网建设2021/3/30中国可再生能源发展有关情况举行发布会国家能源局将加快实施能源领域碳达峰行动，制定更加积极的新能源发展目标，大力推动新时代可再生能源大规模、高比例、高质量、市场化发展，加快实施可再生能源替代行动，着力提升新能源消纳和存储能力，积极构建新能源为主体的新型电力系统。将制定更加积极的新能源发展目标，推进陆上风电和光伏发电全面实现平价无补贴上网。同时，将出台推动能源领域碳达峰相关政策，涉及促进能源低碳智慧转型、新能源高质量发展、新一代电力系统建设、新型