百舸争流：“十四五”规划行业影响展望

© 2021 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国外商独资企业，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。百舸争流:“十四五”规划行业影响展望kpmg.com/cn毕马威中国2021年01月© 2021 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国外商独资企业，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。“十三五”即将以全面建成小康社会、实现第一个百年奋斗目标这一里程碑式的成就圆满收官，“十四五”从2021年起正式开启。2020年10月召开的十九届五中全会通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二○三五年远景目标的建议》（以下简称《建议》），对“十四五”规划做出了指引。《建议》分为三大板块，由十五个部分和六十条具体建议组成。其中第二板块为分论，分领域阐述“十四五”时期经济社会发展和改革开放的重点任务，明确了科技创新、产业发展、国内市场、深化改革、乡村振兴、区域发展、文化建设、绿色发展、对外开放、社会建设、安全发展、国防建设等12个重点领域的政策思路和重点工作。“十四五”将是中国从小康社会向基本实现社会主义现代化迈进的关键时期。在中国经济向高质量发展迈进的征程中必将对行业格局带来升级和巨变，也将为企业创造更多的机遇。本报告将聚焦银行、资管、保险、零售、制造业、汽车、医疗和生命科学、科技、房地产、能源等十大行业，在深入解读《建议》对各领域工作部署和战略思路的基础上，分析其对各行业带来的机遇和挑战，并展望“十四五”期间行业发展的前景。我们认为“十四五”将对这十大行业带来如下影响和发展机遇：行政摘要•聚焦更好地服务和支持实体经济•整合资源帮助中小银行加强抗风险能力•推进数字货币试点使用•完善现代金融监管体系银 行•提高金融系统直接融资比例•推进资本市场开放和人民币国际化•居民资产配置将更加多元化•绿色金融助力可持续发展•科技为资管行业发展赋能资 管•个人商业养老保险作为第三支柱加快发展•健康险需求快速增长并且更加多元化•健全农业保险助力普惠发展•巨灾风险保障亟需填补空白保 险•中国品牌崛起正当时•直播电商、私域流量、免税经济等新消费模式和业态蓬勃发展•下沉市场空间广阔•本地生活服务迎来更多发展机遇零 售© 2021 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国外商独资企业，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。我们将在以下章节中对各行业的主要趋势展开详细分析，以期帮助企业前瞻未来的环境变化，辨识需要关注的重要议题和战略机遇，洞察企业转型突破的重要方向。•制造业向数字化和智能化转型•“补短板”实现核心技术自主、安全、可靠•“锻长板”提升产业链和制造业集群优势制造业•新能源汽车占比大幅提升•智能网联汽车产业发展驶入快车道•汽车后市场前景巨大，由购买管理转向使用管理汽 车•生物医药市场快速发展•创新医疗器械企业迎来高增长红利•中医药行业发展长期向好•数字医疗产业将迎来更多发展机遇•创新基层医疗模式逐渐涌现•医院将进入精细化管理阶段•康复医疗将迎来快速发展医疗和生命科学•前沿科技领域受到重点关注•强化企业作为科技创新的主体地位•加强基础研究•完善创新体制机制，激发人才创新活力科 技•防范房地产业金融风险，与实体经济均衡发展•房地产回归消费属性，质量是未来竞争重点•增加保障性住房和租赁住房供给•优质物业管理标准化、品牌化•新型城镇化带来新机遇房地产•可再生能源将成为能源消费增量主体•积极打造智慧能源•全国性碳市场进入实质性执行阶段能 源© 2021 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国外商独资企业，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。目 录Page 11银行01Page 15资管02Page 21保险03Page 35制造业05Page 25零售04Page 05“十四五”规划开启中国经济的新征程© 2021 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国外商独资企业，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。Page 39汽车06Page 45医疗和生命科学07Page 51科技08Page 57房地产09Page 61能源10联系我们关于毕马威中国Page 67Page 69© 2021 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国外商独资企业，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。5“十四五”规划开启中国经济的新征程2020年10月召开的十九届五中全会通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二○三五年远景目标的建议》（以下简称《建议》），对“十四五”规划做出了指引。中国经济的新征程即将开启：一方面，“十四五”时期是我国实现第一个百年奋斗目标之后，向第二个百年奋斗目标进军的第一个五年；另一方面，它也是在内外部环境发生很大变化的背景下，中国探索新的发展模式的“重要战略机遇期”。与“十三五”规划相比，“十四五”《建议》不仅提出了“三个新”，而且在经济发展的目标设定和重点发展的产业领域方面都有着显著变化。图 1“两个一百年”奋斗目标资料来源：毕马威分析1921194920252035第二个百年奋斗目标2049第一个百年奋斗目标“十四五”收官基本实现社会主义现代化建成富强民主文明和谐美丽的社会主义现代化强国中国共产党成立全面建成小康社会新中国成立© 2021 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国外商独资企业，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。6当前，我国发展的内部条件和外部环境正在发生深刻复杂变化。向外看，当今世界正经历百年未有之大变局，新冠肺炎疫情全球大流行使这个大变局加速变化，国际经济、科技、文化、安全、政治等格局都在发生深刻调整，世界进入变革期。这也意味着我国必须做好应对一系列外部风险和挑战的准备。向内看，由于疫情防控及时有效，我国经济持续复苏，有望成为2020年世界主要经济体中唯一实现正增长的国家。与此同时，我国经济正从高速发展向高质量发展阶段转变，社会主要矛盾发生显著变化，发展不平衡不充分等问题仍然突出。《建议》从总论部分到分论部分都贯穿着认识新发展阶段、贯彻新发展理念、构建新发展格局这样一条鲜明的逻辑线索。我国迈向全面建设社会主义现代化国家和推动高质量发展的新发展阶段，必然需要新发展理念的支持，而加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，又是新发展理念的具体体现。“十四五” 规划建议的三个 “新”图 2“十四五”规划建议的三个“新”资料来源：毕马威分析•创新、协调、绿色、开放、共享•以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进•决不是