麦肯锡全球银行业年度报告（2020）

2021年3月麦肯锡全球银行业年度报告（2020）2锻造韧性：银行业如何走出危机、逆境重生04前言07概要 13第一章 漫漫寒冬29第二章 夯实基础 39第三章 逆境重生55联系信息3锻造韧性：银行业如何走出危机、逆境重生4锻造韧性：银行业如何走出危机、逆境重生春风送暖，冰雪消融。2021年，伴随疫苗面世，全球疫情有望逐步消退。然而世界经济形势仍然严峻，各区域复苏进程并不均衡。在中国，疫情防控进入常态化，经济增长正在有序重启。过去一年，中国银行业累计完成了6万多亿元贷款的延期还本付息，累计发放3万多亿元普惠小微信用贷款，支持了3000余万户小微经营主体，通过下调利率、延迟还款、减费免息等三类主要形式，实现了2020年国务院常务会提出的金融系统全年向各类企业合理让利1.5万亿元的目标。在承担社会责任的同时，行业在2020年依然创造了1.94万亿的净利润，同比仅下降2.71%；尤其是四季度呈现出强劲回升势头，同比增长24.1%，实属不易。虽然行业整体经受住了这场大考，但值得关注的是，各家银行间的分化在这一年明显加剧。2020年全年，国有大行净利润同比增长3.00%， 民营银行大幅增长12.20%，而同期股份制银行净利润同比下降2.98%， 城商行下降14.47%，农商行下降14.61%，外资行则下降了21.30%。 除了不同类型银行表现各异，不同银行间的个体分化也更加明显，其背后折射出不同机构面临危机时的弹性与韧性差异。根据麦肯锡的基准情景预测，全球大部分银行都能在本次疫情中存活下来，但生存并不等于成功。重启往日繁荣不易，但银行业仍可以有所作为。麦肯锡建议全球银行业通过打造效率引擎、强化风险管理和改善资本管理三大举措锻造韧性。特别是通过在以下6个领域发力，银行可在短期内看到显著效果，降本增效、夯实利润护城河。5锻造韧性：银行业如何走出危机、逆境重生1. 优化网点成本效率：加快数字化转型，重构分支机构。2. 优化人资成本效率：系统化重新分工，规模化技能再造。3. 优化科技成本效率：转型IT职能，强化业务融合和价值转化。4. 优化支出项成本效率：调整需求和供应商管理，优化三方采购。5. 优化中后台成本效率：打造“最小可行”的后台职能。6. 优化办公成本效率：远程办公部分常态化，精简办公场地。后疫情时代，六大趋势改变了全球银行业的制胜法则。要在逆境中重生，银行业还需在三个层面进行深层次改革：一、将速度与敏捷性植入基因，全速推进数字化和大数据的规模化应用。二、从根本上重塑商业模式，应对长期低利率环境。在盈利模式上从单纯风险中介模式，向以客户为中心的服务中介模式转型。三、秉承更高的企业使命，面对危机时明确社会责任并积极行动。回溯历史，每次重大危机也是行业审视自身、涅槃重生的契机。经过2008年金融危机的洗礼，全球银行业在本次疫情中展现出更强韧性，也成为了社会的中流砥柱。后疫情时代数字化趋势加速到来，中国银行业已经迈出转型步伐，从规模型银行向价值银行、数字银行转型。而随着商业银行回归本源，银行家精神和专业精神涌现，中国银行业将迎来新的生机、在全球行业版图中扮演更重要角色。6锻造韧性：银行业如何走出危机、逆境重生新冠疫情危机已持续一年，世界对这种疾病及新型冠状病毒有了更多了解。然而，人类也为此付出了极为惨痛的代价：截至发稿时，全球确诊病例已超过一亿，死亡人数超过200万。我们拥有更多防控这种疾病的知识1，但这来之不易：数千万人失去了工作，全球经济衰退已经来临，全球GDP已蒸发数万亿美元。在付出这些惨痛代价后，世界也开始迎来转机。新冠疫苗前景越来越明朗。各种新疗法也已显示出积极功效。虽然在全球生产和分销这些产品将是一项极为严峻的挑战，但毫无疑问，人们的情绪日趋乐观，也敢于期盼这场新冠疫情的终结。然而，几乎确定的是，胜利仍需等上9到12个月2。与此同时，在北半球，第二和第三波疫情再次来袭。随着天气转冷，人群在室内聚集可能还会加剧疫情。因此，近期经济复苏潜力尚不确定。现在的问题是，经济何时才能恢复到2019年的水平和增速？本报告将为全球银行业提供一系列参考方案——有些方案可能出人意料地乐观。与历次震荡不同，新冠疫情不是单纯的银行业危机，而是一场实体经济危机。随着信贷损失层层传导到整个经济，市场需求下降，银行必然受到影响。但是这些问题并非源自银行业本身，这场危机暴发时，全球银行业不仅资本充足，而且其韧性也远超12年前。我们的最新研究表明，几乎在疫情可能引发的所有经济情景中，绝大部分银行都能存活下去。我们还预计，如果能够在产经济何时恢复到2019年水平和增速？1 Sarun Charumilind、Matt Craven、Jessica Lamb、Matt Wilson联合撰文：“防范几波新疫情：第21号简报”，2020年8月，McKinsey.com。2 Sarun Charumilind、Matt Craven、Jessica Lamb、Adam Sabow、Matt Wilson联合撰文：“新冠大流行何时了？”2020年11月，McKinsey.com。7锻造韧性：银行业如何走出危机、逆境重生能和资本管理方面实施一些必要的攻坚举措，5年内大部分银行的净资产收益率（ROE）都能恢复到2019年水平。而那些具有远见卓识的银行还将创造出更辉煌的业绩。这些银行顺应并利用不断加速的深层趋势，基于对自身组织、业务模式以及经营之本的思考，调整自身定位、实现基业长青。深度冻结与缓慢解冻随着北半球白昼缩短，全球银行业也在为寒冬做准备。2020年上半年，全球银行业贷款损失拨备已超过2019年全年水平。银行尚未进行大规模坏账核销，它们的延期偿付项目和政府的有力支持让家庭和企业获得了喘息之机。但没人指望这种休止状态会一直持续下去。股市似乎印证了这一点：新冠疫情暴发的前9个月，尽管其他行业已经开始回升，但银行业市值仍重挫约17%。我们预计，在接下来的几个月乃至几年，疫情对银行业的影响将分为两个阶段：首先是严重的信贷损失，这一阶段可能持续到2021年末；但预计几乎所有银行和银行体系都能经受住这一波考验。随后，伴随全球经济复苏乏力，银行业将面临严峻的经营性挑战，这种局面可能持续到2024年以后。2020年至2024年，在不同图1 银行业市净率较其他行业低50%，其中逾3/4的银行市值低于账面价值 Web <2020><GBAR>Exhibit <1> of <15>注：数据包括大约1640家银行以及3820家非银行企业资料来源：SNL Financial股价高于账面价值的银行, %02040608010020002010Q3 2020 2000–20年的市净率00.40.81.21.62.020002010Q3 2020银行业以外的所有行业银行业衰退图 1银行业市净率较其他行业低50%，其中逾3/4的银行市值低于账面价值2020年上半年，全球银行业贷款损失拨备已超过2019年全年水平。8锻造韧性：银行业如何走出危机、逆境重生情景下，银行业累计收入可能减少1.5万亿至4.7万亿美元。在我们预测的基准情景中，全球银行业收入将蒸发3.7万亿美元，相当于整个行业逾半年的收入。在同样情景下，净资产收益率（ROE）将从2019年的8.9%持续下滑，在